Когда нужен факторинг?

если Ваша компания:

· достигла значительных успехов в бизнесе,

· стремится завоевать большую долю рынка,

· планирует вывести на рынок новую продукцию или услугу,

· стремится повысить конкурентоспособность продукции,

и при этом :

· испытывает недостаток оборотных средств,

· желает уменьшить дебиторскую задолженность,

· улучшить дисциплину расчетов с дебиторами,

· увеличить объемы продаж,

· лучше планировать финансовые потоки предприятия,

· в итоге, рациональнее использовать собственные средства.

Лизинг

Финансовый лизинг – Финансовая операция при которой Лизингодатель передает в пользование Лизингополучателю на конкретный срок и за установленную плату имущество , которое принадлежит Лизингодателю на праве собственности и было приобретено им специально для этого Лизингополучателя с последующей передачей его в собственность Лизингополучателя.

Особенности финансового лизинга:

- лизингодатель приобретает имущество специально для передачи его в лизинг;

- право выбора имущества и его продавца принадлежит лизингополучателю;

- продавец имущества знает, что оно специально приобретается для сдачи в лизинг;

- имущество непосредственно поставляется лизингополучателю;

- претензии по качеству имущества лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

- риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю.

Преимущества лизинга:

Преимущества лизинга для арендаторов:

• лизинг предполагает 100%-ное финансирование, кроме того, не требуется быстрый возврат всей суммы долга;

• лизинговая сделка одновременно решает вопросы приобретения и финансирования активов;

• лизинг выгоден мелким заемщикам, так как аренда обеспечивает их финансирование в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах.

Также это выгодно для всех людей, не имеющих возможности осуществить финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, как это принято у крупных компаний. Лизинговый договор составляют с учетом требований и специфических особенностей арендаторов;

• большинство арендаторов разрабатывают свои планы в долгосрочной перспективе. Все это время их финансовые возможности в значительной степени будут ограничены. Посредством лизинга можно преодолеть такие ограничения, что открывает перед арендатором большие возможности в инвестиционном и финансовом планировании;

• лизинг способствует большей свободе арендатора в принятии решений. Например, при покупке объекта у человека 2 пути — либо покупать, либо не покупать, - при аренде — либо арендовать, либо нет, — а при лизинге арендатор сам определяет наиболее приемлемые для себя условия;

• государственная политика направлена на поощрение и расширение лизинговых операций, так как лизинг способствует реализации продукции производства, что выгодно для государства;

• по договору лизинговые платежи должны вноситься по заранее составленному графику, благодаря этому арендатор может скоординировать свои затраты на финансирование вложений и прибыль от реализации продукции. Таким образом, финансовые планы арендатора отличаются большей стабильностью, что способствует увеличению прибыли;

• даже если у арендатора нет значительных финансовых ресурсов, лизинг позволит ему реализовать довольно крупный проект;

• если проект арендатора отличается низкой доходностью, он может воспользоваться возвратным лизингом и обеспечить себе льготное налогообложение прибыли

• лизинговая сделка оформляется намного проще, чем альтернативная ему ссуда в банке. Таким образом, при отсутствии средств лизинг более доступен арендатору, чем кредит в банке;

• при использовании лизинга в активе арендатора находится больше свободных средств, чем при покупке того же объекта. Благодаря этому на развитие бизнеса можно затратить намного больше средств;

• по истечении срока действия лизингового контракта предмет лизинга обладает более высокой ликвидационной стоимостью, что часто является решающим фактором для принятия решения о сделке;

• лизингополучатель имеет возможность получить дополнительные займы, так как лизинг не затрагивает соотношения собственных и заемных средств;

• средства на уплату лизинговых платежей поступают до образования облагаемой налогом прибыли, то есть арендатор не выплачивает с них налоги.

Преимущества лизинга для лизинговых компаний:

• арендатору не принадлежит право собственности на передаваемое в лизинг имущество, таким образом, лизингодатель может использовать это в собственных целях (например, в качестве дополнительной гарантии возврата кредитных средств);

• после ускоренной амортизации предмет лизинга обладает высокой ликвидационной стоимостью, благодаря чему ее возврат после окончания срока договора может принести достаточно большую прибыль;

• право собственности на лизинговый объект обеспечивает существенные налоговые льготы;

• лизингодатель играет основную роль при подготовке и проведении лизинговой сделки. Он оказывает лизингополучателю определенные услуги, за которые последний обязан заплатить;

• генерирование дохода обусловлено инвестициями в производственное оборудование;

• лизингодатель оказывает продавцу помощь при продаже предмета лизинга, продавец, в свою очередь, предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга;

• задача лизинга — направить финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов, этим лизингодатель устраняет проблему нецелевого применения кредитных средств;

• так как инвестиции выступают в форме имущества (а не денежной суммы), это в значительной мере снижает риск невозврата средств;

• лизингодатель имеет возможность привлечения дополнительных материальных ресурсов для расширения своей деятельности посредством передаваемого в лизинг имущества.

