Микроэкономика как составная часть теоретической экономики

Недотримання нормативів обов'язкового резервування означає здійснення банком несанкціонованої кредитної емісії, за яку встановлюється відповідна плата Національному банку України та застосовуються заходи впливу у вигляді штрафу.

Поняття ліквідності банку ширше, ніж поняття платоспроможності. Воно включає здатність банку виконувати не лише боргові й позабалансові зобов'язання, а й забезпечувати грошовими коштами своїх клієнтів. Іншими словами, ліквідність банку обов'язково передбачає платоспроможність, але, крім неї, ще й можливості вести окремі категорії активних операцій. Недостатній рівень ліквідності майже завжди є першою ознакою наявності в установі банку фінансових труднощів. У цій ситуації він, як правило, втрачає депозити, що зменшує його готівкові кошти та змушує реалізовувати найліквідніші активи.

Для більшості банків потреба в ліквідних коштах виникає з таких причин:

· зняття коштів з депозитів;

· заявки на отримання нових кредитів від платоспроможних клієнтів;

· операційні витрати та сплата податків у процесі продажу банківських послуг;

· виплата дивідендів акціонерам.

· Джерелами для покриття потреби в ліквідних коштах є:

· залучення депозитів;

· дохід від продажу недепозитних банківських послуг;

· погашення раніше наданих кредитів;

· продаж активів банку;

· залучення коштів на грошовому ринку.

Погіршення ліквідності банку виражається насамперед у втраті ним здатності надавати кредити своїм клієнтам, а також здійснювати деякі інші активні операції.

Банк, який не може здійснювати та розвивати свої активні операції, не є ліквідним у широкому розумінні, але водночас такий банк може залишатись платоспроможним, тобто може своєчасно здійснювати погашення своєї заборгованості перед вкладниками та кредиторами, у тому числі забезпечувати платежі (розрахунки за поточними операціями клієнтів за їхній рахунок).

Баланс банку вважається ліквідним, якщо його стан дає змогу за рахунок швидкої реалізації активів покривати строкові зобов'язання за пасивом. Банківські менеджери повинні дотримуватися правила: яким є пасив за строками, таким необхідно формувати й актив. Лише тоді забезпечується рівновага в балансі між сумою і строком вивільнення коштів за активом у грошовій формі і сумою та строком платежу за зобов'язаннями банку. Однак слід зауважити, що такий підхід до ліквідності банку веде до зменшення його прибутковості, оскільки в цьому разі банку потрібно залучати довгострокові пасиви та відповідно збільшувати статті процентних витрат за ними. З іншого погляду, за відсутності рівноваги за строками між активами та пасивами банк може підвищити прибутковість банківської установи за рахунок зменшення витрат за пасивами (залучення дешевих короткострокових пасивів). Але в цьому разі банк певною мірою ризикує: при зміні економічної ситуації на ринку банківських капіталів він може бути не в змозі придбати ці короткострокові пасиви, що, у свою чергу, призведе до зменшення або втрати ліквідності банку.

Очевидно, що фінансове управління банківською ліквідністю — складна й багатогранна проблема, яка не має однозначного вирішення і вимагає щоденного аналізу не лише банківських активів і пасивів, а й стану економіки в цілому та перспектив її розвитку.

Величина вкладень банку в прибуткові активи визначається обсягом власних та залучених коштів банку. Однак уся ця сума не може бути використана для здійснення активних операцій. Управління банківською ліквідністю саме й полягає у встановленні обсягів і напрямів розподілу вільних ресурсів та величини джерел покриття дефіциту ресурсів, тому задоволення попиту на ліквідні кошти має бути для банків пріоритетним.

Існує кілька підходів до управління ліквідністю банків:

· управління ліквідністю через управління активами (забезпечення ліквідності за рахунок активів);

· управління пасивами (використання позичених ліквідних коштів для задоволення попиту на грошові кошти);

· управління активами і пасивами (збалансоване управління ліквідністю).

Стратегія управління ліквідністю через управління активами, як правило, використовується невеликими банками, вони вважають цей метод менш ризикованим (але й менш прибутковим), ніж метод, що ґрунтується на залученні ліквідних коштів.

При застосуванні стратегії управління пасивами банк певною мірою ризикує, бо, по-перше, процентні ставки на грошовому ринку мають тенденцію до змін, а по-друге, немає стопроцентної гарантії, що банк буде в змозі у разі потреби в ліквідних коштах придбати їх за сприятливою ціною або придбати взагалі.

