Тема 9. Капитал: процесс производства и издержки

Современная экономическая наука трактует капитал как сложную, многоаспектную категорию, эволюция которой отражает исторический процесс развития природы, форм движения, динамики и структуры товарного производства.

История развития экономической науки подтверждает существование разных подходов к определению сущности и структуры капитала (табл. 11.1), в том числе следующих.

1. Предметно-функционального подхода, представители которого отождествляют капитал с накопленным трудом, предназначенным для дальнейшего производства или продажи с целью получения дохода.

В рамках этого подхода капитал анализируется как фактор производства, влияющий на результаты предпринимательской деятельности и приносящий доход владельцу. При этом подчеркивается особое место капитала в системе экономических ресурсов, обусловленное его высокой мобильностью, производным характером формирования и опосредованной ролью.

Таблица 11.1. Теоретическое осмысление сущности капитала в истории экономической мысли

Анализ материально-вещественного содержания кали-тала постоянно расширяется за счет обогащения диапазона видов накопления труда и определенных благ, однако не дает возможности выявить источник роста предпринимательского дохода и раскрыть его социально-экономическое содержание.

2. Социально-экономического подхода, представители которого трактуют капитал как экономическую категорию — специфическое общественное отношение, возникающее при определенных исторических условиях. Особенностью социально-экономического подхода является стремление охарактеризовать общественно-экономическую сущность капитала в органической взаимосвязи с экономическими отношениями и выявить источник самовозрастания стоимости.

Рассматривая капитал как самовозрастающую стоимость, К. Маркс трактовал его как капиталистические производственные отношения эксплуатации наемного труда.

Вместе с тем необходимо учитывать, что развитие социально ориентированной рыночной экономики, распространение коллективных форм частной собственности, акционирование, демократизация управления изменяют социально-экономическую природу капитала. Возрастает взаимообусловленность мотивационных приоритетов наемных работников и предпринимателей на основе "социализации" капитала и "капитализации" труда. Сближению интересов субъектов современной рыночной экономики способствует дальнейшее развитие сотрудничества труда и капитала, основывающееся на качественном усовершенствовании трудового законодательства и системы коллективных договоров.

3. Денежного подхода, согласно которому капитал исследуется как финансовый ресурс, приносящий доход владельцу в виде процента.

4. Временной концепции капитала, основанной на сравнении полезности благ в разное время и выведении дохода из определенных свойств последнего. Согласно этой точке зрения ценность настоящих (сегодняшних) благ (при неизменности других условий) всегда превышает ценность таких же благ в будущем. Поэтому доход на капитал имеет место при условии обмена товаров текущего и будущего потребления.

5. Толкование капитала как определенного вложения, обеспечивающего доход владельцу независимо от сферы применения или характера деятельности.

В традиционном политэкономическом определении капитал (от нем. Capitalis — главный) имеет следующие свойствах

1) ограниченность;

2) способность к накоплению;

3) ликвидность;

4) способность к конвертации (постоянному изменению форм);

б) самовозрастание.

Общепризнано, что капитал является сложной динамической субстанцией, постоянно изменяющей свои формы. Поэтому понимание сущности капитала постоянно углубляется и расширяется, выходя за границы своего изначального содержания. В современной экономической литературе получили распространение следующие категории.

I. Человеческий капитал как мера воплощенной в человеке способности приносить доход. Образование, профессиональная подготовка, здоровье, естественные способности и творчество индивида рассматриваются как факторы его производительной силы, оказывающей содействие увеличению объемов производства высококачественной инновационной продукции и приносящей так называемую технологическую ренту, выступая важнейшим источником роста дохода отдельного человека и общества в целом. При этом личность определяется не только как субъект, но и как объект экономической деятельности и инвестиций, более прибыльных, чем капиталовложения в другие ресурсы. Инвестициями в человеческий капитал считаются затраты на получение образования, квалификации, подготовку и переподготовку работников, поддержку здоровья, информационное обеспечение и т. п. Величина человеческого капитала оценивается потенциальным доходом, который он может приносить владельцу.

II. Интеллектуальный капитал — накопленная в процессе интеллектуальной деятельности совокупность знаний, опыта, привычек, способностей и взаимоотношений, имеющих экономическую ценность и использующихся с целью получения дохода.

В современной экономической литературе различают интеллектуальный капитал общества (совокупность знаний, опыта, связей и информации, использующихся на уровне общества в целом и являющихся ведущим фактором роста национального дохода постиндустриального общества), интеллектуальный капитал отдельной компании (совокупность активов, основанных на интеллектуальных способностях работников компании, реализующихся в процессе инновационной деятельности и увеличивающих ее рыночную стоимость) и интеллектуальный капитал отдельного индивида. В высокоцивилизованном обществе интеллектуальный капитал начинает преобладать над всеми другими формами капитала, выступая главной предпосылкой накопления общественного богатства.

Отечественные и зарубежные исследователи выделяют в структуре интеллектуального капитала отдельной компании следующие составляющие:

1. Человеческий капитал — накопленные вследствие инвестиций и воплощенные в работниках компании знания, творческие способности, профессиональный опыт и моральные ценности.

2. Структурный капитал — техническое и программное обеспечение, организационная структура, интеллектуальная собственность, отношения с клиентами и т. п.

В состав структурного капитала входят:

— клиентский капитал (отношения с заказчиками, покупателями, деловые связи с поставщиками, товарные знаки и знаки обслуживания и т. п.);

— организационный капитал (информационные ресурсы, электронные сети, организационная структура, авторские права и т. п.)1.

