Оценка формирования абсолютных показателей доходов корпорации

Представляя собой конечный финансовый результат деятельности корпорации, доход является основным показателем в системе целей корпорации. Результативность деятельности корпорации в финансовом смысле характеризуется показателями дохода и доходности. Эти показатели подводят итог финансовой деятельности корпорации за отчетный период; они зависят от многих факторов: объема реализованной продукции, затратоемкости, организации производства и рынков сбыта. В числе ключевых факторов – уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, и основные показатели – уровень издержек производства (обращения) и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек.

Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рыночной экономики определяется получением дохода (прибыли). Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями финансовых результатов. Абсолютные показатели доходности - это суммы доходов или прибыли от основной и неосновной деятельности. Доход в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность затрат живого и овеществленного труда.

В Законе Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» (от 28.02. 2007 г. № 234-III с изменениями и дополнениями) в статье 13 сказано: «Доходы – это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в форме увеличения активов или их стоимости либо уменьшения обязательств, приводящее к увеличению собственного капитала, не связанного с вкладами собственников».

Без осуществления соответствующих расходов, как правило, невозможно получить желаемые доходы. Не получив доходы, в свою очередь, невозможно осуществлять развитие предприятия и успешно решать социальные вопросы. В современных условиях хозяйствования доход становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Он характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По доходу определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Система показателей доходности состоит, прежде всего, из абсолютных показателей финансовых результатов, к которым согласно МСФО относятся:

- доход от реализации продукции (работ, услуг);

- валовая прибыль;

- доход от основной деятельности;

- доход от неосновной деятельности;

- доход от обычной деятельности до налогообложения;

- доход от обычной деятельности после налогообложения;

- чистый доход (итоговая прибыль), являющийся конечным финансовым результатом деятельности предприятия.

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что принято называть вертикальным анализом показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (то есть трендовый анализ показателей).

С переходом предприятий на современные условия хозяйствования остро встал вопрос об оценке их финансовых результатов деятельности и изыскании путей их оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и экономики в целом.

Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятий – это часть финансового анализа, включающего еще и анализ формирования и распределения абсолютных и относительных показателей доходности предприятия, анализ себестоимости оказанных услуг, произведенной продукции, выполненных работ и их реализации.

Под оценкой эффективности использования финансовых результатов деятельности предприятий понимается их способность финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние, зависящее от финансовых результатов, может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии на базе достигнутых финансовых результатов и росте рентабельности производства

Наряду с этим, возможность восстановления платежеспособности предприятия зависит так же от результатов его производственной, коммерческой, финансовой и инвестиционной деятельности. Как известно, рентабельность инвестиций может рассчитываться с позиции интересов различных групп: собственники, инвесторы, предприятия. Инвесторы являются основными поставщиками капитала предприятию. Их совокупный доход – чистая прибыль и величина процентов к уплате. Этот совокупный доход дает оценку эффективности вложения средств в активы посредством расчета коэффициентов рентабельности активов и рентабельности инвестированного капитала, характеризующих оценку эффективности и целесообразности взаимоотношений между инвесторами и созданным ими предприятием, иначе они оценивают доходность долгосрочного капитала.

Если в производственный и финансовый бизнес-планы заложены уровни рентабельности продаж, и они успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Неритмичная работа предприятий приводит к снижению темпов роста объема производства и повышению себестоимости произведенной и реализованной продукции, к уменьшению дохода от реализации продукции и уровня ее рентабельности, то в результате этого происходит ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Следовательно, оценка финансовых результатов деятельности предприятий через абсолютные и относительные показатели доходности (рентабельности) является необходимостью взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Анализ и оценка абсолютных показателей доходности предприятий преследует несколько целей: идентификацию финансового положения; выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

В свою очередь, главная цель анализа финансовых результатов деятельности предприятий – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы и пути повышения рентабельности, а также улучшения финансового состояния предприятия и ликвидности его баланса на основе правильности выбора инвестирования с учетом отраслевой принадлежности предприятия.

Следовательно, от эффективности размещения финансовых ресурсов и рациональности использования конечных финансовых результатов деятельности предприятия, зависит формирование системы таких показателей, как текущая и перспективная платежеспособность, прибыль и рентабельность, оборачиваемость оборотного капитала, наличие собственных и заемных средств, финансовая устойчивость, аналитические финансовые коэффициенты, характеризующие уровни рентабельности, деловой активности и их использование в целях функционирования, стабилизации и оздоровления финансового состояния предприятия.