Тема 3. Денежные системы

1. Сущность и элементы денежной системы.

2. Элементы денежной системы

3. Классификация денежных систем

4. Эволюция денежной системы России

 

1. Сущность и элементы денежной системы

Денежная система представляет собой установленную государ­ством форму организации денежного обращения в стране. Денежная система каждой страны складывается исторически, в соответствии с ее социальным и экономическим развитием и закрепляется законами, установленными государством. С измене­нием политического строя и общественных отношений изменяется и денежная система, что отражается на содержании ее элемен­тов.

Для организации денежных отношений в форме системы необходимы определенные объективные и субъективные предпосылки.

К объективным предпосылкам относится достижение достаточного уровня товарно-денежных отношений; к субъективным – необходимость определения в законодательном порядке платежных средств и регламентация их обращения.

Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.

Функции денежной системы:

• эмиссионная — определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

• регулирующая — регулирование денежной массы в обращении, ее струк­туры, соответствия потребностям экономики;

• контрольная — контроль за соблюдением нормативных основ организа­ции денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы — обеспечение ее стабильности и эла­стичности.

Денежная система считается стабильной, если деньги в полном объеме выполняют свои функции, т.е. денежная система формирует условия выполнения деньгами их функций. При невозможности денежной систе­мы формировать такие условия возникает необходимость в проведении денеж­ной реформы или соответствующих изменений в денежном обращении, носящих характер денежных реформ: девальвации, деноминации, нуллификации.

Эластичность денежной системы - способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики.

2. Элементы денежной системы

При характеристике денежной системы отдельной страны обычно ее именуют национальной, подчеркивая тем самым наличие каких-либо специфических черт и отличий. Несмотря на особен­ности национальных денежных систем, им свойственны и общие элементы.

Основными из них являются:

1) наименование денежной единицы и ее частей;

2) виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу;

3) денежная масса и её структура;

4) эмиссионный механизм;

5) порядок формирования валютного курса;

6) порядок проведения безналичных расчетов;

7) организация налично-денежного обращения и кассовой дисциплины

8) правила вывоза и ввоза национальной валюты и организации международных расчетов;

9) государственный орган, осуществляющий денежно-кредит­ное и валютное регулирование.

10) принципы организации и управления денежной системой.

Наименование денежной единицы (национальной валюты), как правило, возникает исторически, но полностью зависит от госу­дарства, которое своим законодательным актом закрепляет (или изменяет) это наименование. Например, в России — рубль, в Европе — евро, в США — доллар и т. д.

Виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу, также определяются специальными законами государства или актами правительства. В современных условиях все денежные знаки, выпускаемые государством, обязательны к приему в пога­шение долга на территории данной страны.

Выделяются следующие виды денежных знаков: банковские билеты (банкноты), казначейские билеты и разменная монета. Различие денежных знаков обусловливается порядком выпуска в обращение и изъятия из обращения.

Банковские билеты, являющиеся в настоящее время ос­новным видом денежных знаков, выпускаются в обращение цен­тральными эмиссионными банками страны. Осуществляя кредит­ную эмиссию, центральные банки увеличивают денежную массу первоначально в виде прироста остатков средств на счетах в коммерческих банках. В последующем эти средства могут транс­формироваться в наличность. Погашение кредита обусловливает обратный приток денежных знаков из обращения. Таким образом, банковские билеты, являясь кредитными деньгами, могут выпол­нять роль полноценных денег, если обеспечивается возвратность кредита. Кредитная экспансия и особенно безвозвратное "креди­тование" приводят к обесцениванию банковских билетов.

Казначейские билеты попадают в оборот при бюджетной эмиссии, проводимой специальным органом министерства финан­сов — казначейством. По назначению казначейские билеты до­стоинством 1, 3 и 5 рублей выпускались в бывшем СССР. По содержанию они не отличались от банковских билетов, поскольку выпускались Госбанком СССР и последний определял вид денеж­ных знаков в зависимости от потребностей налично-денежного оборота. Они имели одинаковую покупательную и платежную силу.