Відповідно до методу забалансового управління активами та пасивами частина запланованого попиту на ліквідні кошти накопичується у вигляді високоліквідних цінних паперів і депозитів в інших банках, тоді як інші потреби в ліквідних коштах забезпечуються за рахунок попередніх угод, домовленостей про відкриття кредитних ліній з іншими банками-кореспондентами. Поточні потреби в ліквідних коштах покриваються за рахунок залучення короткострокових позик на грошовому ринку.

За діяльністю комерційних банків здійснюється певний нагляд.

Під банківським наглядомрозуміють моніторинг процесів, що мають місце у банківській сфері на різних стадіях функціонування банків, а саме:

· створення нових банків та установ;

· діяльність банків;

· реорганізація та ліквідація банків.

Наглядові органи мають повноваження застосовувати до банків певні коригувальні заходи, а також заходи примусового характеру з метою регулювання їхньої діяльності та приведення її у відповідність із чинним банківським законодавством. Ці заходи можуть розглядатися також як елемент банківського нагляду й елемент банківського регулювання. Отже, поняття регулювання банківської діяльності та банківський нагляд тісно переплітаються.

У країнах з ринковою економікою держава в особі центрального банку та відповідних уповноважених органів ставить за мету впровадження пруденційного банківського регулювання та нагляду, тобто спрямованого на забезпечення стабільності та надійності банків, їхньої обачливої та розважливої поведінки, вико­нання банками вимог фінансової безпеки.

Комерційні банки через специфіку діяльності і ризиків, що притаманні банківському бізнесу, відповідають не тільки перед власними вкладниками, а й за належний рівень стабільності у фінансовій сфері країни. Так, капітал банків становить невелику частку їх сукупних ресурсів. У зв'язку з цим платоспроможність і ліквідність банків є поняттями відносними, вони базуються на припущенні, що вкладники не вилучать своїх коштів із банків одночасно. Проте економічна ситуація в країні може скластися таким чином, що вилучення значних сум коштів вкладників з банків стане реальністю, і банки, що опинились в такій ситуації, можуть збанкрутувати. У свою чергу, банки-банкрути тісно пов'язані з іншими банками через систему міжбанківських розрахунків. Нездатність банків виконати свої зобов'язання перед вкладниками потягне за собою порушення грошового обігу з вірогідним ризиком перейти у кризу банківського сектора, а потім і в загальноекономічну кризу країни.

Основні завдання банківського регулювання та нагляду:

· забезпечення стабільності та надійності банківської системи;

· захист інтересів вкладників, що розміщують свої кошти в банках, від неефективного управління банками та шахрайства;

· створення конкурентного середовища у банківському секторі. Завдяки банківській конкуренції знижуються процентні ставки за кредитами, підвищуються процентні ставки за депозитами, розширюється спектр банківських послуг, запроваджуються нові ба­нківські технології;

· забезпечення відкритості політики і діяльності банківського сектора в цілому і в кожному банку окремо;

· підтримування необхідного рівня стандартизації і професіоналізму в банківський системі, забезпечення ефективної діяльності банків і запровадження технологічних нововведень в інтересах споживачів банківських послуг.

Необхідність банківського регулювання та нагляду в умовах ринкової економіки не виключають саморегуляції банківського сектора через ринкові механізми.

Серед інструментів суто економічного регулювання діяльності банківського сектора, грошово-кредитної системи України НБУ застосовує економічні нормативи та норматив резервування коштів на кореспондентському рахунку комерційного банку в НБУ. Усі економічні нормативи так чи інакше характеризують діяльність банківської установи, рівень її надійності, ліквідності, дають оцінку активам та пасивам, співвідношенню між їхніми окремими групами.

Крім регулятивної функції, економічні нормативи виконують функцію мінімізації банківських ризиків. Обмеження у проведенні окремих банківських операцій у зв'язку з необхідністю дотримання нормативів сприяє проведенню керівництвом банку більш зваженої кредитної, валютної політики, господарської діяльності, примушує нарощувати резервні фонди та капітал.

Виконання банками вимог з резервування частки залучених коштів сприяє передусім стабільності на вітчизняному грошово-кредитному та валютному ринках, і тому використовується НБУ як інструмент регулювання співвідношення між пропозицією та попитом на грошові кошти, як елемент стримування або нарощування кредитних коштів в економіці.

