Активы Собственные оборотные средства

(производственные Запасы, ПЗ Заемный капитал долгосрочный

и непроизводст- Дебиторская (финансовый + коммерческий),

венные), ОА задолженность, ДЗ ЗКД

Краткосрочные Заемный капитал краткосрочный

Финансовые (финансовый + коммерческий),

вложения, ФВ ЗККр

Денежные

средства, ДС

Баланс Баланс

Золотое правило финансирования (горизонтальная структура баланса):

а) СК > ВНА или б) (СК + ЗКД) > (ВНА + ПЗ)

Норматив коэффициентов покрытия:

а) СК / ВНА > 1 или б) (СК + ЗКД) / (ВНА + ПЗ) >1

Вертикальная структура капитала:

Уровень собственного капитала коэффициент автономии

СК / (ЗККр + ЗКД) > 1 или СК / Баланс

О соблюдении правил финансирования свидетельствуют также коэффициенты ликвидности (взгляд на баланс снизу), в основе расчета которых лежит сопоставление позиций текущих активов и текущих пассивов:

Коэффициенты текущей ликвидности = ОА / ЗККр

Коэффициенты промежуточной ликвидности = (ОА - ПЗ) / ЗККр

Коэффициенты абсолютной ликвидности = (ДС + ФВ) / ЗККр

Взаимосвязь показателей:

если СК > ВНА или (СК + ЗКД) > ВНА,

т. е. коэффициент покрытия СК / ВНА > 1,

то и коэффициент текущей ликвидности ОА / ЗККр > 1.