Сущность, виды и закономерности развития инфляции.

Сущность инфляции.

Инфляция – это длительное и быстрое обесценивание денег в следствие чрезмерного роста их массы в обороте. Стремительный рост денежной массы может быть как абсолютным, так и относительным.

Например, увеличение массы денег за месяц на 15% на протяжении 2-3х лет немедленно вызовет инфляционное обесценивание денег, поскольку экономика ни одного государства не в состоянии обеспечить соответствующие увеличение физических объемов предложения на товарных рынках. Таким же будет результат, когда денежная масса останется неизменной или растет незначительно, например, на 5% в год, зато физические объемы производства товаров и услуг сокращаются ежегодно на 10-15% на протяжении нескольких лет, т.е. постоянно денежная масса будет быстро расти относительно падающих объемов производства в натуральном выражении.

Несмотря на очевидность связи инфляции с обесцениванием денег, сущность этого явления не нашла однозначного трактования в экономической литературе.

Инфляция возможна и без роста цен, если обесценивание денег приобретает формы хронического товарного дефицита при фиксированных государством ценах. В этом случае денежная единица формально может не обесцениваться, зато обесцениваются в целом денежные доходы экономических субъектов из-за так называемых «принудительных» сбережениях, поскольку они не имеют возможности растратить их на покупку дефицитных товаров. Когда такие сбережения приобретают большие размеры, возникает так называемый «инфляционный навес» под давлением которого государство планово повышает цены, как это было не один раз в СССР. Наиболее радикальным способом против «инфляционного навеса» является либерализация цен без индексации сбережения» в следствии чего а ни просто «сгорят» от инфляции, как это стало в Украине в период гиперинфляции 1992-1994г.г.

Инфляция – явление довольно сложное по форме ее проявления и по совокупности факторов, которые являются ее причиной. Внешне она проявляется в росте цен на товары и тарифы на услуги, в падении валютного курса национальных денег, в углублении товарного дефицита. Все это является проявления обесценивания денег, независимо от причинно-следственных связей между деньгами и товарами на рынке.

Впервые термин «инфляция» начали употреблять в 70-е годы Х1Х столетия относительно к денежному обороту в Северной Америке, переполненного денежными знаками, которые выпускались для ведения гражданской войны. С этого времени они широко вошли в научную литературу и практический лексикон. Особенно после краха золото стандарта.

Формы проявления инфляции постепенно изменялись по мере развития денежных систем и самих денежных форм. В начале возникновения бумажных денег, когда они только оторвались от разменных на золото банкнот, а на руках у субъектов обращения были еще полноценные монеты, которые нередко вращались, первым признаком инфляции стал лаж на золото, т.е. повышение цен на золотые монеты в бумажных деньгах по сравнению с номинальной стоимостью.

В соответствии с ростом лажа усиливается процесс уменьшения реальной стоимости денежной единицы по сравнению с номинальным золотым содержанием, который называется дизажио.

В современных условиях, когда в обращении нет золота и видимая связь золота с денежными знаками прервана, лаж и дизажио, как показатели инфляционного процесса утратили свое значение.

Главной формой проявления инфляции в настоящее время стало обесценивание денежных знаков относительно стоимости обычных товаров, среди которых оказалось и золото, т.е. падение их покупательской способности.

После общей демонетизации золота инфляция из эпизодического явления превратилась в хроническое, присущее всем странам. Отличия наблюдаются только в уровнях инфляции, ее причинах и последствиях.

Инфляция не возникает внезапно, а развивается поступательно как длительный процесс, который можно разделить на несколько стадий.

На первой стадии темпы роста предложения денег опережают обесценивание денег, причем это опережение медленно уменьшается, приближаясь к равенству. Такое соотношение объясняется тем, что чрезмерное предложение денег поглощается оборотом за счет замедления их оборота. Субъекты рынка определенное время не ощущают их избытка в обороте и используют их для накопления и сбережения. Это временно отвлекает лишние деньги из оборота, ослабляет инфляционное давление на товарные цены и они, некоторое время остаются неизменными или увеличиваются медленнее, чем растет масса денег.

