Участие России в международном движении капитала и рабочей силы

Интернационализация хозяйственной жизни усиливает перемещение между странами не только товаров, но и капитала. Участие России в международном движении капитала заметно, но весьма специфично. Россия мало заметна на мировом рынке капитала как импортер предпринимательского капитала и одновременно является важным объектом приложения ссудного капитала.

Если к началу 1993 г. объем накопленных в мире прямых иностранных инвестиций оценивался в 2 трлн. долларов, а ежегодные потоки долгосрочных капитала между странами в форме прямых инвестиций — 200 млрд. долларов, то в экономику РФ в этом же году было вложено лишь 3,8 млрд. долларов.

Слабая активность иностранных инвесторов объяснялась наличием в нашей стране неблагоприятного инвестиционного климата, определяющего степень риска капиталовложений. Прежде всего, это связано с несовершенством законодательной базы, со спадом производства и экономической стагнацией, инфляционными процессами, низким платежеспособным спросом на внутреннем рынке, высокой внешней задолженностью России, «теневой экономикой».

По проведенным лондонским журналом «Euromoney» исследованиям, в 1997 г. РФ поднялась на 79 место в рейтинге инвестиционной привлекательности со 142 места в 1993 г.

Однако в начале 2000-х гг. ситуация изменилась. Экономический рост, снижающийся внешний долг и инфляция, растущие объемы золотовалютных резервов, положительное сальдо торгового баланса существенно повысили инвестиционную привлекательность России.

По состоянию на конец 2006 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 142,9 млрд. долларов, что на 27,8% больше по сравнению с 2005 г. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) — 49,1%, доля прямых инвестиций составила 47,5%, портфельных — 3,4%.

В 2006 г. на долю основных стран-инвесторов (Кипр, Великобритания, Нидерланды, Люксембург, ФРГ, Франция, Виргинские (Британские) острова, Швейцария, США) приходилось 84,8% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе, на долю прямых — 85,8% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

В 2006 г. в экономику России поступило 55,1 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 2,7% больше показателя 2005 г., когда рост иностранных инвестиций составил 32,4%. Прямые иностранные инвестиции в 2006 г. составили 13,68 млрд. долларов, что на 4,6% больше, чем в 2005 г. В 2005 г. их рост был равен 38,8%.

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2006 г. составил 14,3 млрд. долларов. В 2006 г. из России за рубеж направлено 52,0 млрд. долларов иностранных инвестиций, на 67,0% больше, чем в 2005 г.

Наибольшей привлекательностью для иностранных инвесторов стали такие отрасли российской экономики, как топливно-энергетический комплекс (ТЭК), торговля и общественное питание, строительство, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность, машиностроение.

Кроме движения капитала в предпринимательской форме Россия участвует и в движении ссудного капитала. Кредиты и займы — нормальные явления в экономической деятельности любого правительства, и практически все страны мира имеют тот или иной государственный долг.

В 1980-х гг. внешний долг СССР начал резко расти. Среди факторов, способствовавших нарастанию задолженности СССР в конце 80-х — начале 90-х гг. можно выделить: нарастание кризисных тенденций в экономике страны, сокращение темпов добычи сырья и его стоимости на мировых рынках, либерализацию внешнеэкономической деятельности, привлечение в больших объемах так называемых «кредитов перестройки», дисбаланс в торговых отношениях со странами СЭВ.

Нарастание внешних заимствований продолжились в 1990-х гг.

Рост внешнего государственного долга России в условиях экономического спада привел к ситуации дефолта в августе 1998 г.

Внешняя задолженность России на 1.01.1999 г. составила 150 млрд. долларов, в том числе, долги бывшего СССР — 80 млрд. долларов и долги России — 70 млрд. долларов.

Решая проблемы внешнего долга, Россия имела и имеет дело с тремя основными группами кредиторов: «официальные кредиторы» (Парижский клуб и внеклубные страны-кредиторы), коммерческие банки (главным образом, входящие в состав Лондонского клуба) и коммерческие фирмы.

Объявление дефолта, тяжелое экономическое положение страны и невозможность в срок выполнять свои обязательства перед Лондонским клубом вынудили правительство России в конце 1998 г. начать очередной раунд переговоров о реструктуризации задолженности бывшего Советского Союза. В феврале 2000 г. было заключено соглашение об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов. К тому времени сумма задолженности в рамках Лондонского клуба составляла 32,3 млрд. дол. Параметры урегулирования предусматривали списание 36,5% основной суммы долга и 33% облигаций Внешэкономбанка. Оставшаяся сумма конвертировалась в еврооблигации под гарантии российского правительства, с отсрочкой погашения в 25 лет с 7-летним льготным периодом

С 2000 г., благодаря обслуживанию внешних обязательств без новых заимствований, внешний долг России постепенно, до 10 млрд. долларов в год, стал сокращаться.

В настоящий момент можно говорить о том, что проблема внешнего государственного долга России решена. Внешний государственный долг России на 1.01.2007 г. составил 52 млрд. долларов. Задолженность Парижскому клубу кредиторов по долгу России, накопленная с 1992 г. составила 3,1 млрд. долларов, странам, не вошедшим в клуб — 3,3 млрд. долларов. В 2005—2006 гг. РФ досрочно погасила долг бывшего СССР перед клубом в размере 37,1 млрд. долларов.

