Кривая Филлипса. Стагфляция. Шоки предложения.

Кривая Филлипса. Стагфляция. Шоки предложения.

Монетаристская интерпретация кривой Филлипса. Гипотеза адаптивных ожиданий (модель Фридмана-Фелпса).

Гипотеза рациональных ожиданий. Уравнение современной кривой Филлипса.

Кривая Филлипса. Стагфляция. Шоки предложения.

На основе многолетних статистических данных Филлипсом была проанализирована динамика номинальной заработной платы и уровня безработицы в течение цикла. Он пришел к выводу, что повышение уровня номинальной заработной платы сопровождается снижением уровня безработицы и наоборот:

w Þ u¯ (u¯ Þ w) w¯ Þ u (uÞ w¯), где

w – номинальная зарплата;

u – фактический уровень безработицы.

Поскольку динамика номинальной заработной платы соответствует динамике уровня цен, то есть темпу инфляции, экономисты кейнсианского направления (точнее, представители неоклассического синтеза П. Самуэльсон и Р. Солоу)

разработали кривую, показывающую устойчивую обратную зависимость между темпом инфляции (p) и уровнем безработицы (u). Именно эта кривая (РС на рис. 10.1) получила название кривой Филлипса.

Кривая Филлипса привлекла внимание кейнсианцев по вполне понятной причине, так как она позволяла обосновать стабилизационную политику:

РС

стабилизационную политику можно свести к поиску оптимальной точки на кривой Филлипса (рис. 10.1):

ü точка А характеризуется высоким уровнем безработицы (u_А) и низким темпом инфляции (p_A);

ü точка B – низким уровнем безработицы и высоким темпом инфляции;

· невозможно одновременно обеспечить низкий уровень безработицы и низкий темп инфляции.

Рис. 10.1

π_{B B}

π_A

0 u

u_B u_A

Очевидна связь между движением вдоль кривой Филлипса (рис.10.2 А) и движением кривой совокупного спроса вдоль кривой совокупного предложения (в модели AD - AS рис.10.2 Б). При движении из т. А в т. В:

Рис. 10.2 А Б

π P AD₁ SRAS

PC AD

π_BB P_B B

π_A A P_A A

u_B u_Au Y_A Y_B Y

AD Þ Y Þ u¯

AD Þ Р Þ p

SRAS

Представленная на рисунках 10.1 и10.2 А модель отражает обратную зависимость междууровнем безработицы и уровнем инфляции (спроса), что также можно выразить в виде уравнения:

p = - α(u – u^*), где

α- эмпирический коэффициент, показывающий степень чувствительности темпа инфляции (p) к изменению уровня циклической безработицы (u – u^*).

Разразившаяся в 70-е годы прошлого века стагфляция заставила внести коррективы в кейнсианскую модель, включив в анализ инфляцию издержек(рис.10.3А).

Рис. 10.3 А Б

π PC₁ P SRAS₁

PC AD SRAS

π_C C P_C C

π_A A P_A A

u_A u_C u Y_C Y_A Y

12 3

Дата добавления: 2016-04-14; просмотров: 629;