За невиконання комерційними банками резервних вимог до них застосовуються штрафні санкції. Невиконання економічних нормативів не передбачає сплати штрафних санкцій, але систематичне їх невиконання може призвести до застосування з боку НБУ заходів адміністративного впливу, введення обмежень на виконання банком тих чи інших операцій та спричинити більш жорсткі санкції.

Органи банківського регулювання та нагляду мають діяти, керуючись принципами розумного, виваженого ставлення до банків, тобто вони не повинні вимагати від банків здійснення операцій, які могли б послабити їх фінансовий стан, порушити свободу діяльності банків.

В Україні відповідно до Закону «Про банки та банківську діяльність» функції банківського регулювання та нагляду здійснює НБУ. Що стосується регулятивної функції, то її виконують різні департаменти центрального апарату НБУ з урахуванням їх функціонального призначення. Так, діяльність комерційних банків на валютному ринку регулює департамент валютного регулювання, департамент готівково-грошового обігу регламентує порядок роботи банків із готівковою національною валютою, департамент бухгалтерського обліку та розрахунків визначає порядок бухгалтерського обліку і звітності в банках.

Значну роль у виконанні функцій банківського регулювання та нагляду відіграє система банківського нагляду, що функціонує як єдиний механізм у складі центрального апарату та регіональних управлінь НБУ. На рівні центрального апарату НБУ ця система представлена Комісією з питань нагляду і регулювання діяльності банків.

До складу комісії входять відповідні служби НБУ, основними напрямами діяльності яких є:

· підготовка висновків щодо можливості реєстрації новостворених банків, а також надання банкам ліцензій на здійснення ба­нківських операцій;

· надання дозволів на відкриття банківських установ і на здійснення ними банківських операцій;

· інспектування банків і банківських установ;

· оброблення економічної інформації.

НБУ як орган регулювання банківської діяльності, спираючись на законодавчу базу і використовуючи світовий банківський досвід, зокрема рекомендації Базельського комітету, визначає:

· порядок реєстрації банків у Книзі реєстрації банків, валютних бірж та інших фінансово-кредитних установ;

· порядок надання банкам ліцензій на здійснення банківської діяльності;

· правила, що регламентують діяльність банків у вигляді інструкцій, положень тощо;

· принципи та стандарти бухгалтерського обліку банків;

· правила організації фінансової та статистичної звітності банків;

· економічні нормативи, що регламентують діяльність банків, а також форми впливу на них;

· режим фінансового оздоровлення для банків, що належать до проблемних;

· порядок страхування банківських ризиків і порядок гарантування депозитів;

· механізм реорганізації та ліквідації банків.

На стадії радикального втручання в діяльність проблемних банків вживаються такі заходи:

· установлення режиму фінансового оздоровлення

· припинення діяльності (відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій);

· ліквідація (банкрутство).

При переведенні банківської установи в режим фінансового оздоровлення до неї НБУ застосовує заходи, спрямовані на:

· зниження рівня витрат (на заробітну плату, поточний та капітальний ремонт, рекламу);

· часткову або повну заборону на проведення активних операцій;

· погашення простроченої дебіторської заборгованості;

· ліквідацію збиткових філій;

· формування необхідних розмірів резервних фондів;

· збільшення розміру статутного фонду.

