Учетный процент.

Вопрос № 1: Сущность и функции процента.

Под процентом в банковском деле понимают часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал.

Процент выполняет следующие функции:

1. перераспределительная – перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других;

2. регулирующая – оказывает ре­гулирующее воздействие на производство путем распределения ссуд­ного фонда между отраслями, предприятиями и населением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитной политики;

3. сохранение ссудного фонда– сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и обеспе­чивается его увеличение за счет разности между процентами за раз­мещенные и привлеченные ресурсы.

На ве­личину процентной ставки влияют факторы:

1. Внешние факторы:

· состояние кредитного рынка;

· темпы инфляции;

· характер регулирования рынка кредитов со стороны центрального ­банка;

· налогообложение.

2. Внутренние факторы:

· оценка банком степени риска по вложениям средств;

· характер ссудозаемщика: размер, сроки пользования ссудой и т. п.

Центральный банк оказывает воздействие на уровень процентных ставок коммерческих банков, используя меры директивного и косвенного регулирования. К первым можно отнести ограничение верхнего уровня ставок, разницы между процентами по кредитам и депозитам (маржи). К инструментам косвенного воздействия относят уровень резервных требований центрального банка, условия предоставляемых коммерческим банкам кредитов, нормативы ликвидности.

Различают реальные и номинальные ставки процента. Реальными процентными ставками считаются номинальные ставки, скорректированные на темпы инфляции. Реальный процент отличается от номинального, поскольку покупательная способность денег претерпевает изменения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

• уровень базовой процентной ставки;

• надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка (П_баз) определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

П_баз = С₁ +С₂ +П_м,

С₁ - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С₂ - отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

П_м - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Вопрос № 2: Депозитный процент.

Депозитный процент – плата банком за хранение денежных средств, ценных бумаг на счетах, депозитариях, т. е. по депозитным операциям. Это процент, выплачиваемый банком по привлеченным вкладам (депозитам) своим клиентам. В качестве кредиторов при депозитной опера­ции выступают клиенты банка, а в качестве заемщика – сам банк.

В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя - банк (кредитное учреждение).

Депозитная процентная политика представляет собой ком­плекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также государственного бюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использова­ния.

Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием многих факторов:

· срока привлечения,

· размера и уровня инфляции,

· уровня ставки рефинансирования центрального банка,

· конъюнктуры кредитного рынка,

· характера и надежности клиента,

· уровня ставок налогов на доходы банка.

Депозитный процент может быть с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированной (процент + премия), по договоренности и др. Процент и плата за депозитную операцию могут не совпадать. Существуют договорные условия, официально фиксируемые в депозитном соглашении, - это депозитная процентная ставка и банковские комиссионные за ведение операций. Центральный банк вправе с целью стабилизации состояния на рынке кредитных ресурсов, проведения денежно-кредитной политики определять предельные размеры процентных ставок по депозитам и кредитам банков.

Цели депозитных операций сводятся к соблюдению коммерческих интересов банка и улучшению ликвидности его баланса.

Для вкладчиков одним из важнейших стимулов является уровень процента по депозитам. Процентные ставки по депозитным операциям банков должны учитывать реальные экономические процессы, происходящие в наличном обращении и безналичном платежном обороте, реагировать на тенденции изменения денежной массы, обладать соответствующей мобильностью.

При выполнении условий хранения денежных средств на срочном вкладе владельцу выплачиваются сумма вклада, сумма дохода по предъявлении договора, депозитного сертификата. При установлении новых процентных ставок банки учитывают рост индекса потребительских цен. Процентные ставки должны превышать рост индекса цен, что обеспечит сохранность сбережений населения.

Вопрос № 3: Процент по банковским кредитам.

Ссудный процент – плата, получаемая банком от заемщика за пользование заемными средствами (ссудой). Проценты за кредит устанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. Маржа здесь представляет разницу между ставкой ссудного и депозитного процента.

На уровень ссудных процентных ставок коммерческого банка влияют:

· средний депозитный процент на рынке ресурсов,

· темпы инфля­ции,

· ставка рефинансирования центрального банка,

· размер кредита,

· срок ссу­ды,

· характер клиента,

· степень рискованности проекта,

· конъюнктура денежного рынка,

· налоги на доходы банков,

· характер предоставляемого обеспечения кредита.

Движение ссужаемой стоимости таково:

Д-Д', т.е.Д'-Д=∆Д,

Д - ссужаемая стоимость;

Д' - наращенная сумма долга;

∆Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированны­ми, плавающими, базовыми (базисными). Ссуды могут выдаваться с фиксированной ставкой. Они обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования. Плавающие ставки по процентам из­меняются в зависимости от перемен в денежной и финансовой сфере, от темпов инфляции.

Базовая ставка за кредит представляет собой результат средних или нейтральных воздействий внутренних и внешних факторов на уровень ставок. Базовая процентная ставка служит своего рода точкой отсчета. Но это не мини­мальная ставка, так как банки могут предоставлять ссуды отдельным клиентам и под более низкий процент. Небольшие банки могут изме­нять ссудный процент в зависимости от базовой ставки крупных банков.

Вопрос № 4: Ставка рефинансирования.

Ста́вка рефинанси́рования (англ. Federal funds rate) — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств.

Изменение величины процентной ставки является одним из инструментов кредитно-денежной политики наряду с операциями на открытом рынке и изменением величины нормы обязательного резервирования коммерческих банков в ЦБ.

Другие определения ставки рефинансирования Центрального Банка:

1. Процентная ставка, применяемая центральным банком в его операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке государственных краткосрочных обязательств и переучете частных коммерческих векселей. (Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-М., 2003)

2. Размер платежа, производимого клиентами банка при погашении старой задолженности по кредитам путем их замены новыми кредитами. (Новый экономический и юридический словарь / А.Н. Азрилиян и др.-М., 2003)

3. Ставка, под которую Центральный Банк дает кредиты коммерческим банкам.

4. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые Банк России использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования. (cbr.ru)

В случае повышения Центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, редоставляемым заемщикам. Т.е. изменение ставки рефинансирования прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка.

Вопрос № 5: Учетный процент.

Учетный процент – ставка по рефинансированию, уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам. Учетный (дисконтный) процент – это, в сущности, не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется с учетом инфляции, спроса на кредит и предложения ресурсов. На его размер влияют также факторы, вытекающие из особого статуса кредитора – центрального банка, использующего учетную политику как инструмент денежно-кредитной политики.

Учетная ставка центрального банка должна быть выше уров­ня (темпов) инфляции, т. е. ее реальная величина должна быть положительной. Если уровень инфляции перекрывает учетную став­ку центрального банка, а затем и ссудные проценты коммерческих банков, то это ведет к нарушению закона сохранения ссужаемой стоимости.

УЧЕТНЫЙ ПРОЦЕНТ - 1) плата, взимаемая банками за авансирование денежных средств при покупке ими (учете) векселей, купонов, акций, облигаций, других ценных бумаг и долговых обязательств до наступления сроков, оплаты по ним, истечения срока их действия. Учетный процент равен разности между номиналом векселя (или другого долгового обязательства) и ценой, по которой вексель куплен банком; 2) ссудный, кредитный процент, взимаемый банком за предоставление межбанковского кредита.

Т.к. векселедержатель, предъявивший вексель к учету, получает по нему платеж немедленно, до наступления срока, то для него это фактически означает получение кредита от банка, хотя по балансу эта операция не будет увеличивать сумму заемных средств.