Характеристика степени эффективности деятельности организации и ее функционирования

Под функционированием организации понимается осуществление ею уставной деятельности во всех аспектах. Для характеристики степени экономической эффективности (неэффективности) функционирования организации определяются относительные показатели как отношение результата к затратам, образующие систему. При этом следует выделять показатели, характеризующие эффективность использования важнейшего элемента процесса производства – рабочей силы -производительность труда, показатели эффективности использования активных основных средств по полезному результату – на железнодорожном транспорте они получили название производительности локомотива (вагона). Эффективность использования всех элементов процесса производства (рабочей силы, орудий и предметов труда) характеризует динамика себестоимости единицы продукции, складывающаяся под влиянием: изменения производительности труда, а также отдачи орудий и предметов труда по продукции. Показатели отдачи капитала, авансированного в производство, по произведенной продукции, складываются под влиянием динамики себестоимости единицы произведенной продукции и оборачиваемости капитала. Во главе системы показателей эффективности функционирования организации находится показатель рентабельности , который следует рассчитывать на основе деления финансового результата деятельности организациина, ее затраты, т.е. прибыли (ущерба) финансов до налогообложения) на средний за период размер затрат – финансов, находившихся в юридическом распоряжении организации–

Наряду с этим показателем для оценки эффективности использования капитала, авансированного в производство и направленного на финансовую деятельность т.е. c учетом результата привлечения заемного капитала по той же схеме следует рассчитывать показатель рентабельности (убыточности) производственно- финансовой деятельности :

,

где – финансовый результат от производственно-финансовой деятельности организации за период, млн руб.;

– капитал, находящийся в юридическом распоряжении организации (авансированный в производство с учетом заемного капитала и капитала, направленного в финансовую деятельность), млрд руб.

Взаимосвязь обобщающего показателя эффективности функционирования организации –рентабельности (убыточности) организации с показателем рентабельности (убыточности) производственно–финансовой деятельности отражает формула

,

где – удельный вес капитала, авансированного в производственно-финансовую деятельность в финансах, находящихся в юридическом распоряжении организации, %;

– соотношение финансового результата производственно-финансовой деятельности с финансовым результатом организации до налогообложения.

Для детализации рентабельности (убыточности) производственно –финансовой деятельности, следует рассчитывать показатели рентабельности (убыточности) каждой деятельности –производственной и финансовой – .

Рентабельность (убыточность) производственной деятельности рассчитывается на основе деления финансового результата, полученного от продажи продукции на средний за период размер капитала, авансированного в производство

.

Рентабельность (убыточность) финансовой деятельности характеризуется показателем , который рассчитывается на основе деления финансового результата, полученного от финансовой деятельности , на средний за период размер капитала, направленного на финансовую деятельность

,

Взаимосвязь показателей рентабельности (убыточности) производственно-финансовой деятельности организации, рентабельности (убыточности): производственной деятельности и рентабельности (убыточности) финансовой деятельности отражает формула:

,

где – удельный вес капитала, авансированного соответственно на производственную и финансовую деятельность, %;

Организация может привлекать заемный капитал, тем самым участвуя в финансовой деятельности других организаций как объект и оплачивать за счет полученной прибыли финансов или путем увеличения убытка финансов его привлечение. Решая привлечением заемного капитала, определенные задачи, организация всегда осуществляет это с определенным убытком, поскольку достоверно можно установить только размер платы за использование заемного капитала и весьма приблизительно можно установить размер прибыли капитала, созданный рабочей силой в процессе его использования. Поэтому показатель рентабельности (убыточности) привлечения заемного капитала следует рассчитывать по формуле:

,

где, – прибыль (ущерб) , капитала, авансированного в производство обусловленная привлечением заемного капитала, проценты к погашению, млн. руб.,

– средний за период размер заемного капитала, привлекаемого организацией, млн руб.