Микроэкономика как составная часть теоретической экономики

Структурно современная экономическая теория делится на два раздела — микроэкономику и макроэкономику. Микроэкономика изучает поведение отдельных экономиче­ских агентов: индивидуумов, домохозяйств, предприятий, вла­дельцев первичных производственных ресурсов. В центре ее вни­мания—цены и объемы производства и потребления, конкрет­ных благ, состояние отдельных рынков, распределение ресурсов между альтернативными целями. Макроэкономика исследует функционирование экономиче­ской системы в целом и крупных ее секторов. Объектом изучения ее являются национальный доход и общественный продукт, эко­номический рост, общий уровень занятости, совокупные потреби­тельские расходы и сбережения, общий уровень цен и инфляция. Микроэкономику часто называют также теорией цены, хотя она исследует лишь относительные цены, т.е. соотношения цен отдельных товаров, оставляя проблему абсолютного уровня цен макроэкономическому анализу, который иногда называют также теорией национального дохода и занятости. Можно сказать, что микроэкономика видит лишь отдельные деревья, не видя за ними леса, тогда как макроэкономика за лесом не различает от­дельных деревьев. Или, иначе, макроэкономика изучает фак­торы, определяющие размеры «общественного пирога», тогда как микроэкономику интересуют его состав и распределение. Оба раздела экономической теории одинаково важны для экономиче­ского образования. Господствовавшие в нашей стране до последнего времени командно-административные методы сочетались с использова­нием системы цен, играющей, конечно, несравненно более важ­ную роль в странах с преобладанием рыночной экономики. Правда, в отличие от последних волевые, административные ме­тоды распространялись у нас и на систему ценообразования, уста­новление уровня и соотношений цен различных товаров. С дру­гой стороны, властное, государственное регулирование цен имело место на протяжении всей их писаной истории, хотя рамки и формы такого регулирования никогда не достигали тоталь­ного огосударствления ценообразования, характерного для ко­мандно-административной системы, существовавшей в нашей стране. Людей никогда не покидала мысль о желательности, так или иначе, покончить с конкуренцией. Но для этого необходимо пре­одолеть ограниченность ресурсов, либо сократив потребности до уровня возможностей общества, либо «развив» эти возможности до уровня потребностей. Творцы и приверженцы некоторых ре­лигиозных и философских систем проповедовали необходимость ограничения потребностей некоторым разумным уровнем потре­бления простого, живущего в естественных условиях человека. Другие, наоборот, связывали будущее «царство свободы» с высо­чайшей степенью развития производительных сил, когда все ис­точники общественного богатства польются полным потоком, в результате чего сам собою осуществится принцип «каждому— по потребностям ». Рыночный механизм не претендует на то, чтобы полностью преодолеть ограниченность ресурсов, но он может ослабить, смяг­чить эту ограниченность. С одной стороны, рыночный механизм стимулирует наиболее полное и эффективное использование на­личных ресурсов. И страны с развитой рыночной экономикой лидируют сегодня в научно-техническом прогрессе и социаль­ном развитии. С другой же стороны, рыночный механизм воз­лагает бремя ограничения потребностей на каждого отдельного человека. Это достигается не посредством навязывания людям (или воспитания у них) какого-то «разумного» уровня потребно­стей, а путем преобразования потребностей в платежеспособный спрос. Таким образом, «самостоятельность хотенья» каждого огра­ничивается его платежеспособностью, или, иначе, его готовнос­тью расплатиться за удовлетворение одного своего «самостоя­тельного хотенья» самостоятельным же отказом от удовлетво­рения какого-то другого, менее важного для него «хотенья». Это может нравиться или не нравиться, но рынок ориентирован не на удовлетворение потребностей потребителей, а на удовлетворение спроса покупателей. В условиях ограниченности ресурсов конкуренция за их использование неустранима, а борьба с ней бесперспективна. Можно принудить конкуренцию принять ту или иную форму, вы­теснить ее на периферию экономической жизни, облегчить или затруднить процедуру выбора, даже лишить экономических аген­тов легального права осуществлять выбор, но за это придется пла­тить определенную экономическую и социальную цену. Задача же состоит не в устранении (что невозможно) или подавлении (что возможно, но неэффективно) конкуренции, а в том, чтобы придать ей цивилизованные, достойные человека формы, заста­вить ее работать на благо людей. Редкость и деятельность людей в условиях редкости являются центральными темами экономики как науки, которая может быть определена как общест­венная наука, изучающая выборы, которые люди совершают, используя редкие ресурсы для удовлетворения своих желаний и потребностей. Как становится ясным из определения, предметом экономической теории являются не деньги или богатство, а люди. Экономика изучает людей, поскольку и редкость сама по себе есть сугубо человеческий феномен. Хотя людей в их работе и ограничивают такие физические пределы, как законы орбитальной механики, но спутниковые стоянки не стали редкостью до тех пор, пока они не стали объектом человеческих желаний. Точно так же дело обстоит и с другими редкими ресурсами — сыр «Моццарелла» редок, потому что люди хотят, есть пиццу, недвижимость на Манхэттэнс редка, потому что люди хотят жить и делать бизнес на этом переполненном людьми острове, а время редко, потому что на каждый день люди планируют множество дел. Вторая причина, по которой экономику можно считать наукой о людях, состоит в том, что выборы, которые она изучает, совершенствуются в социаль­ном контексте. Поэтому экономика считается скорее общественной наукой, чем разделом операционного анализа, инженерного дела или математики. Рассмотрим, например, социальный контекст решений об использовании сво­бодных мест для спутников. Людям нужны эти стоянки, потому что им нужна связь друг с другом. Решение об использовании ресурсов именно для запуска спутников отражает суждение о том, что человеческие нужды должны удов­летворяться прежде любых других нужд, требующих использования таких же ресурсов. Резолюции ООН о правах собственности на орбитальное пространство есть результат дебатов о правах богатых и бедных наций на контроль над ограниченными мировыми ресурсами.

