Тема 17. Денежно-кредитная система

17.1. Понятие и типы денежных систем.

17.2. Кредит: его сущность, формы и функции. Структура кредитной системы.

17.3. Банковская система. Спрос на деньги и их предложение.

Денежная система – это конкретная форма реализации экономических отношений, форма организации денежного обращения, процесс функционирования денег, включающий в себя: чеканку монет, эмиссию денег, монетарные средства, регулирование покупательной способности бумажных денег и монет.

Денежная система РФ включает в себя:

1) официальную денежную единицу;

2) порядок эмиссии наличных денег;

3) организацию и регулирование денежного обращения.

Тип денежной системы зависит от вида обращающихся денег. С этой точки зрения в экономической теории различают следующие типы денежных систем:

4) система обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на металлические;

5) система обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Для металлического обращения характерны 2 типа денежных систем:

- биметаллизм;

- монометаллизм.

В эпоху первоначального накопления капитала в большинстве стран денежное обращение не было упорядочено и, как правило, основывалось на биметаллизме. Биметаллизм – денежная система, при которой за двумя металлами (обычно золото и серебро) законодательно закреплялась роль всеобщего стоимостного эквивалента.

Монометаллизм – денежная система, при которой на один металл возлагалась функция всеобщего эквивалента.

Постепенно происходила замена металлических денег на бумажные по следующим причинам:

- стирание и порча монет;

- фальсификация (подделка);

- появление бумажных денег стимулировалось развитием коммерции, т.к. торговля уже давно использовала для расчетов векселя.

Кроме того, появление бумажных денег было обусловлено объективным процессом развития товарного производства, когда возникла большая потребность в количестве денег, а металлическое обращение слишком дорого обходилось государству, притом, что добыча драгоценных металлов всегда отставала от роста потребности в средствах обращения.

Бумажные деньги – это денежные знаки (знаки стоимости), наделенные принудительным номиналом, обычно не разменные на металл и выпускаемые государством для покрытия своих расходов. Сущность бумажных денег в том, что они неполноценны, не имеют самостоятельной стоимости, их обращение неустойчиво.

Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Существует 3 основных вида кредитных денег:

- вексель;

- банкнота;

- чек.

В настоящее время широко используются и другие платежные средства, например, кредитные карточки. Данные инструменты расчета позволяют распоряжаться имеющимися банковскими депозитами.

Кредит – это экономическая категория, которая выражает отношение между кредитором и заемщиком по поводу ссуды.

Ссуда – это передача денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условиях возвратности, срочности, платности.

Основные функции кредита:

1. Перераспределительная. Временно свободные денежные средства (сбережения населения, средства предприятий, доходы государства и пр.) под воздействием экономической потребности одних их получить, а других – возможности и готовности их предоставить перераспределяются с целью наиболее эффективного их использования.

2. Функция замещения. В этом случае наличные деньги замещаются кредитными операциями. Путем безналичных перечислений по счетам, зачетов и взаимозадолженности создается возможность сократить денежные платежи. Кредит реализуется в виде следующих форм:

1. Банковский кредит (основная форма кредита). Предоставляется кредитными учреждениями любым хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд. Около 70% банковских активов в рыночной экономике направляется на кредитование. При этом 85% доходов банков формируются за счет уплаты процентов по различным видам выданных ссуд.

2. Коммерческий кредит. При этом одни предприятия предоставляют другим товары с отсрочкой платежа, т.е. это кредит не в денежной, а в товарной форме. Коммерческий кредит оформляется векселем.

Вексель – это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее право его владельцу (векселедержателю) требовать по наступлении срока от должности (векселедателя) уплаты указанной им суммы. Главная цель такого кредита – ускорить процесс реализации товаров и заключенную в них прибыль. Процент по коммерческим кредитам, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

3. Потребительский кредит. Предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. С помощью такого кредита приобретаются товары длительного пользования (автомобили, мебель, бытовая техника и др.). Срок кредита составляет 3 года, процент – от 10 до 25. В промышленно развитых странах население тратит от 10% до 20% своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты имущество изымается кредитором.

4. Ипотечный кредит. Выдается на приобретение либо строительство жилья или покупку земли. Предоставляют кредит банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения. Кредит выдается в рассрочку. Жилищно-ипотечное кредитование значительно способствует расширению рынка потребительских товаров длительного пользования, а также играет заметную роль в развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства. Процент по ипотечному кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры в пределах от 15% до 30% и более. Срок – до 25 лет.

5. Государственный кредит. Разделяется на собственно государственный и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. Кроме кредитных институтов государственные облигации покупают население и различные предприятия и компании.

6. Международный кредит. Носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международно-экономических и валютно-финансовых отношений.

7. Ростовщический кредит. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки и ломбарды. Особенность этого кредита – в чрезвычайно высоких процентах (от 30% до 200% и выше).

Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов в рыночной экономике, состоит из таких основных звеньев:

I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор:

- коммерческие банки;

- сбербанки;

- инвестиционные банки;

- ипотечные банки;

- специализированные торговые банки.

III. Страховой сектор:

- страховые компании;

- пенсионные фонды.

IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

- инвестиционные компании;

- финансовые компании;

- благотворительные фонды;

- трастовые отделы коммерческих банков;

- ссудосберегательные ассоциации;

- кредитные союзы.

Кредитная система – это управляемая государством совокупность кредитных отношений и норм их реализации, посредством которых определяется и проводится единая кредитная политика государства. Кредитная система состоит из различных подсистем, одной из которых является банковская система.

В истории известно несколько типов банковских систем различных стран:

- двухуровневая банковская система (центральный банк и система коммерческих банков);

- централизованная монобанковская система;

- уникальная децентрализованная банковская система – Федеральная резервная система США.

