Давид Юм (1711 - 1776).

При естественном ходе вещей, писал Юм, промышленность, ремесло и торговля увеличивают как могущество государя, так и благосостояние поданных. А “политика, которая усиливает государство, обездоливая частных лиц, есть политика насилия”.

Юм ясно понимал и превосходно излагал ту мысль, торговля есть не что иное, как деловые сношения между различными классами и различными округами населения, поставленными в необходимость пополнять взаимные нужды. Эти принципы приложимы не только к провинциям одной и той же страны, но и к разным национальностям и государствам. Меркантильная теория, ставящая своей вожделенной целью накопление денег, в сущности, стремится к такому же недостижимому результату, каким было бы, например, поднять воду выше ее нормального уровня. Исходя из этих принципов, Юм строго осуждал учреждение таможен и пошлин, которыми все европейские государства, не исключая Англии, поощряют местную промышленность вследствие чересчур усердного желания копить деньги и вследствие неосновательного опасения уронить их ценность. По мнению Юма, если что-нибудь и может разорить нас, это именно подобные затеи. Ничего, кроме зла, не выходит из того порядка вещей, благодаря которому соседние народы лишены возможности сообщения и обмена, столь необходимых для местностей с различной почвой, климатом и другими природными условиями. Он доказывает далее, что все эти стеснения проистекают из очень неблагоразумной ревности народов друг к другу, и отваживается признаться, что не только как человек, но и как великобританский подданный он молится о процветании торговли в Германии, Испании, Италии и Франции. Политико-экономические взгляды Юма в свое время имели большое влияние на государственных деятелей Англии, между прочим, на знаменитого Вильяма Питта (младшего). Так что Юм был безусловным сторонником свободы торговли.

“ Государство почти никогда не может довести свою торговлю и промышленность до высокой степени процветания, если все окружающие государства погружены в невежество, лень и грубость”.

В полной мере экономические теории Юма были оценены лишь в ХХ столетии.

В вопросе о роли денег Юм стоял на точке зрения количественной теории. Ценность монеты он считал чем-то воображаемым и целиком, зависящим от его количества.

Как и другие современные ему экономисты, Юм исходил из основного уравнения простой количественной теории денег, в той или иной степени известного уже меркантилистам

MV = PT

Где: М – объем денежной массы, V – скорость обращения денег, Т – совокупный объем товарной массы, Р – ее средние цены.

Однако если меркантилисты полагали, что V и Р сравнительно неизменны, и потому рост М увеличивает Т (“деньги увеличивают торговлю”), то Юм считал величины V и Т относительно неизменными. Тогда рост М увеличивает рост Р.

Неопровержимым аргументом в пользу этой точки зрения считался исторический опыт. Физиократы 18 века ссылались на “революцию цен” 16 века, когда увеличение количества денег в обращении действительно привело к огромному росту цен.

Юм был первым, кто понял, что при золотом стандарте положительный (равно как и отрицательный) торговый баланс вызывает такие изменения в направлении потоков золота, которые ведут, в конечном счете, к равенству экспорта и импорта в каждой стране. В несколько модернизированном виде рассуждения Юма таковы. Допустим, что чистый экспорт (разница между стоимостью экспорта и импорта) Xn < 0. Страна теряет часть золота. Тогда в той же пропорции уменьшаются количество денег в стране и внутренние цены. В результате национальные товары становятся дешевле, растет экспорт, и золото возвращается в страну, восстанавливая равенство Xn =0. Если Xn>0, то страна получает избыточное количество золота. Цены растут, экспорт сокращается, и Xn = 0 устойчиво в средние периоды времени при свободном перемещении золота из страны в страну.

Юм обратил внимание и на другое важное обстоятельство: приток золота в страну оказывает постепенное воздействие на внутренние цены, которые увеличиваются неравномерно. И только эта неравномерность влияет на производство. “ Поначалу никаких изменений не ощущается. Затем понемногу цены сначала одного товара, затем другого растут до тех пор, пока в целом не достигают должного соответствия с новым количеством денег в стране. Увеличение количества золота и серебра благоприятно для промышленности только в этом интервале между притоком металлов и повышением цен”.