Разменная монета выпускается для удобств обслуживания розничного оборота, когда необходимо осуществить платежи в дробных частях денежной единицы.

Принципы организации и управления денежной системой:

1. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота: денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развитие инфляционных процессов. Центральный банк берет на себя обязательство регулировать безналичную эмиссию в соот­ветствии с потребностями хозяйственного оборота, а также увязывать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или обязательство не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполни­тели работ и услуг не согласны обменивать свои собственные активы. Необхо­димость обслуживания товарооборота фактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износив­шихся банкнот, либо под рост национального богатства.

2. Порядок и виды обеспечения денежных знаков, устанавливаемые законо­дательством, на основании которого определяется, что может служить обеспе­чением эмиссии денежных знаков. Это могут быть товарно-материальные цен­ности, золото или другие драгоценные металлы, валютные ценности, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии правительства, банков и пр. Сегодня во всех странах эмиссия денежных знаков осуществляется под обеспечение активами цен­трального банка.

3. Принцип централизованного управления денежной системой предполагает наличие единого государственного центра (в лице центрального банка, министерства финансов или казначейства), определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его.

4. Принцип планирования денежного оборота непосредственно связан с принципом устойчивости и эластичности денежного оборота. Обеспечение устойчивости и эластичности требует предварительного планирования объема и структуры денежной массы и денежного оборота.

5. Принцип независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операций, решения задачи обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования, предоставления денежных средств правительству.

6. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом – центральный банк должен обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом и основными денежными потоками в стране.

 

3. Классификация денежных систем

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги— как товар или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следу­ющие типы денежных систем:

• металлические денежные системы, при которых денежный товар непо­средственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

• неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменных на металл.

Переход от одной денежной системы к другой связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного обмена происходил переход от применения одних видов денег к другим, а также с изменением условий их функционирования и повы­шением их роли.

Металлические денежные системы

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметал­лизм и монометаллизм.

Биметаллизм (от лат. bis — дважды и metallon — металл) — денежная сис­тема, при которой за двумя металлами, золотом и серебром, законодатель­но закрепляются денежные функции. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебря­ных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.

Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной ва­люты; система двойной валюты и система «хромающей валюты.

Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценовое соотно­шение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов — золота и серебра.

Система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием при совершении актов купли-продажи осуществляется в соответствии с уза­коненным соотношением.

Система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство устанавливает закрытый порядок чеканки монет из серебра. При изменении установленного государством соотношения между золотом и серебром в обращении остаются только серебряные монеты.

В это проявляется действие закона Грэшема-Коперника, который гласит: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие»

Непрочность биметаллических систем вызвала переход к моно­металлизму, который мог быть серебряным или золотым.

Золотой монометаллизм,наиболее совершенная металлическая система, вводился в Великобритании в 1816 г., в Германии в 1871-1873 гг., во Фран­ции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции в 1873-1874 гг., в Голлан­дии в 1875 г., в Австрии в 1892 г., в России и Японии в 1897 г., в США - в 1900 г.

Разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт (золотовалютный) стан­дарт.

Исторически первым был золотомонетный стандарт.

Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обра­щение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происходит при фиксированном золо­том содержании денежной единицы. Эмиссионные центры связа­ны с золотым запасом

Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устой­чивость курса национальной валюты.

Золотомонетный стандарт не исключает обращения неполноценных де­нег. При этом они неограниченно размениваются на золото по нарица­тельной стоимости. Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце XIX — начале XX в. С началом Первой мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался.

После окончания Первой мировой войны в ходе экономического подъема во многих государствах были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту.

Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значи­тельным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограни­чениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так в Великобритании стандартный слиток весом в 12,4 кг менялся на 1700 ф. ст , во Франции — слиток весом в 12,7 кг – на 215 тыс. франков.

Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государст­венных центральных эмиссионных банках.

Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кри­зиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная повсеместная от­мена золотого стандарта (в Великобритании — в 1931 г., в США — в 1933 г., во Франции — в 1936 г.). Начинала утверждаться система неразменных денег.

Для золотодевизного стандарта характерен размен банкнот не на золото, а на валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото.

Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагавших доста­точными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче. В число таких стран входили Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др.

После Второй мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны, подписавшие их, зафиксиро­вали курсы своих национальных валют в долларах или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию золота (31,1035 г).

К преимуществам золотого стандарта относились: а) стабильность валют, что благоприятствовало росту и развитию международной торговли; б) дос­товерность валютных и финансовых прогнозов. Недостатки связывались с зависимостью денежной массы от добычи золота, наличием препятствий для проведения самостоятельной денежно-кредитной политики, направлен­ной на решение внутренних проблем страны.

Неметаллические денежные системы

Характерными чертами современных денежных систем, основанных на обо­роте кредитных денег, являются:

- отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банк­нот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам;

- развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;

- усиление государственного регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие эту эмиссию,— прежде всего денежно-кредитная политика центрального банка.

В 1971. США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Бреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система. Она основана на соглашении, заключенном в январе 1976 г. в Кинг­стоне (Ямайка) и вступившем в силу в апреле 1978 г. Суть согла­шения состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов ва­лют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закре­пила демонетизацию золота.

 

4. Эволюция денежной системы России

Первые чеканенные монеты из благородных металлов, обращавшиеся на Руси, были иностранными. К ним относятся римские динарии II - III вв. н. э., арабские и западноевропейские монеты. Чеканка собственной русской моне­ты - сребреника - была начата в X-XI вв. при Ярославе Мудром. Денежное обращение достигало значительных масштабов в крупных городах, являв­шихся торговыми и промышленными центрами.

Первые упоминания о российском рубле — «рублевой гривенке» — отно­сятся к началу XIV в. Кроме гривен и рублей, в обращении были алтын, день­га, полденьги, четверица.

В период феодальной раздробленности почти в каждом удельном княже­стве чеканилась своя монета. С образованием централизованного государст­ва во время правления Ивана III в стране была введена и утвердилась единая национальная денежная система. Чеканка денег превратилась в правительст­венную монополию.

В 1535 г. в период регентства Елены Глинской, матери Ивана Грозного, была проведена денежная реформа, в ходе которой были введены стандарты веса, оформления и соотношения денежных знаков, учрежден Монетный двор. Ранее на деньгах изображался великий князь на коне с мечом в руке (мечевые деньги). Теперь государь чеканился с копьем в руке, деньги стали называться копейными,или копейками.

С конца XVI в. на монетах начали чеканить год выпуска «от сотворения мира».

С 1654 г. при Алексее Михайловиче иностранные серебряные монеты -иоахимсталеры (ефимки) - стали перечеканивать в русскую монету с выго­дой для государства. При реальной стоимости серебра, содержащегося в од­ном иоахимсталере в 42 коп., эмитировалось монет на 64 коп.

Специфика национальных металлических денежных систем основывает­ся на следующих моментах: выборе особых весовых мер; установлении исторически особого масштаба цен. Они выражались в весе основной денежной единицы, служившей масштабом цен.

В России применялась следующая система веса, распространявшаяся на металлическую денежную систему: один пуд (16,4 кг) делился на 40 фунтов (около 410 г); фунты подразделялись на 32 лота, или 96 унций (4,226 г).

Правительство решало, сколько монеты чеканится из 1 пуда. Так, при Петре I, при рыночной цене за 1 пуд меди, составлявшей около 7 руб., из него чеканили медной монеты: с 1704 г. — на 20 руб., с 1718 г. — на 40 руб. Впослед­ствии ситуация стабилизировалась, с 1730 г. из 1 пуда меди получали медной монеты на 10 руб., с 1752г. — на 16 руб.

До начала промышленной добычи золота в середине XVIII в. российские золотые монеты получались за счет перечеканки из иностранных. Золотые монеты из металла, добывавшегося на территории страны, стали чеканиться с 1755 г. Их называли империалами, поскольку на реверсе помещалась над­пись: «Имперская российская монета».

