Индикатор направленности

Индикатор (или индекс) направленного движения - это уникальный индикатор, использующий фильтрацию по темпам и направлению изменения цены. Индикатор разработан Дж. Уэллесом Уайлдером-младшим и предназначен для индикации трендовых участков рынка.

Его вычисление включает в себя следующие этапы.

1. Вычисляется направленное движение (DM) определяется как наибольшая часть ценового интервала текущего периода, лежащая вне границ ценового интервала предыдущего периода, то есть:

PDM = H - H(-1),
MDM = L(-1) - L,

где:

PDM - положительное DM, или плюс DM;
MDM - отрицательное DM, или минус DM;
H - максимальная цена текущего периода;
H(-1) - максимальная цена предыдущего периода;
L(-1) - минимальная цена предыдущего периода;
L - минимальная цена текущего периода.

Меньшее из двух полученных значений, а также отрицательные величины приравниваются к нулю. Таким образом, если ценовой диапазон претерпевает стадию консолидации и каждый последующий бар будет поглощен диапазоном предыдущего, обе величины и PDM и MDM будут равны нулю - направления движения рынка не будет.

Следует отметить, что PDM и MDM представляют собой некоторый эквивалент производной применительно к анализу временных рядов, с тем отличием, что положительные и отрицательные значения этой производной вычисляются отдельно. Отметив эту особенность, можно построить кроме индикатора Уайлдера множество других индикаторов направленного движения рынка, основанных на применении производных или скорости движения цены.

2. Далее вычисляется истинный интервал TR - максимальное значение из следующих трех величин:

H - L,
H - C(-1),
C(-1) - L,

где C(-1) - цена закрытия предыдущего периода.

Дальнейшие алгоритмы вычислений и обработки данных в различных системах и средствах технического анализа отличаются, поэтому мы рассмотрим вариант первоисточника, приведенный в книге: Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. Пер. с англ. - 2-е изд. -М.:Альпина Бизнес Букс, 2004.

3. Перед дальнейшей обработкой все данные экспоненциально сглаживаются. Уайлдер предлагает использовать экспоненциальную скользящую среднюю с интервалом 27. В результате получаем сглаженные функции EMA(PDM,27), EMA(MDM,27) и EMA(TR,27), с использование которых вычислем индикатор положительного направленного движения PDI равный величине:

PDI = EMA(PDM,27)/EMA(TR,27).

Индикатор отрицательного направления MDI вычисляется следующим образом:

MDI = EMA(MDM,27)/EMA(TR,27).

На растущем рынке PDI растет а MDI падает, на падающем - наоборот. На боковом рынке спадают обе функции.

4. Следующий этап - это вычисление направленного движения DX, определяемого как умноженное на 100 абсолютное значение разности PDI и MDI, поделенное на сумму PDI и MDI:

DX = 100 * |(PDI - MDI)|/(PDI + MDI).

Значения DX неизменно располагаются в интервале от нуля до 100. Среднее направленное движение ADX - это сглаженное с помощью экспоненциальной скользящей средней с периодом 27 значение DX.

Еще раз отметим, что в различных аналитических системах, сохраняя при построении компонент индикатора направленности рынка принцип раздельного вычисления положительных и отрицательных приращений цены, могут применяться другие параметры сглаживания. Это, однако, не нарушает основные принципы применения индикатора при анализе рынка.

Рис.1. Компоненты индикатора направленности рынка.

Основные правила применения индикатора сводятся к следующему:
В своем базовом виде сигналы на покупку и продажу поступают на пересечениях PDI и MDI: сигнал к покупке наступает, когда PDI пересекает снизу MDI, сигналом к продаже может служить пересечение индикатором PDI индикатора MDI сверху вниз.

ADX при этом используется как индикатор, дающий информацию о состоянии рынка.

Как вариант можно использовать следующие параметры и направление движения ADX для классификации рынка (индикативно):

Диапазон ADX составлет 0 - 15, направление безразлично.

Рынок бестрендовый - использовать осцилляторные индикаторы.
Диапазон ADX составлет 15-20, направлен вверх. Тренд - использовать индикаторы тренда.

Диапазон ADX составлет 20-40, направлен вверх. Тренд - использовать индикаторы тренда.

Диапазон ADX составлет >40. Быть во внимании, тренд может завершиться.

Диапазон ADX составлет 40-25, направлен вниз. Окончание тренда - использовать осцилляторные индикаторы.

Диапазон ADX составлет 25-0, направлен вниз. Рынок бестрендовый - использовать осцилляторные индикаторы.