Международные валютно-финансовые и кредитные организации

Основные мировые финансовые центры — Нью-Йорк, Чикаго, Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург, Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн.

Международные валютно-финансовые и кредитные организации

· регулируют и способствуют стабильности в функционировании валютно-расчетных отношений;

· являются форумом для налаживания валютно-расчетных отношений между странами;

· изучают, анализируют и обобщают информацию о тенденциях развития;

· вырабатывают рекомендации по важнейшим проблемам мирового хозяйства.

Основными валютно-финансовыми и кредитными организациями являются МВФ, МБ, ЕБРР.

МВФсоздан в 1944 г.,функционирует с 1946 г., входят 182 страны, ресурсы образованы из взносов стран и составляют около 270 млрд. долл. США.

Функциями МВФ являются:

· поддержание стабильности международной валютной системы, обменных курсов валют;

· содействие развитию международной торговли путем поддержания стабильной системы купли и продажи валют, с том, чтобы платежи в иностранной валюте могли осуществляться странами беспрепятственно и без задержек;

· предоставление кредитов странам мира при условии проведения ими определенной экономической политики;

· реализация программ финансовой стабилизации и корректировки платежного баланса стран, сохраняя при этом автономию стран в проведении ими макроэкономической политики.

Ресурсы для предоставления кредитов МВФ формируются за счет взносов (квот) стран, вступающих в МВФ. Размер взноса устанавливается в зависимости от объема ВВП и внешней торговли страны: 25% твердой валютой, 75% — национальной денежной единицей. Размер квоты пересматривается каждые пять лет и изменяется от экономического положения страны. Квоты используются для разных целей:

· образуют денежный фонд, который МВФ может использовать для кредитования государств-членов, испытывающих финансовые трудности;

· определяет количество голосов государства-члена;

· являются основой определения суммы средств, которую может заимствовать страна, оплатившая свой взнос, или которую страна может получить при периодическом распределении СДР (чем больше взнос страны, тем больший кредит при необходимости она может получить).

СДР были созданы в условиях функционирования Бреттон-Вудской валютной системы и должны были стать основным резервным активом мировой валютной системы, однако оказались неконкурентоспособными по сравнению с долларом США, евро и японской иеной. Так, в 1999 г. лишь четыре страны практиковали привязку своих валют к единице СДР. В качестве счетной единицы они являются только для МВФ и ряда других международных и региональных организаций. Вне официальной сферы они выступают в этой роли в ограниченных масштабах. В настоящее время СДР являются общепризнанным международным платежным средством, которое используется для устранения пассивного сальдо платежного баланса, пополнения валютных резервов стран-членов, обмена на любую конвертируемую валюту, а также активом, который может быть передан от одного владельца другому за плату в виде процента. Распределение СДР распространяется только на государства-члены МВФ, и производится в соответствии с их квотами в уставном капитале.

МВФ предоставляет заемные средства. Страна может получить кредит в размере 125% своей квоты на три-пять лет. Для этого ей необходимо показать, как она намерена решать проблему платежей, с тем, чтобы оплатить задолженность. Поскольку МВФ несет обязательство перед своими членами, он предоставляет кредиты только на условиях их эффективного использования. Страна-заемщик должна принять обязательства начать проведение серии реформ для устранения причин затруднений с осуществлением платежей и для создания условий экономического роста. Программа реформ, как правило, включает понижение курса своей валюты по отношению к другим валютам, стимулирование экспорта, и сокращение государственных расходов. Выдача кредита происходит поэтапно, траншами, по 25% запрашиваемой суммы. Перед получением очередного транша в страну-заемщика направляются эксперты МВФ, оценивающие эффективность использования предыдущего транша с жесткими рекомендациями по денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политике.

Несмотря на то, что общая сумма квот превышает 270 млрд. долл., используемая сумма для предоставления кредитов существенно меньше, поскольку 75% квот выплачивается национальными валютами, большая часть которых не пользуется спросом. Для обеспечения кредитоспособности с 1962 г. МВФ располагает кредитной линией (Генеральное соглашение о займах), предоставленной рядом правительств и банков во всем мире, а также заимствует средства у государств-членов, или их органов денежно-кредитного регулирования под конкретные программы, отвечающие интересам членов.

Группа всемирного банка (Мировой банк)включает:

· Мировой банк реконструкции и развития (Всемирный банк): функционирует с 1945 г., входят боле 180 стран. Главная функция – предоставление кредитов относительно богатым странам;

· Международную ассоциацию развития (МАР): с 1960 г., входят более 160 стран. Основная функция – предоставление кредитов беднейшим развивающимся странам;

· Международную финансовую корпорацию(МФК) – с 1956 г., для оказания поддержки частному сектору развивающихся стран;

· Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) с 1988 г. более 130 стран для поощрения инвестиций в развивающихся странах, предоставление гарантий иностранным инвесторам от потерь, некоммерческих рисков;

· Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) с 1966г. для содействия потокам международных инвестиций, предоставление услуг по арбитражному разбирательству.

Европейский банк реконструкции и развития.Функционирует с 1991г., включает более 60 стран, центр — г. Лондон. Главная функция — оказание помощи странам Центральной Восточной Европы и странам бывшего СССР при переходе к рынку