Бумажные деньги на территории современной России обращались еще во времена монгольских нашествий. Монгольские ханы заимствовали идею бу­мажных денег в Китае.

В Российской империи как суверенном государстве бумажные деньги стали эмитироваться правительством только в XVIII в. Сама бумага в каче­стве материала, заменявшего дорогой пергамент при изготовлении книг, поя­вилась в стране в середине XIV в.

Решение о выпуске бумажных денег принималось в Российской империи еще при Петре III вследствие огромного дефицита, превышения государст­венных расходов над доходами. В Сенате 25 мая 1763 г. объявлялся именной указ, в котором говорилось «о изобретении легчайшего и надежнейшего средства хождение медных денег облегчить». Средство состояло в учрежде­нии «знатного государственного банка», которому повелевалось «наделать как наискорее банковых билетов на пять миллионов рублей». Однако данное решение было отменено в самом начале царствования Екатерины II, посколь­ку невозможно было просчитать его политические последствия. Но дефицит в государственной казне не исчез. Поэтому 29 декабря 1768 г. был издан ма­нифест об эмиссии бумажных денег, названных ассигнациями, и учрежде­нии для обслуживания их оборота Ассигнационного банка с капиталом в 1 млн. руб. золотом и серебром. В манифесте, в частности, говорилось: «...С 1 января будущего 1769 года установляются здесь, в С.-Петербурге и в Москве... два банка для вымена государственных ассигнаций... Каждый из частных людей может всегда, когда похощет, обратить те свои ассигнации в наличные деньги... Мы, императорским нашим словом, торжественно объ­являем за нас и преемников престола нашего, что по тем государственным ас­сигнациям всегда исправная и верная последует выдача денег требующим оную из банков». Обращение ассигнаций объявлялось делом обязательным. При расчетах в 500 руб. необходимо было оплатить ассигнациями минимум 25 руб.

Выпуск бумажных денег объяснялся «пространством земель империи» и «тягостью медной монеты» для обращения, неудобствами дальнего пере­воза всякой металлической монеты, необходимостью ускорения расчетов «по примеру разных европейских областей». Но истинной причиной пере­хода к бумажному обращению был дефицит, образовавшийся в государст­венной казне, финансовые трудности, вызванные Русско-турецкой вой­ной.

Поскольку правительство неоднократно использовало печатный станок для покрытия бюджетного дефицита, курс ассигнаций стал падать, металли­ческие деньги — исчезать из обращения, цены товаров — повышаться. В целях стабилизации денежного обращения государственный секретарь М. М. Сперанский в 1810 г. составил «план финансов». В соответствии с ним предполагалось основать государственный банк с правом выпуска банкнот, разменных на серебро; ассигнации подлежали уничтожению. Однако Отече­ственная война 1812 г. помешала его реализации. Напротив, эмиссия банкнот значительно возросла. В результате курс ассигнаций резко упал. В 1818 г. вы­пуск ассигнаций был прекращен, частично они стали изыматься из обраще­ния.

Кредитные деньги (кредитные билеты) появились в ходе денежной ре­формы, начавшейся с 1 июля 1839г. и проведенной при министре финансов Е. Ф. Канкрине.

Объемы реально обращавшихся в Российской империи до 1865г. денег не поддаются точному определению вследствие особенностей учета.

До введения в 1897г. золотого обращения золото и серебро не играли сколь-нибудь заметной роли в качестве орудий обмена. Они составляли зо­лотой запас государства, подавляющая часть которого была сосредоточена в Государственном банке. В основном обращались кредитные билеты

После узаконения в 1897г. золотого обращения драгоценные металлы потеснили кредитные билеты.

 

 








Дата добавления: 2016-01-18; просмотров: 1189;


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам перенёс пользу информационный материал, или помог в учебе – поделитесь этим сайтом с друзьями и знакомыми.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2024 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.02 сек.