Основы осуществления деятельности саморегулируемых организаций.

Саморегулируемая организация (СРО) – это некоммерческая негосударственная организация, создаваемая профессиональными участниками рынка ценных бумаг на добровольной основе, в форме ассоциации, с целью предоставления и защиты их профессиональных интересов, а также создания условий для более эффективного функционирования инфраструктуры рынка ценных бумаг.

Профессиональные ассоциации участников инвестиционного бизнеса возникают по мере усложнения и расширения финансового рынка, когда действия государственного регулирования оказываются не достаточными. Такие ассоциации выявляют недобросовестное поведение отдельных лиц, наносящее ущерб не только членам этих ассоциаций, но и более широкому кругу участников биржевой торговли, так как снижение общественного доверия к профессионалам подрывает основы их бизнеса, ведет к потере прибылей. Интересы профессиональных ассоциаций во внутреннем регулировании финансового рынка во многом совпадает с интересами государства.

Деятельность саморегулируемой организации осуществляется в соответствии с законодательством Республики Казахстан на основании лицензии. Лицензирование различных видов СРО имеет свои особенности. Фондовая биржа, котировочная организация, Центральный депозитарий статус СРО приобретают с получением лицензии по их прямой деятельности, в то время как Ассоциации получают свой статус СРО только после лицензирования в качестве таковых. Целью создания саморегулируемых организаций является осуществление внутреннего регулирования определенных направлений в деятельности участников финансового рынка.

В основные задачи саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг входят следующие:

· обеспечение условий эффективной деятельности профессиональным участникам рынка ценных бумаг;

· защита интересов владельцев ценных бумаг и клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг;

· разработка правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами. Саморегулируемые организации имеют право разрабатывать обязательные правила осуществления профессиональной деятельности, осуществлять профессиональную подготовку кадров, устанавливать требования, обязательные для работы на финансовом рынке; обеспечивать связи и защиту интересов участников финансового рынка в государственных органах управления.

Учредительные документы и правила деятельности СРО профессиональных участников должны содержать требования в отношении:

· профессиональной квалификации сотрудников членов организации (кроме технического персонала);

· стандартов осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

· правил, ограничивающих манипулирование ценами;

· документации ведения учета и отчетности;

· порядка вступления в организацию, выхода или исключения из нее;

· равных прав членов саморегулируемой организации на представительство при выборах в органы управления организации и участие в управлении организацией;

· порядка распределения издержек, выплат, сборов среди членов организации;

· порядка рассмотрения претензий и жалоб клиентов к членам организации;

· процедуры проведения проверок соблюдения членами организации установленных правил и стандартов;

· порядка исполнения обязательств членами организации в отношении клиентов и других лиц по возмещению ущерба;

· санкций и иных мер, применяемых к членам организации и порядок их применения;

· требований по обеспечению открытости информации.

В Казахстане Правила саморегулируемой организации должны быть утверждены в Национальным банком.

В соответствии с законодательством Республики Казахстан членами СРО являются профессиональные участники, осуществляющие одну из деятельностей на рынке ценных бумаг. Порядок вступления в члены СРО, выхода и исключения из членов устанавливается организацией самостоятельно на основании ее внутренних документов. В случае обнаружения фактов нарушения законодательства Республики Казахстан профессиональным участником или несоответствия его деятельности на рынке СРО вправе ему отказать в приеме в члены данной организации.

СРО также могут исключить профессионального участника из своих членов при нарушении им законодательства РК и правил организации либо в случае прекращения действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Организационную структуру саморегулируемой организации можно представить следующим образом:

Рис. Организационная структура саморегулируемой организации

К компетенции общего собрания членов СРО относятся изменение устава; избрание совета, исполнительных органов, членов ревизионной комиссии, а также досрочное прекращение их полномочий; утверждение годовых результатов деятельности, отчетов исполнительных органов и заключений ревизионной комиссии; утверждение правил СРО, изменений и дополнений к ним; ликвидация и реорганизация СРО, назначение ликвидационной комиссии, утверждение ликвидационного баланса; принятие членов в СРО и их исключение.

Решение по данным вопросам принимаются не менее, чем двумя третями голосов от общего числа членов СРО. К компетенции общего собрания уставом могут быть отнесены также другие вопросы деятельности членов СРО.

Совет создается из представителей членовсаморегулируемой организации и осуществляет деятельность в соответствии с уставом и правилами СРО.

Исполнительные органы не могут возглавляться лицом, аффилированным с членами СРО. Деятельность саморегулируемой организации основывается на принципе самоокупаемости. При этом доходы организации формируются за счет взносов и сборов членов СРО; пользования имуществом СРО, а также средств, получаемых за оказание информационных, консультационных и иных услуг, предусмотренных уставом организации.

Ревизионная комиссия осуществляет контроль за финансово – хозяйственной деятельностью Совета и использованием бюджета ассоциации.

Саморегулируемая организация может создавать арбитражную комиссию, являющуюся первичным органом по рассмотрению споров возникающих между членами СРО на рынке, которая осуществляет свою деятельность в соответствии с положением, утвержденным общим собранием акционеров. В случае несогласия одной из сторон с решением арбитражной комиссии СРО, решение может быть обжаловано в судебном порядке.

В соответствии с уставом СРО осуществляет контроль за деятельностью своих членов, а именно проверку деятельности и внутренних правил деятельности членов СРО на их соответствие предъявляемым действующим законодательством требованиям и правилам СРО, проверку состояния учета, отчетности и контроля предъявляемым требованиям.

При опубликовании недостоверной информации, направленной на обман или введение в заблуждение участников рынка ценных бумаг, либо указывающей на недостатки других профессиональных участников рынка ценных бумаг, занимающихся аналогичной деятельностью, СРО принимает меры к приостановлению публикации недостоверной рекламы и информации, а также публикует в средствах массовой информации сведения о фактах недостоверной информации и рекламы.