Однако середина 2000-х гг. ознаменовалась резким наращиванием внешних корпоративных долгов.

в 2006 г. ЦБ впервые опубликовал «Аналитическое представление внешнего долга РФ перед нерезидентами», в котором представил подробную разбивку внешнего долга по категориям заемщиков на госорганы, частные компании и компании со значительным (более 50%) госучастием. На 1.04.2006 г. суммарный внешний долг РФ был равен 274,7 млрд. долларов. Из них 69,7 млрд. долларов приходилось на органы госуправления и еще 16,5 млрд. — на Центробанк. Сюда можно прибавить 22,6 млрд. долларов заимствований госбанков и 45,5 млрд. долларов долгов нефинансовых компаний — так называемый квазис-уверенный долг (долг государственных корпораций).

Самым активным заемщиком среди госкомпаний является «Газпром» — 14% рынка. Среди банков первое место у государственного Внешторгбанка — 8% рынка.

Необходимо отметить, что одновременно Россия является и международным кредитором: по различным оценкам зарубежные страны должны нашей стране 140—176 млрд. долларов. Наиболее крупными должниками РФ являются Куба, Монголия, Вьетнам, Индия, Сирия. Из всех должников РФ лишь страны Юго-Восточной Азии, Магриба, Египет и Индия стараются выплатить долги, хотя и не в валюте.

Решение проблемы возврата долгов России многовариантно: возможны продажа долгов, мораторий на долги с получением лишь процентов по ним, списание безнадежных долгов и т.д. Важным шагом, который может помочь России «выбить» из стран-должников деньги, является вступление в Парижский клуб. Россия вступила в клуб в результате подписания Меморандума о взаимопонимании между РФ и Парижским клубом 17 сентября 1997 г. Основным рычагом воздействия РФ на стран-должников, теперь выступают правила, предусмотренные Парижским клубом, согласно которым нарушение графика выплаты долга влечет за собой приостановку помощи стране со стороны МВФ.

Одним из важных и наиболее сложных аспектов интернационализации хозяйственной жизни сегодня, как отмечалось уже в предыдущих лекциях, является международная миграция рабочей силы. Эта проблема становится актуальной и для России. Так, с одной стороны, ее вхождение в мировое сообщество неизбежно связано с таким многогранным процессом, как международная миграция населения. С другой стороны, за счет международной миграции населения может быть изменена сложившаяся к началу 90-х гг. неблагоприятная демографическая ситуация, характеризующаяся снижением уровня рождаемости, превышением смертности населения над рождаемостью и, следовательно, увеличением масштабов абсолютного сокращения численности населения России.

Россия находится среди стран, принимающих самое большое количество мигрантов в мире. На первом месте здесь находится США, на втором — Россия. Количество нелегальных мигрантов в России составляет 10—15 млн. человек.

Пик нетто-притока иммигрантов пришелся на 1994 г., и составил 900 тыс. человек, в 2005 г. эта цифра составила 180 тыс. человек.

Наибольший приток мигрантов в Россию приходится на такие сферы экономики, как строительство, промышленность, сельское и лесное хозяйство, транспорт.

Наибольшее количество мигрантов прибывает в Россию из Казахстана, Украины, Узбекистана, среди стран дальнего зарубежья — из ФРГ и Израиля.

Эмиграция из России определяется следующими факторами:

· более высоким уровнем жизни в промышленно развитых странах и выгодными материальными условиями, предлагаемыми другими странами;

· этническими мотивами (в СНГ в 1994 г. проживало около 3 млн. евреев, 2 млн. немцев, 1,2 млн. поляков);

· численность выезжающих ограничивается емкостью рынков труда принимающих стран и в целом невысоким уровнем квалификации рабочей силы РФ;

· непризнанием большинством стран мира дипломов о высшем образовании, языковым барьером и др.

В связи с этим выезжает преимущественно высококвалифицированная и мобильная часть населения.

Главными направлениями эмиграции являются страны дальнего зарубежья, особенно ФРГ, Украина, Казахстан, США.

Таким образом, Россия в международной трудовой миграции является одновременно принимающей и направляющей страной. Разработкой и осуществлением российской миграционной политики занимается Федеральная миграционная служба России.

Подводя итог всему вышесказанному, можно констатировать, что начавшаяся интеграция российской экономики в мировое хозяйство сопряжена с дальнейшим развитием и совершенствованием всех форм МЭО и направлена на формирование потенциала ее экономического роста, на превращение РФ в равноправного члена мирового сообщества.

Вопросы для самопроверки

1. В чем заключаются конкурентные преимущества и слабости российской экономики в сложившейся системе международного разделения труда.

2. Назовите основные направления реформ внешнеэкономической деятельности в России в 1990-х гг.

3. Охарактеризуйте динамику и структуру внешней торговли России.

4. Каковы географические приоритеты и современные проблемы внешней торговли России?

5. Охарактеризуйте место России на мировом рынке технологий.

6. Какое место занимает РФ в международном движении капитала? Чем это обусловлено?

7. Какие изменения способствовали улучшению инвестиционного климата в России? Приведите статистические данные.

8. Дайте свою оценку проблемы внешнего долга России.

9. Каковы позиции России как международного кредитора?

10. Как процессы международной миграции рабочей силы влияют на экономику России?



Руководство по изучению курса