Тема 3. Денежные системы
1. Сущность и элементы денежной системы.
2. Элементы денежной системы
3. Классификация денежных систем
4. Эволюция денежной системы России
1. Сущность и элементы денежной системы
Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного обращения в стране. Денежная система каждой страны складывается исторически, в соответствии с ее социальным и экономическим развитием и закрепляется законами, установленными государством. С изменением политического строя и общественных отношений изменяется и денежная система, что отражается на содержании ее элементов.
Для организации денежных отношений в форме системы необходимы определенные объективные и субъективные предпосылки.
К объективным предпосылкам относится достижение достаточного уровня товарно-денежных отношений; к субъективным – необходимость определения в законодательном порядке платежных средств и регламентация их обращения.
Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.
Функции денежной системы:
• эмиссионная — определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;
• регулирующая — регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики;
• контрольная — контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.
Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы — обеспечение ее стабильности и эластичности.
Денежная система считается стабильной, если деньги в полном объеме выполняют свои функции, т.е. денежная система формирует условия выполнения деньгами их функций. При невозможности денежной системы формировать такие условия возникает необходимость в проведении денежной реформы или соответствующих изменений в денежном обращении, носящих характер денежных реформ: девальвации, деноминации, нуллификации.
Эластичность денежной системы - способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики.
2. Элементы денежной системы
При характеристике денежной системы отдельной страны обычно ее именуют национальной, подчеркивая тем самым наличие каких-либо специфических черт и отличий. Несмотря на особенности национальных денежных систем, им свойственны и общие элементы.
Основными из них являются:
1) наименование денежной единицы и ее частей;
2) виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
3) денежная масса и её структура;
4) эмиссионный механизм;
5) порядок формирования валютного курса;
6) порядок проведения безналичных расчетов;
7) организация налично-денежного обращения и кассовой дисциплины
8) правила вывоза и ввоза национальной валюты и организации международных расчетов;
9) государственный орган, осуществляющий денежно-кредитное и валютное регулирование.
10) принципы организации и управления денежной системой.
Наименование денежной единицы (национальной валюты), как правило, возникает исторически, но полностью зависит от государства, которое своим законодательным актом закрепляет (или изменяет) это наименование. Например, в России — рубль, в Европе — евро, в США — доллар и т. д.
Виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу, также определяются специальными законами государства или актами правительства. В современных условиях все денежные знаки, выпускаемые государством, обязательны к приему в погашение долга на территории данной страны.
Выделяются следующие виды денежных знаков: банковские билеты (банкноты), казначейские билеты и разменная монета. Различие денежных знаков обусловливается порядком выпуска в обращение и изъятия из обращения.
Банковские билеты, являющиеся в настоящее время основным видом денежных знаков, выпускаются в обращение центральными эмиссионными банками страны. Осуществляя кредитную эмиссию, центральные банки увеличивают денежную массу первоначально в виде прироста остатков средств на счетах в коммерческих банках. В последующем эти средства могут трансформироваться в наличность. Погашение кредита обусловливает обратный приток денежных знаков из обращения. Таким образом, банковские билеты, являясь кредитными деньгами, могут выполнять роль полноценных денег, если обеспечивается возвратность кредита. Кредитная экспансия и особенно безвозвратное "кредитование" приводят к обесцениванию банковских билетов.
Казначейские билеты попадают в оборот при бюджетной эмиссии, проводимой специальным органом министерства финансов — казначейством. По назначению казначейские билеты достоинством 1, 3 и 5 рублей выпускались в бывшем СССР. По содержанию они не отличались от банковских билетов, поскольку выпускались Госбанком СССР и последний определял вид денежных знаков в зависимости от потребностей налично-денежного оборота. Они имели одинаковую покупательную и платежную силу.
Разменная монета выпускается для удобств обслуживания розничного оборота, когда необходимо осуществить платежи в дробных частях денежной единицы.
Принципы организации и управления денежной системой:
1. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота: денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развитие инфляционных процессов. Центральный банк берет на себя обязательство регулировать безналичную эмиссию в соответствии с потребностями хозяйственного оборота, а также увязывать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или обязательство не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполнители работ и услуг не согласны обменивать свои собственные активы. Необходимость обслуживания товарооборота фактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся банкнот, либо под рост национального богатства.
2. Порядок и виды обеспечения денежных знаков, устанавливаемые законодательством, на основании которого определяется, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков. Это могут быть товарно-материальные ценности, золото или другие драгоценные металлы, валютные ценности, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии правительства, банков и пр. Сегодня во всех странах эмиссия денежных знаков осуществляется под обеспечение активами центрального банка.
3. Принцип централизованного управления денежной системой предполагает наличие единого государственного центра (в лице центрального банка, министерства финансов или казначейства), определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его.