В связи с более низкой рентабельностью использования заемного капитала возникает задача оценки экономической целесообразности этой операции. Она может быть решена на основе деления модуля степени рентабельности заемного капитала, на показатель эффективности использования собственного капитала, направленного организацией на финансовую деятельность. Тем самым в основу решения вопроса положено то что, низкая рентабельность заемного капитала, может быть компенсирована передачей в пользование другим организациям собственного капитала. Исходя из этого предположения, если указанное выше соотношение равно единице или меньше единицы, что имеет место в том случае, когда рентабельность заемного капитала ниже, чем эффективность финансовой деятельности, тогда использование заемного капитала экономически целесообразно. Т.е. то, что теряется на привлечении заемного капитала, возмещается направлением собственного капитала на финансовую деятельность.

Результаты расчета показателей эффективности функционирования организации и рентабельности (убыточности) использования финансов и капитала обобщены в табл. 22.2.

Таблица 22.2.–Динамика показателей рентабельности (убыточности) деятельности организации, %, (данные условные )

Как следует из выполненных расчетов степень рентабельности заемного капитала достаточно высокая –1,5% в базисном и 1,4% в текущем периоде, и поэтому степень целесообразности его привлечения с позиции организации составляет 1,533 и 1,5. Т.е. для организации экономически целесообразно использование заемного капитала. Однако в текущем периоде произошло некоторое снижение степени целесообразности привлечения заемного капитала.

Поскольку в рамках бухгалтерского учета обеспечивается определение финансового результата по каждому виду деятельности организации, следует рассчитывать показатели рентабельности (убыточности) каждого из них. В условиях составления единого бухгалтерского баланса для цели характеристики эффективности каждого вида деятельности следует производить распределение капитала, авансированного в производственную деятельность, между ее видами пропорционально размеру издержек производства, что вносит известную степень условности в расчет показателей рентабельности (убыточности) по видам деятельности. Исходя из этого расчет размера капитала, авансированного на определенный вид деятельности, имеет следующий вид

где – капитал, авансированный в производство по j- ому виду деятельности в среднем за период, млрд. руб.;
– капитал, авансированный в производство в среднем за период, млрд руб.;
– удельный вес, издержек производства j- ого вида деятельности, в среднем за период, %.

Результаты расчета размера капитала, авансированного в каждый вид деятельности, обобщены в табл. 22.3.

Таблица 22.3. Результаты расчета размера капитала, авансированного в каждый вид деятельности в среднем за период, млрд руб. (данные условные)

В силу того, что размер рентабельности (убыточности) производственной деятельности организации является средним размером показателя из размера рентабельности (убыточности) каждого вида деятельности взаимосвязь между ними отражает формула:

где – рентабельность (убыточность) j-го вида деятельности, %;

– удельный вес капитала, авансированного на j-ый вид деятельности организации, %.

Результаты расчета показателей рентабельности (убыточности) по предложенному подходу обобщены в табл. 22.4.

Таблица 22.4. Характеристика уровня и динамики рентабельности (убыточности) по видам деятельности, % (данные условные)

Таким образом, результаты расчетов, обобщенные в табл. 22.4 показывают, что весьма прибыльными для организации являются научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, а также предоставление услуг локомотивной тяги. Выше среднего размера уровень рентабельности грузовых и пассажирских перевозок, а вот перевозки пассажиров в пригородном сообщении весьма убыточны и степень убыточности в текущем периоде возросла. Убыточным также является строительство объектов инфраструктуры и степень убыточности текущем периоде существенно возросла. Однако если рассматривать это как процесс технического переоснащения производства, то снижение рентабельности строительства не следует рассматривать как весьма отрицательное явление. Убыточным является предоставление услуг социальной сферы, что может быть объяснено решением социальных проблем коллектива организации. В текущем периоде произошло снижение степени убыточности социальной сферы.

Показатели рентабельности (убыточности) каждого вида финансовых вложений , рассчитываются путем деления финансового результата по каждому из них на размер капитала, направленного на каждый вид вложений .

Подобным образом могут быть рассчитаны показатели рентабельности (убыточности) доходных вложений в целом и по каждому их виду.