Вы совершаете экономический выбор, когда покупаете одежду или пищу, когда работаете, и даже когда вы заполняете один из редких пробелов в вашем учебном расписании экономикой, а не токсикологией окружающей среды. Экономические выборы совершаются везде: на фабрике, выпустившей компьютер, на котором печаталась эта книга, в правительственных учреж­дениях, принимающих политические решения, в бесприбыльных организациях, таких, например, как церкви и студенческие клубы, а также во множестве других мест и ситуаций. Все только что данные примеры относятся к ветви экономики, называемой микроэкономикой.

Приставка микро, означающая «малый», отражает тот факт, что этот раздел нашего предмета изучает выборы, совершаемые малыми экономическими единицами, такими как хаусхолды (прим. перевод: хаусхолд (англ., «домашнее хозяйство») - термин, в англоязычной экономиче­ской литературе обозначающий группу людей, которые объединяют свои до­ ходы, имеют общую собственность и принимают экономические решения сообща; хаусхолд может состоять и из одного человека; хаусхолды осущест­вляют предложение факторов производства, а потребляют производственные товары и услуги), фирмы и правительственные агентства. Хотя эти единицы и «малы», но микроэкономика все же охватывает в своем исследовании мно­жество различных проблем подлинно мирового масштаба. Например, хаусхол­ды, фирмы и правительственные агентства осуществляют мировую торговлю такими товарами, как автомашины, химические продукты, не переработанная нефть. Эта торговля и регулирующая ее политика находятся в сфере внимания микроэкономики. В экономике также существует другой раздел, который называется мак­роэкономика. Приставка макро, обозначающая «большой», показывает, что эта ветвь теории изучает крупномасштабные экономические явления. Типичные макроэкономические проблемы — как создать условия, в которых люди, ищущие работу, могут ее найти, как защитить экономику от вредных влияний общего роста цен, называемого инфляцией, как обеспечить постоянное улуч­шение условий жизни. Правительственная политика, касающаяся налогов, расходов, бюджетных дефицитов, финансовой системы — вот основные темы макроэкономики. Однако, так же, как макроэкономическое явление инфляции представляет собой сумму миллионов индивидуальных выборов, касающихся цен конкретных товаров и услуг, так и вся макроэкономика покоится на микроэкономическом основании. Изучаем ли мы микро- или макроэкономику, внутренние или внешние

экономические отношения - в любом случае экономический анализ требует особого способа мышления о том, как люди принимают решения об исполь­зовании редких ресурсов. Эта вводная глава прокладывает путь к более детализированному изложению материала, объясняя некоторые из принципов, лежащих в основании экономического мышления.

