Анализ абсолютных показателей ликвидности

Ликвидность активов это "скорость (время) превращения активов в денежные средства" Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность"

И активы, и обязательства разделяются в зависимости от сроков их погашения.

Для проведения анализа ликвидности статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств.

В составе активов выделяются:

Группа А1 - "абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)" - 54440 +

Группа А2- "быстроликвидные (реализуемые) активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы" (10 500 +

Группа А3 - "медленноликвидные (реализуемые) активы - группа статей "Запасы" раздела II актива баланса, за исключением статьи "Расходы будущих периодов", а также статей "Доходные вложения в материальные ценности" и "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты" 84 100

Группа А4 трудноликвидные (реализуемые) активы Это "статьи раздела I активы баланса "Внеоборотные активы", за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также "Расходы будущих периодов" раздела II баланса". = 3 600 + 104 360 =107 960

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты Здесь также выделяются четыре группы пассивов:

Группа П 1 - "наиболее срочные обязательства" К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам (учреждениям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок" – 87 000

Группа П2 - "краткосрочные пассивы" краткосрочные кредиты и заемные средства" - 0

Группа П3 - "долгосрочные пассивы" К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства (минус ссуды, не погашенные в срок) – 25 000

Группа П4 - постоянные пассивы то есть "собственные средства, - статьи раздела III пассива баланса – 150 000

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 >= П1, 54 440 <87 000

A2 >= П2, 10 500 >0

A3 >= П3, 84 100 >25 000

A4 <= П4. 107 960 < 150 000

Таблица 1 Оценка и анализ состава и структуры имущества (имущественного положения)

На основании данных таблицы за 2011 г. можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии организации.

1) Удельный вес собственных средств по отношению к общей сумме хозяйственных средств составил 57,25%, а привлеченный капитал - 42,75%, это говорит о том, что в организации достаточно большое количество привлеченных средств.

Если сравнить эти показатели с 2010 годом (в 2010 году также являлось финансово устойчивым), то мы видим изменение структуры имущественного положения предприячтия" (удельный вес собственного капитала уменьшился на 0,12%, а привлеченного капитала увеличился на 0,12%). Структура не плохая, т.к. привлеченный капитал меньше собственного капитала.

2) В течение исследуемого периода размер уставного капитала увеличился на 5 000 тыс. руб. или на 11,1%.

3) Удельный вес текущих обязательств увеличился на 1,12%.

4) Если сравнить текущие (оборотные) активы (154 040 тыс. руб.) с текущими обязательствами (87 000 тыс. руб.), то можно увидеть значительное превышение итога раздела 2 актива баланса, а это значит, что в оборотных средствах преобладают собственные средства, что указывает также на финансовую независимость предприятия от кредиторов.

5) Текущие активы превышают текущие обязательства и составляют на конец года 8,79% всех средств, что дает возможность быстрее маневрировать средствами.

6) Большой удельный вес (34,04%) приходится на средства, находящиеся в производственных запасах и затратах, тогда как быстроликвидные активы составляют 4,04% хозяйственных средств (это отрицательный результат), т.к. при необходимости нельзя быстро получить наличные денежные средства.

7) Функционирующий капитал, то есть собственные оборотные средства, которые действительно участвуют в обороте, составляют 25,59%.

8) Сумма дебиторской задолженности составила 10 500 тыс. руб., или 0,32% валюты баланса.

Вместе с тем следует отметить, что за отчетный год темп уменьшения данного показателя составил 11,07%, что в абсолютном выражении эквивалентно 20 500 тыс. руб.

9) Краткосрочные обязательства исследуемого экономического субъекта на 31 декабря 2011 г. составили 33,21% совокупного капитала предприятия, что в стоимостном выражении равно 87 000 тыс. руб. Увеличение данного показателя составило 16 400 тыс. руб.

10) Общая сумма хозяйственных средств (капитал) предприятия увеличилась с 205 600 000 руб. до 262 000 000 руб. Таким образом, прирост данного показателя составил 55 400 000 руб.

По результатам проведенных оценки и анализа имущественного положения предприятия представляется возможным дать положительную оценку его финансовому состоянию.