Пример расчета анализа чувствительности инвестиционного проекта
Увеличим затраты по проекту на 10%
Таблица 7- Поток реальных денег при увеличении затрат на 10%
в тыс. рублей
| № строки | Показатель | Год | ||||||
| 0-й | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | |||
| Операционная деятельность | ||||||||
| Выручка от продаж (без НДС) | ||||||||
| Материалы и комплектующие | -27244 | -34056 | -36780 | -40867 | -40867 | |||
| Заработная плата и отчисления | -2534 | -3168 | -3421 | -3801 | -3801 | |||
| Общезаводские накладные расходы | -950 | -1188 | -1283 | -1425 | -1425 | |||
| Издержки на продажах | -316 | -396 | -427 | -475 | -475 | |||
| Амортизация (линейным способом) | -1441 | -1441 | -1441 | -1441 | -1441 | |||
| Проценты в составе себестоимости | -2520 | -2520 | -1890 | -1260 | -630 | |||
| Расходы будущих периодов | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | |||
| Налог на имущество (от среднегодовой стоимости основных средств и нематериальных активов) | -233 | -204 | -176 | -147 | -118 | |||
| Балансовая прибыль (стр.1+ стр.2+стр. 3+стр.4+ стр. 5+стр.6+стр.7+ стр.8+стр.9) | -778 | |||||||
| Налог на прибыль (стр.10*20%) | -25 | -228 | -465 | -597 | ||||
| Чистая прибыль от операционной деятельности (стр.10+стр.11) | -778 | |||||||
| Сальдо операционной деятельности (стр.12-стр.6-стр.7-стр.8) | ||||||||
| Инвестиционная деятельность | ||||||||
| Поступления от продажи активов | ||||||||
| Заводское оборудование | -13104 | |||||||
| Первоначальный оборотный капитал | -2688 | |||||||
| Нематериальные активы | -1008 | |||||||
| Сальдо инвестиционной деятельности (стр.14+стр.15+стр.16+стр.17) | -16800 | |||||||
| Сальдо операционной и инвестиционной деятельности (стр.13+стр.18) | - 16800 | |||||||
| Накопленное сальдо операционной и инвестиционной деятельности - -инвестиции+(стр.13+стр.18) | -16800 | -13517 | -9355 | -5014 | -354 | |||
| Финансовая деятельность | ||||||||
| Долгосрочный кредит | ||||||||
| Погашение основного долга | -4200 | -4200 | -4200 | -4200 | ||||
| Остаток кредита | ||||||||
| Проценты выплаченные | -2520 | -2520 | -1890 | -1260 | -630 | |||
| Сальдо финансовой деятельности (стр.21+стр.22+стр.24) | -2520 | -6720 | -6090 | -5460 | -4830 | |||
| 26 | Сальдо трех потоков (стр.13+стр.18+стр.25) | -2558 | -1749 | -800 | -279 | |||
| Накопленное сальдо трех потоков | -1795 | -3544 | -4344 | -4622 | ||||
| Дисконтирующий множитель (d =15%) | 1,0000 | 0,8695 | 0,7561 | 0,6575 | 0,5717 | 0,4972 | ||
| Дисконтированный денежный поток (стр.26*стр.28) | -1934 | -1150 | -457 | -139 | ||||
В таблице 1 знак (-) означает оттоки денежных средств.
Дата добавления: 2014-11-30; просмотров: 1335;