2. Предмет, концептуальных основ и методология микроэкономики

Основным методом исследования, используемым экономической теорией, является моделирование экономических явлений и про­цессов, т. е. исследование объектов познания не непосредствен­но, а косвенно, посредством анализа некоторых вспомогательных объектов, которые и называют моделями. В отличие от мно­гих естественных и особенно технических наук в экономике, как правило, преобладает идеальное моделирование, основывающее­ся не на материальной аналогии объекта исследования и модели, а на аналогии идеальной, мыслимой. Идеальное моделирование можно разбить на два класса: знаковое и интуитивное. В экономической теории обычно используется знаковое мо­делирование, при котором моделями являются знаковые об­разования, как правило, формулы и графики. При этом знако­вые образования и их элементы задаются вместе с правилами, по которым можно оперировать с ними. Заметим, что к знаковым моделям относятся также слова и предложения в некотором есте­ственном (например, русском или китайском) или искусственном языке. Экономические модели должны в принципе отвечать ряду требований — содержательность и реалистичность принятых по­сылок и допущений, предсказательная способность, возможность информационного обеспечения и верификации, общность и ряд Других. Среди экономистов нет единого мнения о том, какие из этих требований «главнее». Одни считают главным требова­нием, которому должна удовлетворять модель, ее предсказательную способность, другие в роли такого критерия видят реали­стичность принятых допущений и способность объяснить посредством модели поведение экономических агентов. Большинство же связывают предъявляемые к модели требования с той кон­кретной целью, для которой она предназначена. Предсказательная способность важна для моделей, имеющих целью предвидеть результаты влияния одних экономических па­раметров на другие (например, влияние введения налогов на объем продаж какого-то товара). Реалистичность допущений и объясняющая способность важны для моделей, цель которых в объяснении поведения экономических агентов. Объясняющей способностью в большей степени обладают гра­фические модели, почему они и используются широко в педагоги­ческих целях. Вот как писал о ценности графических моделей (не только в экономике) английский математик Я. Стюарт: «Некото­рые математики, может быть 10 из 100, мыслят формулами. Та­кова их интуиция. Но остальные мыслят образами; их интуиция геометрическая. Картинки несут гораздо больше информации, чем слова. В течение многих лет школьников отучали пользо­ваться картинками, потому что „они не строгие". Это печальное недоразумение. Да, они не строгие, но они помогают думать, а такого рода помощью никогда не следует пренебрегать». В этой книге, как и в большинстве зарубежных курсов микроэкономики, графические модели, «картинки» являются основным способом представления материала. Достоинство «кар­тинок» в их компактности, наглядности, легкой обозримости всех взаимосвязей между переменными. Но у них есть и недоста­ток. Легко читаемые «картинки» двумерны, тогда как трехмер­ные читаются уже не так легко, а многомерных «картинок» во­обще не существует. Это ограничивает до некоторой степени объ­ясняющую способность графических моделей в экономической теории. В микроэкономике используются модели двух типов — опти­мизационные и равновесные. При исследовании поведения отдельных экономических аген­тов применяются оптимизационные модели. Поэтому основные рабочие понятия имеют здесь предельный характер: предельная полезность, предельный продукт, предельные затраты, предель­ная выручка и т.п. Это явилось основанием для того, чтобы назвать такую методологию экономического анализа маржинализмом, а тех, кто пользуется ею, маржиналистами (от англ. limit — предел). Оба последних термина были введены английским экономистом Дж. Гобсоном (1858-1940) в работах «Индустриаль­ная система» (1909) и «Труд и богатство» (1914) и носили пре­небрежительный оттенок. Он сохранялся длительное время и в отечественной литературе. Своим проникновением в экономическую теорию термин обязан двум английским экономистам - малоизвест­ному Т. Чалмерсу и последнему представителю классической школы Джону Стюарту Миллю, который писал: «Последние земли или капитал, примененные, по выражению д-ра Чалмерса, для предельной обработки, не приносят и не принесут ренту». В другом месте Милль заметил, что д-р Чалмерс объяснял явления действительности «собственным, оригинальным языком, который часто обнаруживает такие сто­роны истины, какие принятая фразеология склонна лишь затем­нять». Этот «оригинальный язык», дополненный математи­ческим анализом, и составил стержень современного аналитиче­ского инструментария экономической теории. Второй тип моделей—модели рыночного равновесия—ис­пользуется при исследовании взаимоотношений между экономи­ческими агентами. Обычно предполагается, что система нахо­дится в равновесии, если взаимодействующие силы сбалансиро­ваны и отсутствуют внутренние импульсы к нарушению баланса. Модели рыночного равновесия — частный случай более широкого и общего класса моделей экономического взаимодействия рыноч­ных агентов. Они позволяют исследовать не только равновесные, но и неравновесные состояния экономики. Однако анализ нерав­новесных состояний обычно не включается в стандартные курсы микроэкономики. Почему именно равновесные модели играют столь важную роль в микроэкономической теории? Дело в том, что отдельные субъекты рынка, индивидуумы (домохозяйства) и предприятия, могут оптимизировать свое положение, лишь, если