Модели разворота тренда

«Молот и повешенный»

«Молот» «Повешенный»

(Цвет не имеет значения)

Свеча:

a) Тело находится в верхней части ценового диапозона. Цвет тела не имеет значения.

b) Нижняя тень в два раза длиннее тела.

c) У свечи нет верхней тени или она очень короткая.

Усиливающие факторы:

a) Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя, чем больше тело – тем больше потенциал.

b) Хотя цвет тела и не имеет значения, но бычий цвет молота – больший бычий потенциал, медвежий цвет повешенного – больший медвежий потенциал.

Особенности:

a) «Молот» характеризует предшествующая динамика цен. Если перед «молотом» появляется свеча ярко выраженного медвежьего признака (например, длинное тело без теней) – это свидетельство того, что медвежий рынок набирает силу и тогда необходимо дождаться подтверждения того, что быки контролируют ситуацию (например, следующую свечу с ценой закрытия выше цены закрытия «молота». Важно следить, не прорвал ли «молот» важный уровень поддержки! Только тогда это может служить сигналом к развороту тренда вверх.

b) В случае «повешенного» важно подтверждение медвежьего сигнала. Чем больше ценовой разрыв вниз между телом «повешенного» и ценой открытия на следующий день (период), тем больше вероятность того, что «повешенный» образует вершину и тренд, возможно, развернется вверх. Еще одним подтверждением медвежьего характера может быть свеча черного цвета, цена закрытия которого ниже цены закрытия в день (период) появления «повешенного».

«Модель поглощения»

«Модель поглощения»

Описание:

a) На рынке должна быть ярко выраженная тенденция (пусть даже краткосрочная).

b) Модель образуется двумя свечами. Второе тело должно поглотить первое (тени не в счет).

c) Второе тело должно быть контрастным по цвету.

Усиливающие факторы:

a) Первая свеча имеет очень маленькое тело, второе очень большое.

b) Если модель поглощения появляется после затяжной или очень стремительной тенденции.

c) Если второй свече соответствует больший объем торговли.

d) Если вторая свеча поглощает несколько предыдущих тел (превосходит по размерам).

Присутствие всех или большинства этих факторов и будет служить сигналом к возможному развороту тренда.

«Завеса из темных облаков»

«Завеса из темных облаков»

В первый день (период) появляется свеча с сильным белым телом. На следующий день (период) цена открытия превышает максимум предшествующего торгового дня (периода) (т. е. находится выше верхней тени первой свечи). Однако, к концу дня цена закрытия приближается к дневному минимуму и перекрывает значительную часть белого тела предшествующей свечи. Цена закрытия черной свечи должна перекрыть более 50% тела белой свечи. В противном случае нужно ждать дальнейших сигналов медвежьей тенденции.

Усиливающие факторы:

a) Чем ниже цена закрытия второй свечи, тем большая вероятность образования вершины. Отменить эти модели может только белая свеча с ценой закрытия выше максимумов образованных завесой или моделью поглощения.

b) Если во время длительной восходящей тенденции появляется свеча с длинным белым телом без теней, а затем длинная черная свеча и тоже без теней.

c) Если черная свеча открывается выше важного уровня сопротивления, а затем цена падает – это доказательство того, что быки не могут контролировать рынок.

d) Если открытие второго торгового дня (периода) сопровождается большим объемом – это тоже свидетельство «излета» восходящей тенденции.

«Просвет в облаках»

«Просвет в облаках»

Первая свеча черная, вторая открывается значительно ниже минимума предыдущей свечи.

Т. е., те же признаки, что и у «завесы из темных облаков», но, если в «завесе» могут быть исключения (второе тело не всегда закрывает более половины первого), то у просвета исключений нет! Тело второй свечи должно закрыть более половины тела первой.

Причина в том, что есть три модели продолжения медвежьей тенденции, когда вторая бычья свеча закрывает тело первой менее чем наполовину:

Модель «в основании» - цена открытия чуть выше цены закрытия черной свечи.

