Финансовая политика государства

Финансовая политика, прежде всего, направлена на формирование максимального объема финансовых ресурсов, так как они - материальная основа любых преобразований. Направления финансовой политики зависят от экономического состояния народного хозяйства страны. В период кризиса или депрессии проводится стимулирующая финансовая политика, которая предполагает рост финансовых расходов, снижение налогов или комбинирование этих мер. В период экономического подъема – сдерживающая финансовая политика, которая предполагает снижение государственных расходов, увеличение налогов или комбинирование указанных мер.

Финансовая политика включает в себя две взаимосвязанные составляющие:

1) бюджетную политику (в области регулирования бюджета);

2) фискальную политику (в области налогов и государственных расходов).

Слово ''фиск'' в переводе с латинского языка – это корзина. В Древнем Риме фиском называлась военная касса, в которой хранились деньги. В конце древнеримской эпохи фиском стала называться государственная казна.

Различия бюджетной и фискальной политикой можно найти как в теории, так и в практических мерах. Однако они настолько связаны, что фискальную политику часто называют бюджетно-налоговой.

Методы финансового регулирования, используемые при разработке эффективной фискальной политики, подразделяются на прямые и косвенные.

К прямым относятся методы бюджетного регулирования: субсидии, дотации, трансферты.

Косвенными являются методы использования элементов налоговой системы. Наиболее распространенными методами поощрения деловой активности и определенных видов деятельности являются налоговые льготы. К ним относят также механизм ускоренной амортизации, скидки на истощение недр и инвестиционный налоговый кредит.

Опыт построения и функционирования налоговых систем в различных странах позволяет выделить два различных подхода, определяющих место и роль налоговой системы в арсенале методов государственного регулирования экономики. Один из них основан на кейнсианской концепции государственного регулирования, а второй на постулатах неоклассической теории.

Кейнсианская концепция, в соответствии с которой меры налогового воздействия заключаются в активном влиянии на величину совокупного спроса, служила теоретической основой государственной политики развитых стран вплоть до 70-х гг. XX столетия. Сущность этой политики заключается в том, что на стадии экономического подъема необходимо увеличивать налоги, а в период кризиса - сокращать. Снижение налоговых отчислений производится за счет расширения налоговых льгот предприятиям тех отраслей народного хозяйства, которые являются основой нового экономического подъема, а также путем изменения ставок действующих налогов.

Согласно кейнсианской теории существуют два направления фискальной политики, являющиеся традиционными:

1) дискреционная политика;

2) политика встроенных стабилизаторов (рис. 10.5).

Рис. 10.5. Основные типы фискальной политики

Государственные расходы оказывают на совокупный спрос влияние, подобное инвестициям, и так же, как инвестиции, обладают мультипликационным эффектом.

Мультипликатор государственных расходов показывает, как изменится объем ВВП в результате изменения государственных расходов:

M_G = ,

где M_G – мультипликатор государственных расходов; Y – объем ВВП; G – государственные расходы.

Налоги также оказывают воздействие на рост ВВП. Увеличение налоговых ставок приводит к сокращению потребительских доходов, а, следовательно, и расходов. Совокупный спрос уменьшается. Изменение налогов, подобно инвестициям и государственным расходам, приводит к мультипликационному эффекту.

Мультипликатор налогов – коэффициент, показывающий, во сколько раз изменяется ВВП под влиянием изменения налогов:

M_Т = ,

где M_Т – мультипликатор налогов; Y – объем ВВП; Т – налоги.

Налоговый мультипликатор меньше мультипликатора инвестиций и государственных расходов, так как при сокращении налогов увеличивается не только потребление, но и сбережения. А каждая единица прироста государственных расходов и инвестиций оказывает прямое воздействие на величину ВВП.

То, что мультипликативный эффект от снижения налогов меньше, чем от увеличения государственных расходов, является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы (это дает сильный стимулирующий эффект), а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги (что является относительно мягкой ограничительной мерой).

В случае, когда государственные расходы и налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину, равновесный объем производства возрастает на ту же величину. При этом мультипликатор сбалансированного бюджета всегда равен единице.

Дискреционная фискальная политика, как и финансовая вообще, используется для регулирования стабилизации экономики в двух основных направлениях: стимулирующая (для преодоления спада) и сдерживающая (для сдерживания подъема) (табл. 10.3).

Вторым направлением фискальной политики является политика встроенных стабилизаторов.

Сюда относится:

- прогрессивная система налогообложения (чем больше доход, тем больше ставка налога);

- система государственных трансфертов (система пособий по безработице, социальные выплаты, программы поддержке малоимущих слоев населения и т.д.).

Таблица 10.3