Формы международного кредита

В настоящее время невозможно найти государство, которое не использовало бы кредитов других стран, международных кредитно-финансовых институтов и банков.

Кредиты, привлекаемые резидентами от нерезидентов регулируются на основании закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» и нормативными актами ЦБ РФ.

Кредиты, получаемые резидентами от нерезидентов можно подразделить по последующим направлениям:

• кредиты, привлекаемые резидентами от международных кредитно-финансовых организаций, юридических и физических лиц — нерезидентов;

• кредиты по экспортным и импортным операциям (коммерческий кредит), привлекаемые уполномоченными банками (включая межбанковский кредит) и физическими лицами.

При определении потребности в международных кредитах важным фактором является платежеспособность государства. Факторы платежеспособности государства:

• темпы роста валового внутреннего продукта (не ниже 3% в год);

• инфляция (не выше 12% в год);

• отношение чистой задолженности к стоимости экспорта (не выше 120%);

• соотношение платежей по обслуживанию долга с экспортной выручкой или норма обслуживания долга (не выше 20%).

Классификация форм кредита осуществляется по:

1) назначению:

· коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

· финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

· промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) видам:

· товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

· валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

· наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

· акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

· депозитные сертификаты;

· облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) валюте займа (международные кредиты в валюте):

· либо страны-должника;

· либо страны-кредитора;

· либо третьей страны;

· либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

5) срокам:

· краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);

· среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

· долгосрочные (свыше 5 лет);

6) обеспечению:

· обеспеченные кредиты;

· бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

1. фирменные (частные);

2. банковские;

3. брокерские;

4. правительственные;

5. смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

6. межгосударственные кредиты международных финансовых . институтов.