Юм обосновывал это утверждение следующим образом: “ Когда некоторое количество денег извне попадает в страну, оно не сразу расходится широко по рукам, а оседает вначале в руках немногих. Эти лица пытаются немедленно потратить эти деньги с пользой. Теперь они в состоянии нанять большое число работников, чем раньше. Эти работники никогда и не помышляли требовать более высокого уровня оплаты и счастливы трудиться на столь щедрых работодателей. Если работников не хватает, то владелец, устанавливая большую заработную плату, требует и большего труда. Эта ситуация охотно принимается мастеровыми людьми, так как теперь они смогут лучше есть и пить, компенсируя дополнительные трудовые затраты и усталость. Они отправляются с заработанными деньгами на рынок, где все продается по тем же ценам, что и раньше, и возвращаются домой с большим количеством лучших по качеству товаров… Фермер и огородник, обнаружив, что все их товары раскуплены, проникаются готовностью производить еще больше. В тоже время они могут позволить себе купить у торговца больше одежды и лучшего качества… Аппетиты швейной промышленности также возбуждены столь большим дополнительным доходом. Далее легко проследить весь путь денег через народное хозяйство. Мы обнаружим, что прежде чем привести к росту цен на рабочую силу, они подтолкнут каждого индивидуума к более усердному труду”. Впоследствии этот эффект не нейтральности денег в короткие периоды времени стал называться эффектом Кантильона – Юма.

Джон Ло (1671-1729). Известный прежде всего как организатор выпуска бумажных денег во Франции в 1719 г. В истории эк.науки он вошел под именем “отца инфляции” и “творца кредитной экономики”. Создатель банковского кредита. В работе “Анализ денег и торговли” (1705)убеждал своих современников в том, что незначительный рост цен всегда способствует росту товарного предложения. Предложил отказаться от 100%-го золотого обеспечения и перейти к частичному обеспечению. Серебро, как и любой другой товар, имеет свою “естественную цену”. Тем самым, выпуская банкноты, банк кредитовал экономику.

В системе золотого стандарта инфляция невозможна, т.е. с падением ценности денег они бы накапливались. Инфляция возможна только в кредитной бумажно-денежной системе.

Современная экономика – это кредитная экономика, где официальные национальные денежные единицы неразменные на золото, кроме швейцарского франка.

Ло утверждал, что ключ к экономическому процветанию – изобилие денег в стране. Не то чтобы он считал сами деньги богатством, он отлично понимал, что подлинное богатство - это товары, предприятия, торговля. Но изобилие денег, по его мнению, обеспечивает полное использование земли, рабочей силы, предпринимательских талантов.

Система Ло увенчивалась еще двумя принципами. Во-первых, для банков он предусматривал политику кредитной экспансии, то есть предоставление ссуд, во много раз превышающих хранящийся в банке запас с металлических денег. Во – вторых, он требовал, чтобы банк был государственным и проводил экономическую политику государства.

Это следует пояснить. Представим себе, что владельцы банка внесли в качестве его капитала один миллион фунтов стерлингов золотом. Кроме того, они приняли вклады золотом на один миллион. Банк печатает на миллион банкнот и выдает ими ссуды. Ясно, что баланс этого банка будет выглядеть так:

АКТИВ ПАССИВ

Золото 2 млн. Собственный капитал 1 млн.

Ссуда 1 млн. Вклады 1 млн.

Банкноты 1 млн.

Всего 3 млн. Всего 3 млн.

Конечно, такой баланс будет абсолютно надежен, так как его золотой фонд полностью покрывает вклады и банкноты, которые могут быть в любой момент предъявлены к оплате. Но, спрашивает не без основания Ло, велика ли польза от такого банка? Известная польза, конечно, будет: он облегчит расчеты, сбережет золото от потери и стирания. Однако несравненно большей будет польза, если банк выпустит банкнот, скажем на 10 миллионов, и снабдит ими хозяйство.

Тогда получится такая картина:

АКТИВ ПАССИВ

Золото 2 млн. Собственный капитал 1 млн.

Ссуды 10 млн. Вклады 1 млн.

Банкноты 10 млн.

Всего 12 млн. Всего 12 млн.

Такой банк будет действовать с известным риском: что произойдет, если, скажем, держатели банкнот предъявят их на 3 млн. к размену?

Банк лопнет, или как говорили во времена Ло и говорят теперь прекратит платежи. Но Ло считает, что это оправданный и необходимый риск. Более того, он предполагает, что если банку придется на какое-то время прекратить платежи. Это тоже не такая большая беда.