Указанные процессы обуславливают еще один фактор ослабления инфляционных последствий чрезмерной эмиссии. Рост денежных накоплений и сбережений в период, когда еще не проявилась тенденция к обесцениванию денег, усиливает стимулы активизации предпринимательства, товарно-денежных отношений, повышения продуктивности труда, что приведет к расширению производства и реализации товаров и улучшению соотношения между спросом и предложением на товарных рынках.

На второй стадии инфляции темпы обесценивания денег опережают темпы роста их предложения. Это обуславливается такими факторами:

- в определенный момент владельцы денежных накоплений начинают понимать их чрезмерность и предъявляют на рынок для покупки товаров. Это ускоряет скорость движения денег в текущем обороте и увеличивает платежеспособный спрос по сравнению с текущей эмиссией;

- возникают и быстро расширяются бартерные операции, сужая товарную основу денежной массы в обороте;

- обесценивание денег приводит к оттоку рабочей силы и сферы производства в сферу спекулятивного обмена, что обуславливает падения производства и товарооборота, из-за чего уменьшается спрос на деньги.

Вследствие действия выявленных факторов появляется так называемые инфляционные ожидания, когда экономические субъекты начинают осмысливать неминуемость будущего повышения цен. Чтобы избежать будущих потерь, они начинают немедленно покупать товары не только для текущего потребления, но будущего.

Для этого на рынок «выбрасываются» не только все текущие доходы, но и сбережения предыдущих периодов. Неминуемым следствием становится опережающий рост уровня цен по сравнению с ростом денежной массы и падение уровня монетизации внутреннего валового продукта.

Измерение инфляции.

Точно измерить ценовую инфляцию можно с помощью индекса цен за определенный период – год, квартал, месяц. Чаще всего на практике применяются три вида индексов:

- индекс цен потребительских товаров (индекс потребительских цен);

- индекс цен на средства производства (индекс цен производства);

- индекс цен ВВП или дефлятор ВВП.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) характеризует изменение по времени общего уровня цен на товары услуги, которые покупает население для личного потребления.

Рыночная стоимость фиксированной «корзины» в текущем году ( P₁g₀)

ИПЦ= ×100 (6.1.)

Рыночная стоимость фиксированной «корзины» в базовом году ( P₀g₀)

Где, Р₀ и Р₁ – цены единицы товаров (услуг) базового и отчетного периодов;

g₀ – количество товара в «потребительской корзине» базового периода.

Индекс цен на средства производства (цен производителя) характеризует изменение во времени общего уровня цен на средства производства, которые покупают юрлица для производственного использования. Этот индекс выражает рост оптовых цен, по которым определяется ИПЦ.

( P₁g₀)

ИПЦ= (6.2)

( P₀g₀)

где, Р₁ и Р₀ – уровень цен единицы товара (услуги) текущего и базового периода соот-

ветственно;

g₀ – количество товаров (случаев предоставления услуг) в базовом периоде,

которые взяты в расчете.

Дефлятор ВВП характеризует изменение во времени общего уровня цен на все товары и услуги, которые реализованы конечным потребителем. Это наиболее широкий показатель, который характеризует инфляционные изменения цен. Поэтому дефлятор может заметно отклоняться от ИПЦ и ИЦП, т.к. он наиболее точно учитывает реальную структуру личного и производственного потребления, чем предыдущие индексы. Определяется дефлятор ВВП тоже по формуле агрегатного индекса Ласпейреса.

Виды инфляции. В литературе встречаются десятки различных формулировок видов инфляции.

Наиболее корректной является классификация видов инфляции по трем критериям: формам проявления, темпами ликвидации денег, факторами инфляции.

По формам проявления инфляции можно выделить:

- ценовую инфляцию, которая проявляется в форме роста цен;

- инфляцию накоплений, когда обесценивание денег проявляется в росте вынужденных накоплений при зафиксированных государством ценах и доходах;

- девальвацию, при которой обесценивание денег проявляется в падении их курса к иностранным валютам.

