Система обязательных резервов.

ЦБ обязывает коммерческие банки держать на кредитном счете в ЦБ некоторую часть поступающих к ним вкладов. Эта система, задуманная первоначально в качестве гарантии для вкладчиков, стала инструментом регулирования банковской ликвидности, поскольку "денежные власти" могут менять резервный коэффициент в зависимости от экономической конъюнктуры.

Резервная норма (резервные требования) - это часть банковских депозитов, которые должны содержаться коммерческим банком в форме наличных денег или депозитов в ЦБ как бессрочные вклады. Верхней границы их не существует. Т.о. резервная норма - это неприкосновенный запас денежных средств, который коммерческие банки не имеют права использовать в своих активных операциях.

Регулируя норму обязательных резервов, государство добивается следующих результатов:

¨ при повышении резервной нормы возможности коммерческих банков кредитовать экономику уменьшаются, предложение денег сокращается, проценты по кредитам растут, падает спрос на заемные средства, экономический рост замедляется, что помогает сдерживать инфляцию.

¨ при понижении резервной нормы кредитные возможности коммерческих банков возрастают, предложение денег растет, процент по кредитам понижается, возрастает спрос на заемные средства, экономика выходит из застоя и начинается экономический рост. Т.О правительство прибегает к понижению резервной нормы при необходимости преодолеть кризисные явления.

Изменение нормы обязательных резервов влияет как на кредитные возможности КБ, так и на величину банковского мулитипликатора.

В целом политика минимальных резервов является относительно "грубым" методом и при использовании от других средств создает жесткие условия ГРЭ. Поэтому ЦБ в целях смягчения действий резервной политики ЦБ старается дополнять эти меры и относительно редко меняет норму резервов. Практика резервирования скорее относится к системе обязательных предписаний, чем к рыночным инструментам. Не нарушая в целом ценовой механизм, создание резервов, тем не менее искусственно изменяет предложение денег и кредитных ресурсов.

В зависимости от степени разлаженности финансовой системы перечень общих методов денежно - кредитной политики может быть дополнен:

Денежная реформа.

Проводится когда темп инфляции ежегодно составляет тысячи процентов и покупательная способность денег становится почти нулевой. "Старые" деньги изымаются из обращения, а новых выпускается только, сколько необходимо для обращения товаров.

Деноминация - укрупнение денежной единицы страны и обмен по установленному соотношению старых денежных знаков на новые. В таком же соотношении пересчитываются цены, тарифы, зарплата. Нуллификация - аннулирование государством обесценившихся бумажных денег.

Либерализация цен.

Это денежная реформа в скрытом виде. В результате денежная масса увеличивается, но в значительно меньших объемах по сравнению с масштабами роста цен.