В этом примере золотой запас банка составляет лишь 20 % суммы выпущенных банкнот и ещё меньше, если к банкнотам прибавить вклады. Это так называемый принцип частичного резерва, который лежит в основе всего банковского дела. Благодаря этому принципу банки в состоянии эластично расширять ссуды и пополнять обращение.

Но в этом же принципе заложена опасность для устойчивости банковой системы. Банки склонны “зарываться”, раздувать свои ссуду ради прибылей. Отсюда и возможность их краха, который может иметь для экономики очень тяжелые последствия.

Другая опасность, или, скорее, другой аспект этой опасности, - эксплуатация удивительных способностей банка государством. Что будет, если банку придется расширять выпуск своих банкнот не для удовлетворения действительных потребностей хозяйства, а просто для покрытия дефицита в государственном бюджете? Слово “ инфляция” ещё не было изобретено, но именно она угрожала и банку Ло, и стране, где он действовал бы.

Антуан Монкретьен Сьер де Ваттевиль (1575 - 1621).дал экономической науке имя “политическая экономия”. Труд – “Трактат политической экономии” (1615). Политэкономия излагалась им как совокупность правил хозяйственной деятельности. Впервые связал политику и экономику. Показал, что любой политик должен учитывать экономические последствия своих действий.

“Счастье людей – в богатстве, а богатство – в труде”, роскошь правомерна лишь при потреблении местной продукции, когда ее производители получают работу, и прибыль остается внутри страны.

Торговля – главная цель различных ремесел; торговая прибыль правомерна. Она компенсирует риск.

Одобрял вмешательство государства в экономическую жизнь.

Под этим названием она существовала до конца 19 века, а в СССР до начала 90 – х гг. В настоящее время термин “политическая экономия” используется как название раздела экономической теории, который изучает воздействие политических процессов на экономические.

Основные принципы меркантилизма как направления экономической мысли:

1 – богатство есть золото, серебро и другие сокровища;

2 – цель внешней торговли – обеспечение притока в страну золота, серебра, для чего надо покупать дешевле, а продавать дороже;

3 – национальную промышленность надо поддерживать путем импорта дешевого сырья и протекционистских тарифов на остальной импорт;

4 – заработная плата должна поддерживаться на относительно низком уровне в целях получения высоких прибылей.

Физиократы

“Физис” – природа, “кратос” - власть – с др.греческого. Власть природы. Первая научная школа в истории эк.науки. Считали, что все богатство создается в земледелии и что только земледельческий труд производителен, т.к. урожай создает Бог. Школа физиократов резко критиковала меркантилистов за их концепцию гос.регулирования экономики.

Представления физиократов основывались на том, что не золото, а количество обычных продуктов определяет богатство общества. Взгляды физиократов базировались на том, что прибавочный продукт (прибыль) создается природой. Происхождение прибавочного продукта физиократы связывали с природными процессами в с/х, а именно: рождение животных, новый урожай. Промышленность не создавала прибавочного продукта, она лишь перерабатывала то, что ей давала природа и с/х.

Соответственно все общество физиократы делили на 3 класса:

- производительный (крестьяне)

- земельные собственники

- бесплодный (не производительный) – капиталисты и наемные рабочие.

Основные положения физиократов, сыгравшие роль в дальнейшем развитии экономической мысли:

1.Поведение экономики естественно и закономерно. Поэтому функции государства должны быть ограничены, а личности должна быть предоставлена экономическая свобода.

2.Воспроизводство можно представить как статическое равновесие.

3.Необходима свободная торговля.

4.Прямые налоги лучше косвенных.

Французский экономист Пьер Лепезан де Буагильбер (1646-1714). Выдвинул принцип Laisser faire Laisser passer (ласе фёр лесе пёсе) – дайте делам идти своим ходом, и они пойдут так, как нужно. В последствии этот принцип стал основным принципом свободной рыночной экономики. Bellum omnum contra omnes – война каждого против всех. Суть свободной конкуренции.

“Рассуждения о природе богатства, денег и налогов”, “Исследования о редкости денег”. Враждебно относился к меркантилизму.

“Чтобы удовлетворить все потребности государства и вернуть народу древнее изобилие, не нужно никаких чудес, достаточно перестать совершать насилие над природой”.