Основным видом инфляции в развитой рыночной экономике является ценовая инфляция, поскольку в условиях либерализованного рынка вынуждение накопления вообще невозможны, а девальвация обычно рассматривается как относительно самостоятельное явление.

По типам обесценивания денег обычно выделяют три вида инфляции:

- ползучую, которая характеризуется ускоренным ростом массы денег в обороте без заметного повышения или с незначительным ростом цен – до 5% в год;

- умеренную, открытую, которая проявляется в ускорении обесценивания денег в форме роста цен, что колеблется в пределах 5-20% в год;

- галопирующая инфляция, когда рост цен 20-50%, а иногда 100% в год. Для этого вида характерно скачкообразный, очень неравномерный рост цен, который трудно предвидеть и который не поддается регулированию.

- гиперинфляция, которая характеризуется чрезвычайно высокими темпами роста цен – более 100% в год.

На этой стадии деньги начинают утрачивать свои функции, купюры низких номиналов и разменная монета исчезают из оборота, падает роль денег в экономике, расширяется бартер. Нарушается кредитный механизм, усиливаются стихийные процессы в экономике.

По факторам, являющимся причиной инфляционного процесса, можно видеть много видов инфляции. Однако на практике все эти факторы действуют одновременно, накладываясь один на другой. В литературе по этим критериям выделяют два вида инфляции:

- инфляцию затрат;

- инфляция спроса.

Инфляция затрат (издержек) причиняется давлением на цены со стороны роста производственных издержек. Это прежде всего рост зарплаты, затрат на энергетические и сырьевые ресурсы, а также падение продуктивности труда, усиление монополизации производства и рынка, рост в структуре производства отраслей с замедленными темпами повышения продуктивности труда (услуг), с высокой частью затрат на зарплату и низким удельным весом производства предметов потребления. Во всех этих случаях, чтобы сберечь объем производства и предложения на предыдущем уровне, необходимо увеличивать денежные выплаты, что приведет к росту спроса на деньги, а следовательно и росту цен. Если денежные выплаты не увеличивать, то указанные факторы приведут к сокращению производства и предложения, что при предыдущем спросе тоже подтолкнет цены вверх. Здесь возникает «лишний» спрос, что провоцирует рост цен.

В условиях Украины в период гиперинфляции 1992-1994г.г. наиболее ощутимыми затратными факторами давления на цены были:

- рост цен на энергоносители, прежде всего импортные;

- усиление забастовочной борьбы отдельных групп работников (шахтеров, работники электротранспорта, и др.) за повышение зарплаты. Правительство вынуждено было уступить;

- разрыв стабильных хозяйственных связей, падения уровня организации производства, ухудшение технологической, трудовой и финансовой дисциплины привели к «шоковому» сокращению реальных объемов производства и товарного предложения.

Инфляция спроса стимулируется давлением на цены со стороны денег вследствие роста их предложения банковской системой и обусловленного этим увеличения платежеспособного спроса на товарных рынках. Определяющим фактором этой инфляции является рост предложения денег, поэтому ее еще называют монетарной инфляцией. Именно рост предложения денег может быть вызван использованием сеньйоранса для покрытия бюджетного дефицита или переходом к либерализации монетарной политики или обоими факторами одновременно.

Инфляция спроса затрат (издержек) тесно связаны между собой и по сути являются двумя проявлениями одного и того же явления инфляции – глубокого и длительного разбалансирования экономики. Так как бюджетный дефицит создается в коночном итоге теми же факторами, что и рост затратности производства, а либерализация монетарной политики – попытка правительства и центрального банка поддержать неэффективную затратную экономику за счет «эмиссионного налога», который взимается со всего общества. Более того, либерализация монетарной политики еще больше провоцирует экономические субъекты к затратному хозяйствованию, увеличению требований повышения зарплаты, увеличения доходов за счет роста цен при сокращении объемов производства.

