Валютная система Российской Федерации: этапы становления валютной системы Российской Федерации; характеристика основных элементов валютной системы

Система валютного регулирования и валютного контроля является эффективным инструментом реализации экономической политики государства, обеспечивающим стабильность и реформирования экономики, сохранение валютных ресурсов страны. Использование достаточно жестких административно-правовых мер валютного регулирования и валютного контроля обусловлено необходимостью стабилизации валютно-финансовой сферы в кризисные периоды развития стран. Применение странами валютных ограничений и валютного контроля характерно для послевоенного периода, когда необходимо восстанавливать экономику, а также для переходного периода, когда требуется смягчить или устранить последствия слишком поспешной либерализации внешнеэкономических отношений.

Основными целями введения валютных ограничений являются:

- сдерживание и перенаправление финансовых потоков на территорию страны и из нее (например, в целях предотвращения инфляционного давления притока капитала или ограничение притока валютной выручки от экспорта сырья);

- ограничение инвестиций с определенными (неблагоприятными по мнению властей) финансовыми характеристиками (например, высоко рискованных или краткосрочных активов, активов, влекущих за собой трудно прогнозируемые обязательства);

- предотвращение колебаний и изменений платежного баланса вследствие внешних, неконтролируемых властями событий;

- предотвращение спекулятивных операций с национальной валютой, которые могут стать причиной паники или неустойчивости обменного курса,

- предотвращение неблагоприятных последствий неполной либо неравной информированности участников рынка о состоянии экономики и событиях;

- обеспечение конкурентных преимуществ определенным секторам экономики или национальной экономике на мировом уровне;

- обеспечение стабильности и управляемости обменного курса и инфляции;

- обеспечение стабильности банковской системы, фондовых и финансовых рынков;

- предотвращение определенных, установленных законом операций по соображениям безопасности или этики (например, законодательство о противодействии отмыванию преступных доходов, уклонению от уплаты налогов, финансированию незаконных операций).

После окончания Второй мировой войны ограничения на осуществление валютных операций отсутствовали лишь в США, Швейцарии, Канаде, также некоторые страны Латинской Америки не вводили ограничения под давлением монополий США, которым была необходима свобода перемещения капитала и прибылей в этом регионе. Так, например, основной целью введения ограничений на движение капитала в конце 1940-х гг. во Франции и Японии стало стимулирование инвестиций внутри страны за счет внутренних сбережений, в Германии и Швейцарии - предотвращение роста реального курса национальной валюты, в Великобритании - поддержание устойчивости фунта стерлингов в условиях слабого, неустойчивого платежного баланса.

Новым этапом развития международных валютных отношений в послевоенный период стало закрепление функций межгосударственного валютного регулирования за МВФ. Ссылаясь на статьи Соглашения о МВФ, США пытались добиться от стран-членов отмены валютных ограничений по текущим операциям и введения обратимости валют для содействия экспансии национальных монополий. Однако, переходные положения статьи XIV Соглашения о МВФ позволили многим странам, в том числе Западной Европы и Японии, сохранить валютные ограничения в целях защиты экономики от кризисных потрясений.

Среди валютных ограничений, активно применявшихся в мировой практике, могут быть названы введение системы предварительных депозитов при авансировании импорта товаров (применялась в Аргентине, Греции, Индонезии, Парагвае, Турции); обязательное зачисление валютной выручки от экспорта товаров на счета в уполномоченные банки и продажа установленной ее части. Обязательство продажи иностранной валюты банкам большей частью распространялось на весь экспорт, однако, в некоторых странах оно ограничивалось основными экспортными товарами (в Аргентине, Уругвае). Стадию применения валютного контроля за экспортно-импортными операциями прошло в своем экономическом развитии абсолютное большинство государств. Система валютного контроля достаточно успешно реализовывалась в различные периоды во Франции, Великобритании, Японии, Германии, Австрии, Италии, Новой Зеландии, Ирландии, Испании и во многих других государствах.

Начиная с 1980-х гг., в связи с существенным ростом объемов международной торговли, усилением международного разделения труда, глобализацией финансовых рынков, становится все более очевидной тенденция либерализации сферы валютных отношений. В настоящее время практически все страны отказались от системы жесткого валютного регулирования и валютного контроля. В развитых странах на современном этапе ведется статистическое наблюдение за процессами, происходящими при движении капиталов, основная цель которого - противодействие легализации доходов, полученных преступным путем. Государственный финансовый контроль в целях выявления противоправных действий в кредитно-финансовой, налоговой и бюджетной сферах и обеспечения прозрачности финансовых операций существует во многих странах. Например, в Испании работу в данном направлении ведет SEPBLAC (Исполнительная служба комиссии по предотвращению отмывания капиталов и финансовых нарушений при Банке Испании), во Франции - TRACFIN (Группа по расследованию незаконных финансовых операций при Министерстве экономики, финансов и бюджета). Операции по сделке, имеющей признаки подозрительности, могут быть приостановлены кредитной организацией, обязанной уведомить об этом факте уполномоченные органы и, в крайнем случае, отказать клиенту в проведении операции.

Принимая во внимание тот факт, что системы валютного регулирования всех стран мира в процессе экономического развития претерпевали существенные изменения, необходимо подчеркнуть общую тенденцию постепенного отказа от преимущественного применения административно-правовых инструментов регулирования международных валютных отношений и перехода к доминированию экономических мер, обусловленного, в первую очередь, эффектом глобализации и интернационализации мировой экономики.