Целесообразны только те налоги, которые способствуют развитию хозяйства и не противоречат его природе. Экономика развивается по законам, которые нельзя нарушать. Таким образом Буагильбер отрицал неразумное вмешательство государства в экономическую жизнь и требовал свободы торговли, которая обеспечит гармонию интересов людей.

Наряду с У. Петти является основателем трудовой теории стоимости: истинная стоимость товара определяется трудом, а мерой стоимости является рабочее время. Экономической жизни общества необходим был обмен продуктами труда уже в самые древние времена, когда произошло отделение скотоводства от земледелия.

Обмен должен происходить несмотря на углубление разделения труда и сложные экономические связи в соответствии с затратами труда. Распределение труда между отраслями должно происходить в результате свободной конкуренции.

Цель денег по Буагильберу – служить залогом при обмене. Деньги должны находиться в непрерывном движении. Как только они становятся неподвижными, все погибает. Сами по себе они не являются благом и их количество не увеличивает изобилия страны. Их количество должно быть достаточно для поддержания цен на средства существования.

Ричард Кантильон (1680-1734). Купец и финансист, родом из Ирландии, много лет жил во Франции. Его сочинение “Опыт о природе торговли”, в котором он показывает скрытые опасности для страны тезиса “продать дороже, купить дешевле”, было опублико­вано уже после его смерти (1755 г.).

Обнаружил, что расхождения между рыночным спросом и предложением создают возможность покупать дешево и продавать дорого, и именно этот тип сделок приводит кон­курентные рынки в состояние равновесия. Назвал людей, исполь­зующих эти нереализованные возможности извлечения прибыли, “предпринимателями”, т. е. индивидами, желающими купить по из­вестной цене и продать по неизвестной. Отметил, что такие действия не обязательно требуют производственной деятельности и больших личных средств.

Показал, что рост количества денег по­вышает цены в той же пропорции только тогда, когда начальные средства всех экономических субъектов увеличиваются вравной степени.

А. Р. Жак Тюрго (1727 —1781), автор работы “Размышления о создании и распределении богатств” (1770 г.). Считал, что чистый продукт дает только земля. Однако это не мешает ему детально анализировать поведение “бесплодного клас­са”, в котором он выделяет владельцев капитала и наемных рабочих. Капитал приносит доход, который распадается на часть, возмещаю­щую издержки создания продуктов (сюда входит и оплата труда ра­бочих), и другую часть, составляющую прибыль на капитал и состо­ящую из заработной платы владельца капитала, предприниматель­ского дохода и земельной ренты. В центре внимания - обмен товаров. В основе обмена - обоюд­ная потребность товаровладельцев в товарах друг друга. Поэтому обмен взаимовыгоден и приводит к уравниванию ценностей обмени­ваемых благ.

Исследовал природу происхождения ссудного (денежного) %: утверждал, что в течение времени займа займодавец теряет доход, который мог бы получить, потому что рискует своим капиталом, а заемщик может использовать деньги для выгодных приобретений, которые могут принести ему большую прибыль.

Текущий % служит на рынке термометром, по которому можно судить об избытке или недостатке капиталов (низкий денежный % - это и последствие и показатель избытка капиталов).

Выделил цены текущие и основные. Первые, на его взгляд, устанавливаются соотношением спроса и предложения, вторые “в применении к товару есть то, чего данная вещь стоит работнику, и поэтому это тот минимум, ниже которого она (цена) не может опуститься”. При этом, по мнению Тюрго, редкость является “одним из элементов оценки” при приобретении товаров.

Глава – Франсуа Кенэ (1694-1774 гг.) – признанный лидер и основополож­ник школы физиократов — специфического течения в рамках клас­сической политической экономии, доктор медицины, врач при дворе Людовика XV. Уроженец одного из пригородов Версаля (под Парижем).

Проблемами экономики занялся только в 60 лет. Считал общество организмом и различал в нем здоровье (норму) и болезнь (патологию). Здоровое общество должно находиться в равновесии, для достижения которого надо не деньги копить, а развивать сельское хозяйство, поскольку только земля обладает уникальной способностью увеличивать реальное богатство.