Причины инфляции.

В наиболее общем виде причины инфляции можно вывести из формулы известного «уравнения И. Фишера.» MV = QP (6.3.),

Из 6.3.

(6.4.)

Р – средний уровень цен. Рост цен может быть спровоцирован ростом массы денег (М), скорости оборота денег (V) и сокращением физического объема производства (Q). С учетом того, что скорость денег определяется относительно стабильной, основными причинами роста цен могут быть увеличение М, уменьшение Q или обоих факторов одновременно. Амплитуда колебания Q определяется более объективными факторами и поэтому она значительно меньше, чем амплитуда колебания М. Отсюда ключевым, наиболее результативным фактором влияния на динамику уровня цен является изменение массы денег в обороте. Поскольку изменение М зависит от динамики предложения денег, то считается, что решающим фактором инфляции является наращивание предложения денег. Эти положения легли в основу так называемой денежной теории инфляции, которой придерживаются представители монетаристской школы. Наиболее известный представитель современного монетаризма М.Фридман единой причиной инфляции считает чрезмерное предложение денег, благодаря чему увеличиваются денежные доходы и платежеспособный спрос. Поднимается рыночная планка роста цен. Это зависимость в настоящее время приобрела наиболее широкое признание.

Монетаристы считают, что увеличение предложения денег определяются исключительно денежно-кредитной политикой государства. Она может быть направлена на достижение таких целей, при которых предложение (масса) денег остается неизменной инфляция будет невозможной. Такими целями являются стабилизация цен и поддержка в равновесии коньюктуры рынка. Если монетарная политика нацеливается на обеспечение высокой занятости и экономического роста, то неминуемо начнет расти предложение денег и масса их в обороте, что повысит спрос и цены на товарных рынках, т.е. инфляцию. Такая монетарная политика приобретает инфляционный характер.

Монетарная политика может стать инфляционной также в случае направления ее на монетизацию бюджетного дефицита за счет эмиссии денег.

Кейнсианцы сегодня принципиально соглашаются с тезисом монетаристов, что инфляция развивается только при длительном росте предложения денег, возможном при либеральной денежно- кредитной политики. Отличие их позиции от монетаристской состоит в том, что либеральную денежно-кредитную политику они считают предпосылкой инфляции, а первопричинами – факторы, связанные с нарушением затрат и предложений. По их мнению невозможно эффективно сдерживать инфляцию только ужесточением монетарной политики, необходимо докапываться до истины, т.е. «первопричины».

Экономические и социальные последствия инфляции.

Инфляция приводит к ощутимым последствиям во многих сферах общественной жизни, в т.ч. в социальной и экономической.

В социальной сфере инфляция создает предпосылки для перераспределения доходов между наемными работниками и предпринимателя в пользу последних. Рост товарных цен, как проявление инфляции непосредственно способствует увеличению прибыли предпринимателей и уменьшает реальные доходы работников, служащих и других слоев населения, которые вынуждены покупать товары по растущим ценам.

Однако в реальной действительности это закономерность не всегда реализуется однозначно. Т.к. предприниматели не только продают, но и покупают товары по растущим ценам, а работники не только покупают товары, но и продают свой товар – рабочую силу, цена на которую период инфляции тоже растет. Поэтому выигрыш или проигрыш от инфляции могут иметь представители любой социальной группы.

Все зависит от способности того или другого экономического субъекта или их группы защитить свои доходы, добиться их адекватного роста, что определяется монопольным положением их на рынке товаров или труда, политической организованностью и силой профсоюзов.

Однако есть социальные группы населения, которые не имеют возможности защитить себя от потерь в следствие инфляции. Это прежде всего пенсионеры, лица, которые живут за счет выплат по социальному страхованию, все работники с фиксированным доходом, в частности служащие государственных учреждений, ученые, студенты и т.д.

Особенно негативно влияет инфляция на материальное положение людей пожилого возраста, которые не редко живую за счет своих сбережений. В следствии инфляции эти сбережения значительно обесцениваются или исчезают совсем.