III. Социальный капитал — капитал, представленный в качестве социальных связей и отношений, основанных на доверии как концентрации ожиданий и обязательств, побуждающих хозяйствующих субъектов к более эффективным действиям с целью достижения общих задач. В отличие от материализованного физического капитала и неотъемлемого от индивида человеческого капитала, социальный капитал существует лишь в отношениях между людьми. Его объективной основой являются сети социальных связей, использующиеся для информации, обучения, формирования правил поведения и репутации, основанных на порядочности, надежности, последовательности, лояльности, честности, открытости, соблюдении общепризнанных морально- этических ценностей.

Западные исследователи определяют социальный капитал как определенную сумму ресурсов (фактических или виртуальных), накапливающихся у индивидов и групп благодаря наличию сети более или менее институционализированных отношений взаимного признания и доверия. Утверждая, что "социальный капитал включает как определенную сеть связей, так и определенные активы, которые могут быть мобилизованы через эту сеть", они выделяют следующие его формы:

1) обязательства и ожидания, зависящие от надежности социальной среды;

2) информационные возможности (способность социальной структуры к передаче информационных потоков и норм);

3) социальные нормы и этические принципы3. Таким образом, согласно современным научным подходам, капитал может иметь не только овеществленные, но и неовеществленные (воплощенные в отдельных людях или отношениях между ними) формы. Согласно утверждению известного французского исследователя П. Бурдье, постиндустриальные преобразования способствуют развитию таких основных состояний капитала:

1) инкорпорированного (совокупности относительно устойчивых, воспроизводимых диспозиций и способностей, которыми наделен собственник той или иной формы капитала);

2) объективируемого (овеществленных форм капитала, доступных непосредственному восприятию и передаче в физической, предметной форме);

3) институционализированного (признание определенного вида капитала ресурсом, неформализованным или формализованным в виде прав собственности, сертификатов и т. п.).

Важно подчеркнуть, что человеческий, интеллектуальный и социальный капитал не являются отдельными и независимыми активами. Они формируются и развиваются в органическом единстве, взаимодействии и взаимосвязи, взаимопроникая и дополняя друг друга. Учитывая то, что накопление, усовершенствование и всестороннее развитие человеческого богатства приобретают наибольшую ценность в контексте имеющихся источников современного экономического роста, становится понятной важность этого подхода для анализа капитала как экономической категории.

Не отбрасывая ни одного из толкований капитала, накопленных научной мыслью за всю историю развития экономической теории, важно подчеркнуть необходимость анализа сущности капитала в контексте социально-экономических и исторических условий его саморазвития.

В широком понимании капитал — сложный, многоуровневый и многоаспектный феномен, определяющий самоорганизацию хозяйственной жизни, направленную на самовозрастание стоимости. В узком понимании капитал — самовозрастающая авансированная стоимость; определенные вложения или активы, дающие возможность получения дохода.

Многоаспектность категории "капитал" проявляется в разнообразных формах его существования (рис. 11.1). В современной экономической литературе различают следующие аспекты анализа капитала:

1. В зависимости от сферы применения (промышленный, торговый, ссудный капиталы, или капитал сферы производства и капитал сферы обращения).

Промышленный капитал — капитал, применяемый в сфере материального и нематериального производства с целью получения прибыли.

Торговый капитал — капитал, функционирующий в сфере товарного обращения, и обеспечивающий получение торговой прибыли.

Ссудный капитал — денежный капитал, предоставленный в заем и приносящий владельцу доход в виде процента.

2. В зависимости от направления инвестирования (материально-вещественный, человеческий, интеллектуальный, социальный капитал).

3. В зависимости от масштабов функционирования (местный, региональный, национальный, транснациональный капитал).

4. В зависимости от значения в создании и перераспределении дохода (реальный и фиктивный капитал).

Реальный капитал обслуживает прежде всего движение промышленного капитала, играет определяющую роль в создании дохода, воплощаясь в материально-вещественных, денежных и духовных ценностях. Фиктивный капитал (от лат. НсНо — выдумка) — капитал, представленный в ценных бумагах (акциях, облигациях и т. п.), регулярно приносящий доход их владельцу и осуществляющий самостоятельное, отличающееся от реального капитала, движение на рынке ценных бумаг. Сам по себе фиктивный капитал как титул собственности на ценные бумаги доход не создает, он лишь способствует его перераспределению.

Разновидностью фиктивного является спекулятивный капитал у направленный не на долгосрочные вложения, а на быстрое получение спекулятивной прибыли за счет игры на колебаниях рыночных курсов ценных бумаг.

Иллюзорность фиктивного капитала ярко проявляется в период биржевых потрясений, при которых падения рыночных курсов ценных бумаг может существенно уменьшить величину фиктивного капитала при тех же объемах капитала реального;

5. В зависимости от роли в воспроизводственном процессе (капитал-собственность, капитал-функция).

Капитал-собственность — капитал, находящийся в собственности кредитора. Капитал-функция — заимствованный капитал, функционирующий в определенной области.

в. В зависимости от источника формирования (собственный и привлеченный капитал).

Собственный капитал — капитал, вложенный собственником фирмы; определяется как разность между совокупными активами фирмы и ее обязательствами.

Привлеченный капитал создается за счет размещения ценных бумаг и получения банковского кредита.

7. В зависимости от инновационной направленности (нерисковый и венчурный (рисковый) капиталы).

Венчурный капитал — рисковый капитал, функционирующий в инновационной сфере и обеспечивающий коммерциализацию нововведений.

8. В зависимости от форм функционирования (индивидуальный, общественный, коллективный).