Ставка ссудного процента. Диапазон ставок ссудного процента.

Каждый фактор производства: труд, земля, капитал — приносит соответствующий доход: заработную плату, ренту, процент. Рыночная экономика предполагает оплату в виде процента любого предоставляемого в кредит ресурса. Однако на практике процент рассматривается как цена только ссудного капитала, т. е. того, который предоставляется функционирующим предпринимателям банками. Благодаря развитой системе кредита банки обладают способностью порождать новые деньги. Чтобы подсчитать, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении, используется депозитный мультипликатор (от): т = 1/г, где г — обязательные банковские резервы. Целью функционирования коммерческих банков является извлечение прибыли.

БАНКОВСКАЯ ПРИБЫЛЬ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ СООТНОШЕНИЕМ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ. Банковская прибыль — это доход собственника ссудного капитала.

Какова же природа прибыли собственника ссудного капитала? Различные экономические школы отвечают на этот вопрос по-разному. Логика рассуждения в марксистской теории такова: взятый в кредит ссудный капитал поступает в производство, в результате чего возникает прибыль. Часть этой прибыли заемщик ссудного капитала присваивает в форме предпринимательского дохода; другую часть отдает владельцу ссудного капитала в качестве платы за ссуду. Она называется процентом.

Выводы:

1. Ссудный процент — это цена ссудного капитала.

2. Плата за пользование ссудным капиталом выражается через норму процента, которая измеряется отношением годового дохода, получаемого на ссудный капитал (например, 20 тыс. долл.), ко всему ссудному капиталу (например, 100 тыс. долл.):

20/100х100% = 20%.

В отличие от марксистов неоклассики трактуют процент широко, как цену капитала, независимо от того, получает его промышленник в виде предпринимательского дохода или собственник денежного капитала.

ДОХОД ССУДНОГО КАПИТАЛА, ВЫРАЖЕННЫЙ В ГОДОВЫХ ПРОЦЕНТАХ, ОНИ НАЗЫВАЮТ СТАВКОЙ ПРОЦЕНТА.

Различают среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно.

На нее влияют:

• величина капитала;

• производительность капитала;

• соотношение между предложением и спросом на капитал. Различают также номинальные и реальные ставки процента. Номинальная — это ставка, выраженная в денежной единице (руб., долл.) по ее курсу. Реальная — это процентная ставка с учетом инфляции.

ДИАПАЗОН ставок может колебаться (например, от 7 до 20%) в зависимости от ряда следующих факторов:

1. Риск. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.

2. Срочность. Долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам процента, чем краткосрочные, так как долгосрочные кредиторы могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег.

3. Размер ссуды. Как правило, на меньшую ссуду ставка процента выше. Причина в том, что административные расходы крупной и мелкой ссуды почти совпадают.

Существуют и такие факторы, как условия конкуренции, уровень налогообложения и др.

РОЛЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ весьма велика, так как она влияет как на уровень, так и на структуру производства:

1) низкая процентная ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая процентная ставка «душит» инвестиции и сдерживает производство;

2) ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными.