Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

В составе текущих активов обращает на себя внимание уменьшение доли производственных запасов на 1,9%. Поэтому необходим анализ для выявления причин их снижения. Например, это может быть следствием недостаточной работы специалистов отдела снабжения. Увеличение доли основных средств с 76,8 до 79,2% говорит о тенденции разворачивания производственной базы.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств снизилась с 75,0 до 70,8%. Отрицательную оценку вызывает рост доли кредиторской задолженности.

Анализируется структура краткосрочной кредиторской задолженности: краткосрочные кредиты и займы банков, задолженность перед другими предприятиями, бюджетом, внебюджетными фондами, по оплате труда. При наличии дополнительной информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности предприятия. Особое внимание следует уделить наличию (и возможному росту) просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей его к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. В нашем примере удельный вес заемных средств составляет всего 29,2%. При определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и резервы по сомнительным долгам, являются по существу источниками собственных средств. В балансе анализируемого предприятия такие статьи отсутствуют, поэтому при проведении соответствующих расчетов итог раздела 5 баланса принимается в полном размере. Источниками собственных средств являются уставный, добавочный и резервный капиталы, а также нераспределенная прибыль. Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Как источник пополнения оборотных средств может рассматриваться и снижение уровня краткосрочной кредиторской задолженности предприятия.

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс (табл. 4.4.). При этом можно также применить трендовый анализ, позволяющий рассчитать относительные отклонения какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значение всех статей принимается за 100%.

Для проведения анализа форма № 1 преобразуется в сравнительныйаналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

В сравнительном аналитическом балансе целесообразно представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных показателей, а также систематизирует предыдущие расчеты (табл. 4.4).

Таблица 4.4