Недостатки лизинга:

• лизингополучатель ответственен за состояние лизингового объекта, то есть существует риск старения имущества;

• лизингодатель обязан регулярно выплачивать лизинговые платежи, кроме того, иногда стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита;

• перед совершением лизинговой сделки предстоит предварительная работа по ее экспертизе;

• лизингополучатель не является собственником своих основных средств, он не может использовать их в качестве залога при получении займа;

У лизингополучателя существует возможность досрочного выкупа имущества по договору лизинга. В лизинговом договоре должен быть указан расчет выкупной цены по состоянию на каждый месяц, закрепляя тем самым за лизингополучателем право на досрочный выкуп.

• если лизингополучатель не имеет стабильных источников дохода, он сильно рискует в случае любых изменений процентных ставок по кредитам, которые он

берет для финансирования инвестиций лизингополучателя. Это в немалой степени увеличивает стоимость лизинговой сделки. Риск исчезает только в том случае, если лизинговая компания является филиалом крупного банка;

• лизинговая сделка сложна тем, что в ней участвует большое количество субъектов;

• арендатор остается в проигрыше от повышения остаточной стоимости оборудования;

• несмотря на то, что в результате научно-технического прогресса оборудование, переданное в лизинг, может стать устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

• осуществляя международные мультивалютные лизинговые сделки, лизингополучатель не имеет защиты от валютных рисков;

• если оборудование вышло из строя в период действия лизингового договора, платежи, несмотря ни на что, должны производиться в установленные сроки.

Лизинг нужен если Вы планируете начать собственное дело или Ваша Компания:

· производит оборудование и стремится завоевать большую долю рынка увеличивая число своих клиентов за счет использования финансового лизинга,

· стремится повысить конкурентоспособность продукции,

· планирует увеличить объемы производства ,

· планирует осуществить техническое перевооружение производства и при этом сохранить собственные средства,

и при этом :

· испытывает недостаток оборотных средств,

· желает уменьшить текущую задолженность за реализованное с отсрочкой платежа оборудование,

· хочет эффективнее управлять финансовыми потоками предприятия,

· в итоге, рациональнее использовать собственные средства.

Если Лизингодатель передает Лизингополучателю на конкретный срок и за определенную плату в пользование имущество, которое принадлежит Лизингодателю на праве собственности и приобреталось…

· …без предварительной договоренности с Лизингополучателем - оперативный лизинг.

· …специально для конкретного Лизингополучателя в соответствии с условиями продавца с последующей передачей этого имущества в собственность Лизингополучателя – финансовый лизинг.

Мировой бизнес развивается преимущественно за счет кредитования в т. ч. по схеме финансового лизинга. Украина существенно отстает от мировых тенденций, но имеет огромные перспективы роста.

Лизинг даст Вам возможность:

· Начать собственное дело при недостатке средств;

· Осуществить техническое перевооружение производства и при этом сэкономить собственные средства;

· Увеличить число клиентов за счет использования финансового лизинга;

· Увеличить объемы производства, и соответственно получить дополнительный доход.

Лизинговые платежи могут включать:

· Сумму возмещения части стоимости предмета лизинга;

· Вознаграждение Лизингодателя за переданное в лизинг имущество;

· Компенсацию процентов по кредиту;

· Затраты Лизингодателя, непосредственно связаных с выполнением договора лизинга.

· Авансовий платеж составляет от 15% до 35% стоимости предмета лизинга;

· Удорожание предмета лизинга может составлять от 7%;

Виды лизинговых платежей:

· с равномерным возмещением стоимости предмета лизинга (размер платежей при этом постоянно уменьшается);

· с неизменным размером платежа (при этом возмещение стоимости предмета лизинга постоянно увеличивается);

· с постоянным темпом изменений ( платежи приспосабливают к особенностям текущей ситуации);

· нерегулярные платежи ( платежи обусловлены определенными особенностями: сезонность, отведением времени на монтаж, желанием быстрее погасить задолженность и т.д.).