Модель «у основания» - цена закрытия вблизи минимума черной свечи.

Модель «толчок» - цена закрытия не достигает середины черного тела.

Если на графике образуются эти модели и цены опускаются ниже минимума белой свечи – настало время продавать – разворота скорее всего не будет.

«Звезды»

«Звезда» – свеча с маленьким телом (любого цвета), которая образует ценовой разрыв с предшествующей свечой, обладающей большим телом. Разрыв между телами свечей – главное условие образования звезды (тени не в счет).

«Звезды»

«Звезды» входят в состав четырех моделей разворота:

1. «Вечерняя звезда».

2. «Утренняя звезда».

3. «Звезда дожи».

4. «Падающая звезда».

«Утренняя звезда»

Модель разворота в основании.

«Утренняя звезда»

Третья свеча перекрывает значительную часть тела первой свечи. В идеале – ценовой разрыв тела звезды и с первой и с третьей свечой (тени не в счет), но не обязательно.

«Вечерняя звезда»

Медвежий двойник «утренней звезды».

«Вечерняя звезда»

«Вечерняя звезда» особо значима в конце восходящей тенденции, но может иметь место и при появлении в верхней части торгового коридора (уровень сопротивления).

Усиливающие факторы для «утренней и вечерней звезд»:

a) Наличие разрывов между телами «звезд» и двумя соседними свечами.

b) Тело третьей свечи перекрывает значительную часть первой свечи.

c) Небольшой объем торговли во время первой торговой сессии и большой объем во время третьей сессии.

«Вечерняя или утренняя звезда дожи»

«Вечерняя» «Утренняя»

«Звезды дожи»

«Звезда дожи» является более важной моделью, чем просто звезда, так как она содержит в себе дожи. Дожи – это свеча, цена открытия которой равна цене закрытия.

Дожи представляет собой ярко выраженный сигнал изменения тенденции. Дожи, как сигнал разворота, требует более сильного подтверждения в основании рынка, чем на вершине.

Очень сильным сигналом изменения тенденции на вершине служит дожи после длинной белой свечи.

Дожи, у которого очень длинная верхняя или нижняя тень (или обе), называется длинноногим дожи. Такой дожи играет особо важную роль, если появляется на вершине.

Дожи с длинными тенями и с равными ценами открытия и закрытия, находящимися в центре ценового диапазона, называется «рикша». Если свеча не является дожи, но обладает очень длинной верхней или нижней тенью и маленьким телом, ее называют «высокой волной». Группа высоких волн является сигналом разворота тенденции.

Еще один очень важный дожи – это дожи-надгробие. Его цены открытия и закрытия равны дневному минимуму. Иногда появляется в основании рынка, но его особое предназначение – сигнализировать об образовании вершины.

Дожи, особенно если он встречается на важной вершине или в основании, иногда может выступать в роли области поддержки или сопротивления.

Если после дожи появляется свеча (белая при восходящей тенденции или черная при нисходящей), образующая ценовой разрыв (вверх при восходящей тенденции или вниз при нисходящей), дожи перестает быть медвежьим или бычьим сигналом, т. е. тенденция остается прежней.

Сильнейший сигнал – «брошенный младенец». Характеризуется ценовым разрывом «звезды дожи» с соседними свечами, причем, не пересекаются даже тени.

«Харами» (беременная)

«При восходящей тенденции» «При нисходящей тенденции»

Модель является противоположностью модели поглощения. «Харами» не является сильным сигналом, а лишь предупреждает о возможном завершении тенденции. Свечи в «Харами» не обязательно отличаются по цвету, но в большинстве случаев они контрастны. Тени не имеют значения.

«Крест Харами»

«Крест Харами»

В модели «Крест Харами» на второй день (период) появляется дожи, а не свеча с маленьким телом. «Крест Харами» относится к наиболее значимым сигналам разворота, вследствие того, что содержит всесильного дожи. «Крест Харами» называют «моделью, приводящей в ужас». «Кресты Харами» могут образовываться и в основании, но они более эффективны на вершине.