4. Принцип планирования денежного оборота непосредственно связан с принципом устойчивости и эластичности денежного оборота. Обеспечение устойчивости и эластичности требует предварительного планирования объема и структуры денежной массы и денежного оборота.
5. Принцип независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операций, решения задачи обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования, предоставления денежных средств правительству.
6. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом – центральный банк должен обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом и основными денежными потоками в стране.
3. Классификация денежных систем
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги— как товар или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
• металлические денежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
• неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменных на металл.
Переход от одной денежной системы к другой связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного обмена происходил переход от применения одних видов денег к другим, а также с изменением условий их функционирования и повышением их роли.
Металлические денежные системы
В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм (от лат. bis — дважды и metallon — металл) — денежная система, при которой за двумя металлами, золотом и серебром, законодательно закрепляются денежные функции. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.
Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты; система двойной валюты и система «хромающей валюты.
Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов — золота и серебра.
Система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием при совершении актов купли-продажи осуществляется в соответствии с узаконенным соотношением.
Система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство устанавливает закрытый порядок чеканки монет из серебра. При изменении установленного государством соотношения между золотом и серебром в обращении остаются только серебряные монеты.
В это проявляется действие закона Грэшема-Коперника, который гласит: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие»
Непрочность биметаллических систем вызвала переход к монометаллизму, который мог быть серебряным или золотым.
Золотой монометаллизм,наиболее совершенная металлическая система, вводился в Великобритании в 1816 г., в Германии в 1871-1873 гг., во Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции в 1873-1874 гг., в Голландии в 1875 г., в Австрии в 1892 г., в России и Японии в 1897 г., в США - в 1900 г.
Разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт (золотовалютный) стандарт.
Исторически первым был золотомонетный стандарт.
Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обращение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происходит при фиксированном золотом содержании денежной единицы. Эмиссионные центры связаны с золотым запасом
Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устойчивость курса национальной валюты.
Золотомонетный стандарт не исключает обращения неполноценных денег. При этом они неограниченно размениваются на золото по нарицательной стоимости. Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце XIX — начале XX в. С началом Первой мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался.
После окончания Первой мировой войны в ходе экономического подъема во многих государствах были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту.
Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так в Великобритании стандартный слиток весом в 12,4 кг менялся на 1700 ф. ст , во Франции — слиток весом в 12,7 кг – на 215 тыс. франков.
Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных центральных эмиссионных банках.
Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании — в 1931 г., в США — в 1933 г., во Франции — в 1936 г.). Начинала утверждаться система неразменных денег.
Для золотодевизного стандарта характерен размен банкнот не на золото, а на валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото.
Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагавших достаточными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче. В число таких стран входили Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др.
После Второй мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны, подписавшие их, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию золота (31,1035 г).
К преимуществам золотого стандарта относились: а) стабильность валют, что благоприятствовало росту и развитию международной торговли; б) достоверность валютных и финансовых прогнозов. Недостатки связывались с зависимостью денежной массы от добычи золота, наличием препятствий для проведения самостоятельной денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем страны.
Неметаллические денежные системы
Характерными чертами современных денежных систем, основанных на обороте кредитных денег, являются:
- отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам;
- развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;
- усиление государственного регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие эту эмиссию,— прежде всего денежно-кредитная политика центрального банка.
В 1971. США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Бреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система. Она основана на соглашении, заключенном в январе 1976 г. в Кингстоне (Ямайка) и вступившем в силу в апреле 1978 г. Суть соглашения состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота.
4. Эволюция денежной системы России
Первые чеканенные монеты из благородных металлов, обращавшиеся на Руси, были иностранными. К ним относятся римские динарии II - III вв. н. э., арабские и западноевропейские монеты. Чеканка собственной русской монеты - сребреника - была начата в X-XI вв. при Ярославе Мудром. Денежное обращение достигало значительных масштабов в крупных городах, являвшихся торговыми и промышленными центрами.
Первые упоминания о российском рубле — «рублевой гривенке» — относятся к началу XIV в. Кроме гривен и рублей, в обращении были алтын, деньга, полденьги, четверица.
В период феодальной раздробленности почти в каждом удельном княжестве чеканилась своя монета. С образованием централизованного государства во время правления Ивана III в стране была введена и утвердилась единая национальная денежная система. Чеканка денег превратилась в правительственную монополию.
В 1535 г. в период регентства Елены Глинской, матери Ивана Грозного, была проведена денежная реформа, в ходе которой были введены стандарты веса, оформления и соотношения денежных знаков, учрежден Монетный двор. Ранее на деньгах изображался великий князь на коне с мечом в руке (мечевые деньги). Теперь государь чеканился с копьем в руке, деньги стали называться копейными,или копейками.
С конца XVI в. на монетах начали чеканить год выпуска «от сотворения мира».
