Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Ликвидность – скорость превращ-ия в ден-е ср-ва.

Ликвидность баланса опр-ся как степень покрытия обяз-в п/п-ия его активами, срок превращ-ия кот-ых в деньги соотв-ет сроку погаш-ия обяз-в.

Ан-з ликвидности баланса закл-ся в фин-ии ср-в по активу, сгруппир-х по степени их ликвидности, и распол-х в пор-ке убыв-ия ликв-ти с обяз-вами по пассиву, сгруппир-ми по сроку их погаш-ия и располож-ми в пор-ке возраст-ия сроков.

В зав-ти от степени ликв-ти активы разд-ся на след-щие группы:

Гр. А1 - наиболее ликвидные активы: д.с. и к/с фин-ые влож-и, инв-ции до года, н-р, ц.б.;

Гр. А2 – быстро реализ-мые активы: д.з.- платежи, по кот-м ожид-ся в теч. 12 мес. после отчетной даты;

Гр. А3 – медленно реализ-мые активы: запасы, НДС, д.з. со сроком погаш-ия более года;

Гр. А4 – трудно реализ-мые активы: внеоборотные активы.

Пассивы п/п-ия группир-ся по степени срочности их оплаты:

Гр. П1 – наиболее срочные обяз-ва: к.з., расчеты по дивидендам;

Гр. П2 – к/с пассивы: все к/с кредиты и займы;

Гр. П3 – д/с пассивы: д/с кредиты и займы;

Гр. П4 – постоянные пассивы: постоянные пассивы / собств-й кап-л.

Для опр-ия ликв-ти баланса н/о сопоставить итоги привед-х групп по активу и пассиву.

Баланс счит-ся абсол-но ликвидным, если вып-ся след-щее соотн-ние:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Вып-ие 1-х трех нерав-в влечет за собой и вып-ие 4-го нерав-ва, но именно последнее нерав-во имеет важное знач-ие, т.к. его соблюд-ие свид-ет о вып-ии min усл-ия фин-ой устойч-ти, т.е. наличие у п/п-ия собств-х обор-х ср-в.

Для более точной оценки опр-ся ликв-ть п/п-ия, с этой целью рассчитыв-ся 2 пок-ля:

1) коэф-т абсолютной ликв-ти (коэф-т платежеспос-ти):

К_аб.лик=Д_енС_ред/К_рО_бяз

Хар-ет какую часть к/с обяз-в п/п-ие м/т погасить за счет д.с., т.е. немедленно. Нормативные знач-ия пок-ля от 0,2 до 0,7.

2) коэф-т текущей ликв-ти:

К_т.л.=О_бор-еА_ктивы/КО

Хар-ет какую часть к/с обяз-в /п-ие м/т погасить полностью реализовав оборотные активы. Нормативные знач-ия данного пок-ля ≥ 2.