В качестве обобщающего показателя эффективности финансовой деятельности может рассчитываться показатель рентабельности (убыточности) на основе показателей рентабельности (убыточности) финансовых вложений и рентабельности (убыточности) доходных вложений, взаимосвязь которых отражает формула:

где и –удельные веса капитала, направленного соответственно на финансовые и доходные вложения, %;

Из этой формулы следует, что одним из условий повышения эффективности функционирования организации является сокращение финансов, отвлеченных от всех видов деятельности, и финансов, направленных на инвестиции в форме капитальных вложений, за счет сокращения сроков инвестиций. Это обусловлено тем, что инвестиции в форме капитальных вложений не дают организации прибыли финансов, но связаны с расширением масштабов ее деятельности, с техническим перевооружением, что предполагает рост прибыли финансов в будущем, а, следовательно, и повышение эффективности деятельности организации. Поэтому с экономических позиций важным является сокращение периода реализации инвестиций, а, следовательно, и более эффективное использование финансов, направляемых на эти цели.

Финансы, отвлеченные от производственной деятельности, особенно в связи с переплатой различным организациям также подлежит сокращению, как непроизводительно используемые.

Наряду с названными показателями эффективности различных сторон производства рассчитывается показатели рентабельности (убыточности) продукции или как их еще иногда называют показатели рентабельности оборота капитала в целом, а также по каждому виду деятельности организации. Для такой оценки финансовый результат, полученный от производственной деятельности , делится на издержки производства, относящиеся к реализованной продукции , а результат выражается в процентах:

,

Аналогично рассчитываются показатели рентабельности (убыточности) продукции по каждому j-ому виду деятельности организации .

Между показателями рентабельности (убыточности) продукции по организации в целом и рентабельности (убыточности) продукции каждого j-го вида деятельности существует взаимосвязь, которую выражает формула:

,

где – удельный вес издержек производства реализованной продукции j-ого вида деятельности в издержках производства реализованной продукции организации, %.

Результаты расчета показателей рентабельности (убыточности) продукции по видам деятельности обобщены в табл. 22.5.

Таблица 22.5. Характеристика рентабельности (убыточности) продукции по видам деятельности, % (данные условные)

Из таблицы следует, что наиболее высокую рентабельность имеют: продукция научно исследовательских и опытно –конструкторских работ– 88,2 %, услуги локомотивной тяги –35,0%, продукция грузовых перевозок– 31,6% и прочих видов деятельности –18,5%. В то же время продукция пассажирских перевозок в пригородном сообщении весьма убыточна– (-85,7%). Вслед за ней по степени убыточности идет строительство объектов инфраструктуры- 72,6 %, услуги социальной сферы– (-27,6%), а затем предоставление услуг инфраструктуры – (-18,6%). На основе приведенных результатов можно говорить о тенденции к росту убыточности этих видов деятельности, в то время как рентабельность продукции выделенных и других видов деятельности в текущем периоде по сравнению с базисным периодом снижается. Эту же тенденцию имеет и рентабельность продукции по организации в целом.

Взаимосвязь показателей рентабельности (убыточности) производственной деятельности и рентабельности(убыточности) продукции в целом по организации и по каждому виду деятельности отражает формула:

из которой следует, что основными путями повышения эффективности производственной деятельности организации являются: повышение цен продажи продукции, снижение себестоимости единицы реализованной продукции, сокращение соотношения между физическим объемом произведенной и реализованной продукции, а также ускорение оборачиваемости капитала, авансированного в производство,

Показатели рентабельности, рассчитываемые на основе абсолютных показателей экономического эффекта – прибыли (убытка) финансов и доходов, выступают в качестве обобщающих показателей эффективности использования капитала, авансированного в производство и в финансовую деятельность.

Рекомендуемые в европейской экономической науке показатели рентабельности: суммарного капитала (суммарных активов), основного капитала, собственного капитала, оборотного капитала, акционерного капитала, инвестиций и др. корректно рассчитаны быть не могут, поскольку невозможно расчетным путем определить ту часть финансового результата (прибыли финансов), которая получена благодаря использованию его определенной части. Вряд ли имеют познавательное значение показатели, рассчитанные в нарушение установленных принципов.

Именно поэтому полагаем весьма осторожно относится к показателям, рекомендуемым и применяемым в европейской западной науке и не увлекаться их применением без достаточно глубокого анализа их содержания.