Главным его достижением служит создание “экономической таблицы”, при построении которой он исходил из следующих предпосылок: 1. Цены неизменны в течение года; 2. Все доходы расходуются на потребление; 3. Покупки и продажи внутри каждого класса не принимаются во внимание; 4. Внешняя торговля игнорируется; 5. Вся земля обрабатывается фермерами-крестьянами, арендующими ее у землевладельцев; 6. Промышленные товары производятся ремесленниками.

Именно постоянно воспроизводимые богатства сельского хозяйства служат основой для всех профессий, способствуют расцвету торговли, благополучию населения, приво­дят в движение промышленность и поддерживают процветание на­ции, т.е. земледелие он считал основой для всей эконо­мики государства.

Не является профессиональным эко­номистом. Основные экономические произведения (статьи): “Население” (1756), “Фермеры”, “Зерно”, “Налоги” (1757), “Экономическая таблица” (1758) и др. В них отражена его убежденность в необходимости перехода к фермерскому хозяйству как ос­нове свободного (рыночного) механизма хозяйствования на прин­ципах полной свободы ценообразования в стране и вывоза за границу сельскохозяйственной продукции.

Учение о чистом продукте, который сейчас называют национальным доходом. Источниками чистого продукта являются земля и приложенный к ней труд людей, занятых в сельскохозяйст­венном производстве. А в промышленности и других отраслях эко­номики чистой прибавки к доходу не производится и происходит только смена первоначальной формы этого продукта.

Нация состоит из трех классов граждан: класса производительного, класса собственников и класса бесплодно­го; к производительному классу относил всех людей, занятых в сель­ском хозяйстве, включая крестьян и фермеров; к классу собствен­ников — землевладельцев, включая короля и духовенство; к бесплод­ному классу — всех граждан вне земледелия, т.е. в промышленнос­ти, торговле и других отраслях сферы услуг.

Зажиточность возбуждает трудолюбие потому, что люди пользуются благосостоянием, которое оно доставляет, привыкают к удобствам жизни, к хорошей пище и одежде и боятся бедности и как следствие воспитывают своих детей в такой же привычке к тру­ду и благосостоянию, а удача доставляет удовлетворение их роди­тельским чувствам и самолюбию.

Принадлежит первое в истории экономической мысли достаточно глубокое теоретическое обоснование положений о капитале. Считал, “что деньги сами по себе представляют собой бесплодное богатство, которое ничего не производит”. По его терминологии, сельскохозяйственные орудия, постройки, скот и все то, что используется в земледелии в течение нескольких производ­ственных циклов, представляют “первоначальные авансы” (по современной терминологии — основной капитал). Затраты на семена, корма, оплату труда работников и другие, осуществляемые на пе­риод одного производственного цикла (обычно до года), он отно­сил к “ежегодным авансам” (по современной терминологии — обо­ротный капитал).

О торговле высказал ряд интересных и неординарных суждений. Признавая торговлю “бесплодным занятием”, он в то же время предостерегал от ложного впечатления, что благодаря всемирной конкуренции она становится вредной и что иностран­ные купцы увозят и расходуют на своей родине то вознаграждение, которое им уплачивают за оказанные в данной стране услуги, и, та­ким образом, этим вознаграждением обогащаются прочие нации. Не соглашаясь с таким заблуждением, Ф. Кенэ утверждал, что необходима только “абсолютная свобода торговли” как условие расшире­ния торговли, изгнания монополии и сокращения торговых издержек.

Экономическая таблица Ф. Кенэ

Предпо­сылки: 1) цены неизменны в течение года;

2) все доходы расходуются на потребление;

3) покупки и продажи внутри каждого класса не прини­маются во внимание;

4) внешняя торговля игнорируется;

5) вся земля обрабатывается фермерами-крестьянами, арендующими ее у земле­владельцев:

6) промышленные товары производятся ремесленниками.

В своей таблице, которая стала первой моделью процесса обще­ственного воспроизводства (кругооборота ежегодно создаваемых про­дуктов и доходов), Кенэ показал, как совокупный годовой продукт, со­здаваемый в сельском хозяйстве, циркулирует между тремя класса­ми: производительным (крестьяне), земельными собственниками и ремесленниками (бесплодным классом). Последние производят столь­ко, сколько потребляют, т. е. в промышленности доход равен издерж­кам. Обращение годового продукта обеспечивает возмещение исполь­зованных средств в сельском хозяйстве и в промышленности, а также реализует экономические связи между всеми тремя классами.

