Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
Одним из важнейших показателей, характеризующих эффективность управления кредиторской задолженностью, является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) [6. C.78]. Он определяется отношением выручки от реализации продукции (В) к среднему размеру за рассматриваемый период кредиторской задолженности (Кз):
Кокз = В / Кз. (2.2)
Длительность оборота кредиторской задолженности (Дкз) рассчитывается делением количества дней в периоде, обычно за год (Кдп), на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):
Дкз = Кдп / Кокз. (2.3)
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период представлен в табл. 2.5. По этой таблице финансовый менеджер осуществляет непрерывный мониторинг кредиторских счетов по месяцам или за более короткие периоды времени. Сравнивая месячные данные со среднегодовыми показателями кредиторской задолженности, можно быстро и оперативно принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или месяца.
Таблица 2.5
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2007-2008 гг.
Показатели | 2007 год | 2008 год | Отклонение |
Выручка, тыс. руб. (В) | |||
Кредиторская задолженность, тыс. руб. (Кз) | -131868 | ||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (Кокз = В / Кз) | 2,17 | 7,82 | 5,65 |
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни | 165,77 | 46,03 | -119,73 |
Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота (т.е. превращение в денежную форму) средств. Чем она выше, тем выше платежеспособность, тем более высок производственно-технический потенциал предприятия [6. C.81].
Оборачиваемость оборотных активов - непрерывный процесс их кругооборота, преобразования из одной формы в другую: производственные запасы - незавершенное производство - готовая продукция - товары отгруженные и т.д. Движение дебиторской задолженности завершается поступлением денежных средств за реализованную продукцию, формированием выручки от реализации продукции. Поэтому вполне логично определять ее оборачиваемость по данным о выручке от продаж.
Непосредственно с выручкой от продажи кредиторская задолженность не связана, поэтому принимать ее за базу определения оборачиваемости кредиторской задолженности нет оснований. Преобладающая часть кредиторской задолженности - это задолженность поставщикам сырья, материалов, комплектующих изделий и т.п. В балансе (форма 1) по строке "Запасы" выделяется в том числе строка "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности"; она корреспондирует с выделяемой в составе кредиторской задолженности статьей "Поставщики и подрядчики". Конечно, определенная взаимосвязь этих показателей существует. В составе кредиторской задолженности может быть и задолженность персоналу организации по оплате труда, и задолженность по налогам и сборам, но при нормальном функционировании предприятия задолженность по этим статьям не может быть существенной.
Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности связана не с выручкой от продаж продукции, а с производственной (без коммерческих расходов) себестоимостью продукции:
Коэффициент Себестоимость
оборачиваемости проданных товаров
кредиторской = --------------------------------------------.
задолженности Средняя сумма
кредиторской задолженности (2.4)
Исходя из изложенного, положительной оценки заслуживает такое соотношение показателей, при котором сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности, а коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов за период) превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» составила:
в 2007 году: 2*432786 / (132690+255446) = 2,22 (об.)
в 2008 году: 2*801427 / (255446+123578) = 4,22 (об.).
Период оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2007 году 360/2,22=162,16 дней, в 2008 году 360/4,22=85,3 дней.
Анализ и управление кредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими долгами позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы.
Дата добавления: 2015-05-26; просмотров: 2902;