Организационно-правовые основы деятельности СП в островной и континентальной правовых системах

При классификации организационно-правовых форм бизне­са большое значение имеет принцип открытости (закрытости). Закрытая компания характеризуется как частная, открытая — как публичная (с открытой продажей акций).

Наиболее простыми формами являются индивидуальные предприятия, партнерства и товарищества. Для них характерна полная ответственность, они не являются юридическими лица­ми. Этим определяется и упрощенный порядок регистрации. Налоги взимаются на основе индивидуального дохода каждого из участников.

Партнерство управляется и структурируется на основе спе­циального договора. Договор определяет порядок действий от имени общества. Право на их совершение обычно передается одному из партнеров. Ограниченные партнерства и комман­дитные товарищества предусматривают существование особой категории партнеров, ответственность которых ограничена пре­делами их паев. Они могут участвовать в бизнесе лишь пассив­но — своими деньгами. По общему правилу, ограниченный партнер не может в какой-либо форме участвовать в управле­нии и бизнесе партнерства, однако на практике существуют надежные возможности обойти этот запрет.

Особенностькомпании (акционерного общества) заключает­ся в том, что она является юридическим лицом и ведет сущест­вование, «независимое» от физических и юридических лиц, вложивших в нее свой капитал. Ответственность ее ограничена имуществом компании. При регистрации компании возникает двойная налоговая ответственность: доходы компании облага­ются налогом как ее прибыль, а после распределения прибыли — как доход инвесторов. Компании действуют на основе уставов и внутренних регламентов.

Действующее в России законодательство можно отнести к системе континентального права. В соответствии с Федераль­ным законом «Об иностранных инвестициях в РСФСР» ино­странные инвестиции в России могут существовать в трех ос­новных формах:

• совместные предприятия на основе долевого участия иностранных инвесторов и российских резидентов;

• предприятия со 100%-м участием иностранных инвесторов;

• филиалы иностранных юридических лиц.

Все эти формы объединяются понятием «предприятия с иностранными инвестициями». Принятое законодательство по­зволяет иностранным инвесторам создавать акционерные об­щества, общества с ограниченной ответственностью, товарище­ства, совместные предприятия. Для того чтобы получить право деятельности в России, они должны пройти регистрацию в уполномоченных государственных органах и быть включенны­ми в государственный реестр. Предприятие может быть офици­ально ликвидировано (объявлено несостоявшимся), если оно в течение года не представит документы, подтверждающие за­вершение формирования уставного капитала.

На начало 1997 г. в России было зарегистрировано 24,2 тыс. совместных и полностью иностранных предприятий. Из них действовало 16 тыс., или 65%. Большинство предприятий соз­дано с участием компаний США, ФРГ, КНР, Украины, Вели­кобритании и Финляндии. Сумма уставного фонда (по зареги­стрированным предприятиям) составила в начале января 1997 г. 24 трлн руб., а доля зарубежных партнеров в уставном фонде достигала 75%.

Основное количество совместных предприятий действует в сфере торговли и общественного питания — 7 тыс., промыш­ленности — 3,4 тыс., строительстве — 1,2 тыс., общей коммер­ческой деятельности по обеспечению функционирования рын­ка — 0,96 тыс., науки и научного обслуживания — 0,8 тыс., транспорте и связи — 0,7 тыс. На другие отрасли приходилось более 2 тыс. СП и иностранных предприятий. Наибольшее число совместных предприятий действует в Москве, Санкт-Петербурге, Челябинской области и на Дальнем Востоке.

Продукция топливной промышленности производится в ос­новном совместными и иностранными предприятиями Тюмен­ской области (55,5% общего объема производства). В пищевой промышленности 65% приходится на Москву и Московскую область, Санкт-Петербург. Почти 50% продукции машиностроения производится на совместных и иностранных пред­приятиях Москвы и около 17% — Санкт-Петербурга.

Около 60% объема валового дохода иностранных предпри­ятий в сфере торговли и общественного питания приходится на Москву и почти 20% на Санкт-Петербург. В сфере общей ком­мерческой деятельности по обеспечению функционирования рынка, а также в науке и научном обслуживании преобладаю­щую часть доходов (около 85%) обеспечивают совместные и иностранные предприятия Москвы.

В 1996 г. на совместные и иностранные предприятия прихо­дилось около 2% (72,1 трлн руб.) общего объема производства в России.

Инвестиции в основной капитал, сделанные совместными и иностранными предприятиями в 1993—1996 гг., сократились, а количество совместных предприятий увеличилось. В 1996 г. объем инвестиций в основной капитал совместных и иностран­ных предприятий в долларовом исчислении был на 9% меньше, чем в 1995 г., и на 55% меньше, чем в 1994 г.