Производительный класс производит продукции на 5 ед.; у земельных собственников имеется 2 ед. ренты, полученные в счет уплаты за аренду прошлого года. Бесплодный класс имеет 3 производственных ед.

5 ед. по натуральной форме – это с/х продукты.

2ед. – это деньги

3 ед. – промышленный товар.

Кругооборот всей хозяйственной жизни начинается с того, что крестьяне уплачивают землевладельцам 2 млрд. ливров аренды или ренты. На эти деньги землевладельцы закупают у крестьян зерна на 1 млрд. ливров и у ремесленников других потребительских товаров на 1 млрд. ливров. На этом их участие в обороте завершается.

Ремесленники весь полученный доход в 2 млн. ливров тратят на покупку у крестьян зерна (1 млн.) и сырья (также 1 млн.).

Крестьяне получают валовой доход в 5 млн. ливров, изних они расходуют 2 млн. ливров на пищу и посевы и 1 млн. ливров на закуп­ку товаров у ремесленников. Остается еще 2 млн. ливров чистого про­дукта, созданного землей, который уйдет на арендную плату земле­владельцам в следующем году, и весь процесс повторится снова.

В результате экономика находится в устойчивом равновесии, реализующем себя в виде постоянно возобновляющего­ся ежегодного кругооборота дохода.

По мнению Кенэ, крестьяне и ремесленники должны осво­бождаться от налога — это будет способствовать росту чистого про­дукта. Налоги должны платить лишь земельные собственники, ко­торые безвозмездно получают свою долю (иначе производство не будет равновесным). Величина налога должна равняться 1/3 чисто­го продукта.

Поскольку законы экономики естественны, то государство не должно вмешиваться в экономическую жизнь. Оно должно только охранять порядок, заботиться о просвещении и о дорогах. В осталь­ном каждый имеет право действовать, как ему угодно. При хорошем урожае, однако, надо способствовать вывозу зерна, чтобы сохранить хорошую цену на хлеб, а при плохом урожае следует разрешить ввоз зерна, чтобы избегнуть чрезмерной дороговизны.

Таблица Кенэ, её идеи впоследствии были использованы К. Марксом. В 20-ом веке идеи табл. Кенэ нашли отражение в межотраслевом балансе и методе input-output Василия Леонтьева.

А. Смит.

А. Смит (1723-1790) – величайший английский ученый-экономист. Главный труд – “Исследование о природе и причинах богатства народов” (1776 г.).

Основной принцип экономического поведения в системе А. Смита – свободного неограниченного государства – конкуренция. Государству оставались те функции, которые не мог выполнить рынок: - производство общественных товаров, а именно охрана частной собственности, международные отношения, безопасность страны.

Основные концепции богатства народа:

1. Разделение труда:

- специализация

- кооперирование

Делает экономику единым организмом. Общественный обмен веществ обеспечивает купля-продажа товаров и услуг. Появляется необходимость денег, кредитов банка. Великое колесо обращения – так Смит назвал деньги. Деньги у Смита носят товарную природу, которые выполняют роль эквивалентности (стоимости) др. товаров. Ценность денег по Смиту определяется их количеством. Ценность денег – это их покупательная способность.

2. Концепция ценности (стоимости). Минимум три концепции ценности у Смита:

- трудовая: ценность тов. определяется затратами труда: однофакторная модель: учитывается только один фактор производства – труд. Так ценность товаров определялась на заре цивилизации. Природные ресурсы были в изобилии, но они не являлись объектом собственности. Ценность товаров определялась затратами труда.

- концепция издержек: для предпринимателя товар стоит издержек. Смит, учитывал соотношение спроса и предложения, которое влияет на цену (рыночную).

- ценность товаров – сумма доходов, в современной экономической литературе эта концепция Смита выразилась в двояком подсчете ВНП: как сумма всех расходов и как сумма всех доходов. Если пренебречь амортизацией, то ВНП=НД=сумме прибыли+зар.плата+%+дивиденд+рента: Y=NI=p+W+r+t+R. Маркс назвал эту гипотезу догмой Смита.

3. Концепция производительного труда. Если физиократы считали прибыльным только труд в с/х, то А. Смит считал всякий труд во всяком производстве. К непроизводительному труду Смит относит все услуги.