Кроме прямых затрат, которые несут экономические субъекты, ее негативными социальными последствиями являются неуверенность предпринимателей и работников в перспективе своего экономического состояния, обострение социальных противоречий, политическую нестабильность.

Еще более широкий диапазон негативных последствий инфляции в экономической сфере. Особенно ощутимо инфляция влияет на развитие производства, торговлю, кредитную и денежную систему, государственные финансы, валютную систему и на платежный баланс страны.

Сначала, в частности на стадии ползучей инфляции последняя обеспечивает временное стимулирование развития производства благодаря тому, что государство путем дефицитного финансирования расширяет свои заказы предпринимателям помогает им в обновлении основного капитала, в создании социально-экономической инфраструктуры. Одновременно возникает особенная экономическая ситуация в которой, с одной стороны, растет спрос на инфляционное финансирование, а с другой стороны – притупляется чувство опасности чрезмерного насыщения оборота денежными средствами, в следствии чего инфляция поднимается на высшую ступеньку и превращается в тормоз экономического развития, если ее своевременно не остановить.

Инфляция способствует усилению хаотичности и диспропорциональности развития общественного воспроизводства. Частые колебания и прыжки цен усиливают экономический риск инвестиций, который вызывает сокращение новых капиталовложений и затухания научно-технического прогресса.

Сокращая платежеспособный спрос населения, инфляция обуславливает сужение рынка сбыта товаров народного потребления, что может вызвать затухания темпов их роста или даже сокращения объемов производства. Нередко возникает затоваривание на этих рынках при абсолютном сокращении личного потребления.

Спад производства может обуславливаться также оттоком капиталов из производственной сферы в торговлю, где инфляционный рост цен усиливается спекуляцией, которая способствует ускорению оборота капитала и росту прибыли. Инфляция негативно влияет на структуру потребительского спроса, что дезорганизует хозяйственные связи и производство, а также вызывает перераспределение богатства в обществе.

В условиях инфляции экономическим объектам невыгодно держать свои активы в денежной форме. Это негативно влияет на кредитные отношения и денежный оборот. Владельцы денежных средств не будут вкладывать их в банки, если депозитный процент не компенсирует инфляционных потерь. Если же банки будут увеличивать депозитный процент, то это неминуемо приведет к подорожанию банковских ссуд, в след- ствие чего будет сокращен спрос на них и дальнейшее повышение цен предпринимателями с целью компенсации своих дополнительных затрат на оплату процентов. Сворачивается также коммерческий кредит, поскольку кредиторам невыгодно и рискованно продавать свою продукцию с отсрочкой платежа.

Инфляция, особенно на галопирующих и гипервысоких стадиях, сама обуславливает новые инфляционные факторы и усиливает разрушительное влияние на денежный оборот. Экономические субъекты стремятся быстрее избавиться от «горячих» денег, ускоряется их оборот, что уменьшает необходимую для его обслуживания денежную массу.

По мере углубления инфляции, особенно на гипервысокой стадии, возникает «голод» на денежные знаки, т.к. мелкие купюры совсем утратили свою стоимость и перестают функционировать. Поэтому возникает потребность в больших купюрах. Эмиссионный центр не успевает удовлетворять эту потребность.

Негативно влияет инфляция и на финансовую систему, особенно на стадии, когда эмиссия денег не успевает за их обесцениванием. Реальная стоимость всей суммы государственных доходов постоянно уменьшается. Поэтому государство должно постоянно печатать деньги, чтобы компенсировать финансовые затраты от инфляции. Поскольку сделать это невозможно, то государству приходится уменьшать свои затраты, прежде всего на социальные нужды, что еще больше обостряет социально-политическую нестабильность в стране. На определенной стадии инфляции дальнейший рост эмиссии становится финансово невыгодным и социально опасным.

Особенного внимания заслуживает влияние инфляции на внешне-экономические связи. Следствием является падение курса национальной валюты относительно валют тех стран, которые имеют более устойчивое экономическое положение.