С 1654 г. при Алексее Михайловиче иностранные серебряные монеты -иоахимсталеры (ефимки) - стали перечеканивать в русскую монету с выгодой для государства. При реальной стоимости серебра, содержащегося в одном иоахимсталере в 42 коп., эмитировалось монет на 64 коп.
Специфика национальных металлических денежных систем основывается на следующих моментах: выборе особых весовых мер; установлении исторически особого масштаба цен. Они выражались в весе основной денежной единицы, служившей масштабом цен.
В России применялась следующая система веса, распространявшаяся на металлическую денежную систему: один пуд (16,4 кг) делился на 40 фунтов (около 410 г); фунты подразделялись на 32 лота, или 96 унций (4,226 г).
Правительство решало, сколько монеты чеканится из 1 пуда. Так, при Петре I, при рыночной цене за 1 пуд меди, составлявшей около 7 руб., из него чеканили медной монеты: с 1704 г. — на 20 руб., с 1718 г. — на 40 руб. Впоследствии ситуация стабилизировалась, с 1730 г. из 1 пуда меди получали медной монеты на 10 руб., с 1752г. — на 16 руб.
До начала промышленной добычи золота в середине XVIII в. российские золотые монеты получались за счет перечеканки из иностранных. Золотые монеты из металла, добывавшегося на территории страны, стали чеканиться с 1755 г. Их называли империалами, поскольку на реверсе помещалась надпись: «Имперская российская монета».
Бумажные деньги на территории современной России обращались еще во времена монгольских нашествий. Монгольские ханы заимствовали идею бумажных денег в Китае.
В Российской империи как суверенном государстве бумажные деньги стали эмитироваться правительством только в XVIII в. Сама бумага в качестве материала, заменявшего дорогой пергамент при изготовлении книг, появилась в стране в середине XIV в.
Решение о выпуске бумажных денег принималось в Российской империи еще при Петре III вследствие огромного дефицита, превышения государственных расходов над доходами. В Сенате 25 мая 1763 г. объявлялся именной указ, в котором говорилось «о изобретении легчайшего и надежнейшего средства хождение медных денег облегчить». Средство состояло в учреждении «знатного государственного банка», которому повелевалось «наделать как наискорее банковых билетов на пять миллионов рублей». Однако данное решение было отменено в самом начале царствования Екатерины II, поскольку невозможно было просчитать его политические последствия. Но дефицит в государственной казне не исчез. Поэтому 29 декабря 1768 г. был издан манифест об эмиссии бумажных денег, названных ассигнациями, и учреждении для обслуживания их оборота Ассигнационного банка с капиталом в 1 млн. руб. золотом и серебром. В манифесте, в частности, говорилось: «...С 1 января будущего 1769 года установляются здесь, в С.-Петербурге и в Москве... два банка для вымена государственных ассигнаций... Каждый из частных людей может всегда, когда похощет, обратить те свои ассигнации в наличные деньги... Мы, императорским нашим словом, торжественно объявляем за нас и преемников престола нашего, что по тем государственным ассигнациям всегда исправная и верная последует выдача денег требующим оную из банков». Обращение ассигнаций объявлялось делом обязательным. При расчетах в 500 руб. необходимо было оплатить ассигнациями минимум 25 руб.
Выпуск бумажных денег объяснялся «пространством земель империи» и «тягостью медной монеты» для обращения, неудобствами дальнего перевоза всякой металлической монеты, необходимостью ускорения расчетов «по примеру разных европейских областей». Но истинной причиной перехода к бумажному обращению был дефицит, образовавшийся в государственной казне, финансовые трудности, вызванные Русско-турецкой войной.
Поскольку правительство неоднократно использовало печатный станок для покрытия бюджетного дефицита, курс ассигнаций стал падать, металлические деньги — исчезать из обращения, цены товаров — повышаться. В целях стабилизации денежного обращения государственный секретарь М. М. Сперанский в 1810 г. составил «план финансов». В соответствии с ним предполагалось основать государственный банк с правом выпуска банкнот, разменных на серебро; ассигнации подлежали уничтожению. Однако Отечественная война 1812 г. помешала его реализации. Напротив, эмиссия банкнот значительно возросла. В результате курс ассигнаций резко упал. В 1818 г. выпуск ассигнаций был прекращен, частично они стали изыматься из обращения.
Кредитные деньги (кредитные билеты) появились в ходе денежной реформы, начавшейся с 1 июля 1839г. и проведенной при министре финансов Е. Ф. Канкрине.
Объемы реально обращавшихся в Российской империи до 1865г. денег не поддаются точному определению вследствие особенностей учета.
До введения в 1897г. золотого обращения золото и серебро не играли сколь-нибудь заметной роли в качестве орудий обмена. Они составляли золотой запас государства, подавляющая часть которого была сосредоточена в Государственном банке. В основном обращались кредитные билеты
После узаконения в 1897г. золотого обращения драгоценные металлы потеснили кредитные билеты.
Дата добавления: 2016-01-18; просмотров: 1123;