им известны все цены на потребляемые ими ресурсы и предлагаемые ими блага. Однако отдельный субъект обычно не может иметь опреде­ленного мнения о том, как он мог бы использовать свои средства при произвольно данном уровне цен. Практически он должен ограничиться решением: какое количество определенного товара он мог бы купить или продать при некотором изменении его цены, но при том, однако, условии, что цены всех остальных товаров остаются неизменными, «ибо только при таком пред­положении денежная единица имеет для него вполне ясное значе­ние... Лучшим методом для изучения ценообразующих факторов является предположение о состоянии равновесия и о небольших колебаниях одной какой-нибудь определенной цены». В периоды высокой инфляции, когда абсолютные цены всех товаров быстро растут, но растут в разной степени, субъекты ры­ночных отношений теряют представление о значении денеж­ной единицы. Казалось бы, в этой ситуации лежащее в основе микроэкономических моделей предположение о состоянии рав­новесия теряет смысл. Однако это не так. Равновесные модели остаются и в этом случае единственным инструментарием, по­зволяющим аналитику выделить в поведении субъектов рынка то, что обусловлено изменением уровня цен, и то, что обусло­влено изменениями их соотношений. И точно так же модели равновесия между совокупным спросом и совокупным предложе­нием являются основой макроэкономического анализа колебаний уровня экономической активности, занятости, инфляции. Экономические блага движутся не сами по себе. Они выступают как средства связи между экономическими агентами. Экономические агенты — субъекты эко­номических отношений, участвующие в произ­водстве, распределении, обмене и потреблении экономических благ. Основными экономическими агентами являются индивиды (домохозяйства), фирмы, государство и его подразделения. В свою очередь среди фирм выделяют, прежде всего, индивидуальные деловые предприятия, партнерства и корпорации. Современная эко­номическая теория исходит из предпосылки о рациональном пове­дении агентов. Это означает, что их целью является максимизация результатов при данных затратах либо минимизация затрат при задан­ном результате. Индивиды стремятся к максимальному удовлетво­рению потребностей при данных издержках, государство—к наивысшему росту общественного благосостояния при определенном бюджете. В качестве экономических агентов выступают также, например, профсоюзы, целью которых является повышение заработ­ной платы и улучшение социальных условий жизни их членов, сред­ством — борьба за выгодные условия заключения коллективных договоров. В современных теориях, развивающих принципы классического либерализма, единственно реальным экономическим агентом призна­ется индивид. Все остальные агенты рассматриваются как производные от него формы: фирмы - как юридические фикции, а государство — как агентство по спецификации и защите прав собственности. Традиционная для микроэкономики раздвоенность на теорию пове­дения индивида и теорию фирмы тем самым преодолевается, а принцип максимизации полезности приобретает универсальное значение. В теории прав собственности фирма рассматривается, прежде всего, как определенная форма, сеть контрактов, по которым передаются пучки правомочий. Фирма возникает как необходимая реакция на дороговизну рыночной координации, как своеобразный способ минимизации транзакционных издержек. В теории общественного выбора принципы методологического индивидуализма доводятся до логического завершения: государство рассматривается исключительно как совокупность индивидов, пресле­дующих личные цели. Поэтому государственная политика, по мнению сторонников этой теории, определяется не столько общественными потребностями, сколько бесконечно меняющейся чехардой частных интересов. Абсентеизм избирателей объясняется принципом раци­онального невежества, принятие решений в интересах меньшинства — лоббизмом, продажность и беспринципность депутатов — практикой логроллинга, коррупция бюрократии — поиском политической ренты. Экономические агенты осуществляют связи друг с другом с помощью экономических благ. Движение их образует своеобраз­ный кругооборот. Экономический кругооборот — это круговое движение реальных экономических благ, сопро­вождающееся встречным потоком денежных до­ходов и расходов. Основными субъектами рыночной экономики являются домохо­зяйства и фирмы. Домохозяйства предъявляют спрос на пот­ребительские товары и услуги, являясь одновременно поставщиками экономических ресурсов. Фирмы предъявляют спрос на ресурсы, пред­лагая, в свою очередь, потребительские товары и услуги. Поведение основных экономических агентов может быть выражено кругооборотом спроса и предложения (рис. 1.). При всей условности схемы кругооборота она отражает главное — в развитой рыночной экономике существует постоянное взаимодействие спроса и предложения: спрос рождает предложение, а пред­ложение развивает спрос. Кругооборот спроса и предложения может быть конкретизирован с учетом движения ресурсов, потребительских благ и доходов. Спрос домохозяйств выражается в расходах, осуществляемых на рынках пот­ребительских благ и услуг. Продажа этих товаров и услуг составляет выручку фирм. Покупка ресурсов, необходимых для этого, означает издержки фирмы. Домохозяйства, поставляя необходимые ресурсы (капитал, труд, землю, предпринимательские способности), получают денежные доходы (заработную плату, ренту, процент, прибыль).

Рис. 1. Кругооборот спроса и предложения

Таким образом, реальный поток экономических благ дополняется встречным денежным потоком доходов и расходов.(рис2)