Вершины и основания «Пинцет»

Модель «пинцет» представляет собой две или более свечи с одинаковыми максимумами (на повышающемся рынке) или минимумами (на понижающемся рынке). «Пинцеты» могут образовываться тенями, телами или дожи. Формируются в следующие или близкие торговые сессии. Как правило, не являются сильными сигналами разворота. Их значимость возрастает, если они появляются после продолжительной тенденции или, если, их медвежий характер (на вершине) или бычий (в основании) подтверждаются другими сигналами свечей.

Вершина «Пинцет» и «Крест Харами».	Вершина «Пинцет» и «Повешенный».	Вершина «Пинцет» и «Падающая звезда».
Вершина «Пинцет» и «завеса из темных облаков».	Основание «Пинцет» и «Молот».	Основание «Пинцет» и «Просвет в облаках».

Дополнительным сигналом может служить успешная проверка моделями уровней сопротивления или поддержки.

Более важными сигналами вершины и основания «Пинцет» становятся на недельных графиках. При этом не обязательно ждать подтверждения другими сигналами свечей.

Модель «Захват за пояс»

Бычий захват – длинная белая свеча, со срезанным основанием, появляющаяся при нисходящей тенденции. Медвежий захват – длинная черная свеча, со срезанной вершиной.

«Захват за пояс»

Захват не имеет теней (нижней у бычьей свечи и верхней у медвежьей) или она крохотная (несколько тиков).

Чем длиннее свеча, тем большее значение она имеет для последующего развития рынка. Эти свечи также наиболее значимы, если они долго не появлялись на графике. Отменяет сигнал следующая цена закрытия, которая находится выше медвежьего захвата или ниже бычьего захвата.

«Две взлетевшие вороны»

«Две взлетевшие вороны»

Слово «взлетевшие» означает ценовой разрыв между малым телом первой черной свечи и телом предшествующей свечи (как правило, предшествующая свеча имеет длинное белое тело). «Вороны» – две черные свечи. Модель имеет медвежий характер. В идеале цена открытия второй вороны выше цены открытия первой, а цена закрытия ниже цены закрытия первой вороны. Смысл модели – если цене четвертой торговой сессии не удалось подняться вверх, следует ожидать падения цен.

«Удержание на татами»

«Удержание на татами»

Модель напоминает «двух взлетевших ворон», но является бычьим сигналом.

Первые три свечи подобны свечам в модели «две вороны», но за ними появляется еще одна черная свеча, а следующая белая свеча с ценой открытия выше (разрыв) предыдущей свечи. «Удержание» может включать в себя не три, а две вороны.

«Две взлетевшие вороны» и «Удержание на татами» встречаются довольно редко.

«Три черные вороны»

Три последовательно понижающиеся черные свечи предвещают падение цен, если появляются в области высоких цен или после длительной восходящей тенденции. Цены закрытия «трех ворон» должны находиться в области минимальных цен или близко от них. Цена открытия каждой свечи должна находиться «внутри» тела предшествующей свечи.

«Три черные вороны»

Усиливающие факторы:

a) Тело первой свечи в ряду трех ворон находится ниже максимума белой свечи предыдущей торговой сессии.

b) Цена открытия второй и третьей вороны совпадает с ценой закрытия первой и второй вороны соответственно.

Модель «Контратака»

«Бычья контратака» «Медвежья контратака «

Образуется двумя контрастными свечами с одинаковыми ценами закрытия. Подобна моделям «просвет в облаках» и «завеса из темных облаков», так как состоит из той же комбинации свечей, но в «контратаке» второе тело не накладывается на первое, поэтому модели «просвет» и «завеса» более сильные сигналы.

«Бычья контратака» похожа на модель «в основании», но белая бычья контратакующая свеча открывается значительно ниже (она значительно длиннее), поэтому «контратака» — модель разворота, а «в основании» – модель продолжения тенденции. Главное условие заключается в том, что цена открытия второй торговой сессии значительно ниже («бычья контратака») или выше («медвежья контратака») предыдущей свечи.