Хозяйственная деятельность в ряде отраслей России требует получения специального разрешения — лицензии. Это правило распространяется и на иностранных инвесторов. В частности, лицензия требуется для деятельности в добывающей промыш­ленности, в области телекоммуникаций, при посредничестве на рынке ценных бумаг, в банковской и страховой сферах. В по­следнем случае доля иностранного участника не может превы­шать 49%. Иностранным банкам выделено 12% общего размера уставного российского банковского капитала с целью защиты нарождающегося национального частного банковского сектора.

На 1 января 1998 г. на российском рынке действовал 141 банк с иностранным участием, из них 16 банков — со 100%-м иностранным капиталом. Доля российских банков с участием иностранного капитала на финансовом рынке России составила 4%, что в 3 раза меньше размера установленного ог­раничения. Банки с иностранным капиталом активно действо­вали только в Московском регионе.

Вложения иностранного капитала в страховой сектор Рос­сии также преимущественно осуществляются в московские страховые компании: на них в 1997 г. приходилось около 80% иностранных инвестиций. Другими районами по значимости иностранных вложений в развитие страхового дела в Россий­скую Федерацию были Санкт-Петербург и Центральный эко­номический район. Надо отметить, что основными инвестора­ми в страховой бизнес являлись кипрские компании (53% вло­жений).

Существенный интерес представляет анализ финансовых результатов деятельности предприятий с иностранными инве­стициями в России. Очевидно, что они должны получать доста­точно высокие доходы (не ниже, чем в других возможных мес­тах приложения капитала), которые предопределяли бы сохра­нение их интереса к инвестициям в российскую экономику. Вместе с тем их деятельность должна быть выгодна и России с тем, чтобы приток иностранного капитала не превращался в «продажу страны».

В соответствии с Законом «Об иностранных инвестициях в РСФСР» совместные предприятия обязаны представлять в ор­ганы Министерства финансов РФ сведения о полученных при­былях и о суммах причитающихся с них налогов. Отчеты под­лежат предварительной аудиторской проверке. Однако они яв­ляются коммерческой тайной, как и сведения о прибылях, по­лученных СП и переведенных за рубеж. Это положение создает трудности оценки эффективности иностранных вложений в российскую экономику по отраслям и видам деятельности.

Инвестиционный доход от поступивших в экономику Рос­сии в 1997 г. иностранных инвестиций составил только 347 млн долл. США, что на 60% меньше, чем в 1996 г., объем же иностранных инвестиций увеличился почти вдвое. Около 86% инвестиционного дохода получено от прочих инвестиций, т.е. от международных кредитов, и 13% — от прямых инвести­ций. Половина доходов от прямых инвестиций была реинве­стирована, остальная часть вывезена иностранными совладель­цами за рубеж. В инвестиционных доходах по рублевым инве­стициям 87% приходится на долю портфельных инвестиций (рост в 3 раза по сравнению с 1996 г.). Основная часть доходов от прямых рублевых инвестиций была реинвестирована.

Естественно, что прибыльность операций может довольно существенно различаться у СП различных видов деятельности. До недавнего времени высокие прибыли получали СП от торгово-посреднических операций, связанных, в частности, с экс­портом цветных металлов, нефтепродуктов, различного сырья и с импортом бытовой видео- и радиоаппаратуры, спиртных напитков, продукции полиграфии, различных потребительских товаров. Особенно прибыльны импорт и обслуживание им­портной компьютерной техники, разработка программных ма­териалов, ввоз факсов, множительных аппаратов и другой офисной техники, а также туристские услуги, строительство гостиниц и помещений под офисы для предприятий, банков, управление гостиницами, эксплуатация казино.

Высокоприбыльной сферой стали международные телеком­муникации, цены за пользование которыми в ряде случаев пре­высили мировые. Для некоторых иностранных банков и фирм, своевременно осознавших выгоду от приобретения имущества в России, источником больших доходов стала покупка россий­ских ценных бумаг. Крупные прибыли извлекаются и в чисто производственной сфере. Они связаны, в первую очередь, с относительно более низкой заработной платой в России, чем в большинстве стран-инвесторов. Но преимущество, правда, в ряде случаев реализуется не полностью из-за более низкой производительности труда, высоких транспортных расходов при экспорте и других неблагоприятных факторов. Так, крупная нефтяная французская компания, разворачивающая деятель­ность на Волге, свои расчеты основывает на внутренней рента­бельности в 17%. Близкие к этим показатели рассматриваются как удовлетворительные и рядом других серьезных инвесторов. Это примерно соответствует средней норме операций, считаю­щейся в международной практике приемлемой.