В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы.

Современная банковская система РФ включает в себя: Центральный банк России, банк внешней торговли, сбербанк, коммерческие банки различных видов, а также кредитные учреждения, получившие лицензию на осуществление отдельных банковских операций. Верхний уровень банковской системы представлен Центральным банком, а нижний – сетью коммерческих банков. Регулирующую функцию в кредитной системе выполняет ЦБ РФ. Его основные задачи:

- регулирование денежного обращения;

- поддержание устойчивости рубля;

- надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений;

- осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам, выдает гарантии, покупает, продает и хранит государственные ценные бумаги, драгоценные металлы, совершает операции с иностранной валютой.

Коммерческие банки занимаются расчетно-кассовым обслуживанием клиента, кредитованием, привлечением вкладов (депозитов), проводят операции с ценными бумагами, драгоценными металлами, иностранной валютой и пр. Спрос на деньги формируется из спроса на деньги как средство обращения и средство богатства, а также их абсолютную ликвидность.

Спрос на деньги как средство обращения определяется уровнем ВНП (прямо пропорционален). Чем больше доход в обществе, чем больше совершается сделок, чем выше уровень цен, тем больше требуется денег для совершения экономических сделок в рамках национальной экономики.

Спрос на деньги как средство накопления зависит от величины процентной ставки (обратно пропорционален), поскольку при владении деньгами в наличной форме, не приносящей процентов их владельцу, возникают временные издержки по сравнению с использованием сбережений, например, в виде ценных бумаг.

Предложение денег – это количество денег, предлагаемое денежно-кредитными и финансовыми институтами, которое не зависит от величины процентной ставки.

Рис. 51.

Если предложение денег возросло, то график предложения смещается вправо.

При уменьшении предложения денег равновесие на денежном рынке восстанавливается при меньшем количестве цены и большей процентной ставке.

Тесты

1. Монометаллизм – это:

а. Вид денежной реформы;

б. вид денежной системы, при которой роль денег законодательно закреплена за золотом серебром;

в. вид денежной системы, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения;

г. денежная система, в которой не регламентируется весовое содержание металла национальной валюты.

2. Коммерческий кредит это:

а. Кредит коммерческих кредитов;

б. кредит под высокие проценты;

в. взаимокредитование предприятий;

г. все ответы неверны.

3. Денежно-кредитная политика проводится:

а. Правительством страны;

б. всеми финансово-кредитными учреждениями страны;

в. Центральным банком страны;

г. министерством финансов.

4. Если Центробанк продает большое количество государственных ценных бумаг на открытом рынке, то он преследует при этом цель ...

а. снизить учетную ставку

б. увеличить объем государственных инвестиций

в. сделать кредит более доступным

г.затруднить покупку населением государственных ценных бумаг

5.Если процентная ставка будет произвольно установлена ниже равновесного уровня, то спрос на деньги ...

а. будет больше, чем предложение

б. предложение денег будут расти

в. будет меньше, чем предложение денег

г. не изменится

3. Если Центробанк продает большое количество государственных ценных бумаг населению, то эта мера ведет к …

а. увеличению общей суммы личных накоплений

увеличению общей суммы депозитов коммерческих банков

б. уменьшению объема ссуд, предоставляемых коммерческими банками

в. снижению уровня процентных ставок

4. Операционный спрос на деньги изменяется следующим образом:…

а. снижается при возрастании номинального ВНП

б. снижается по уменьшении номинального ВНП

в. возрастает при росте процентной ставки

г. возрастает при снижении процентной ставки

5. На сколько процентов в год увеличивается денежная масса, если процентная ставка останется постоянной, а реальный доход и уровень цен возрастет на 5%?

а. 8%

б. 7%

в. 10%

г. 6%

6. Широкомасштабные операции на открытом рынке, проводимые Центробанком с целью облегчения доступа кредита ...

а. понижают уровень государственных ценных бумаг

б. повышают курс государственных ценных бумаг

в. понижают общий уровень цен

г. снижают общую величину резервов коммерческих банков.

7. Если номинальный ВНП 4000 млрд. долл., а объем операционного спроса 800 млрд. долл., то ...

а. общий спрос на деньги 4800 млрд. долл.

б. необходимо увеличить предложение денег

в. спекулятивный спрос на деньги 3200 млрд. долл.

г. в среднем доллар обращается 5 раз в год

Основная литература:

1. Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник/Под ред. А.Г.Грязновой, Н.Н.Думной. – М.: КНОРУС. – 2005.

2. Курс экономической теории: учебник – 4-е дополненное и переработанное издание –Киров: «АСА», 2005 г.

3. Экономика: Учебник. 3-е изд. перераб. и доп. /Под ред. А. Булатова. – М.: Юристъ, 2005.

4. Экономическая теория/Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Учебник для вузов.3-е издание. –СПб: Изд. СПбГУЭФ, Изд. «Питер», 2005.

5. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций для студентов высших учебных заведений. – М.: Юрайт, 2005.

6. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник. – СПб.: СПб.УЭ и Ф., 2005.

Дополнительная литература.

1.Долан Дж.Э, Лийдсей Д. Макроэкономика. – СПб., 1994.

2.Макроэкономика: Учебник/ Под общ.ред. Л.С.Тарасевича. – 2-е изд., перераб. И доп. – СПб.: СПб.: ГЭУФ, 2005.

3.Экономическая теория: Учеб.для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д.Камаева. – 7-е изд.перераб. и доп. – М.:Гуманит.изд. центр ВЛАДОС, 2005.

4.Харвей Дж. Современная экономическая теория: Пер.с англ.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

5.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. – М., 1999.

6.Долан Дж.Э, Лийдсей Д. Макроэкономика. – СПб., 1994.

7.Долан Э. и др. Деньги, банковское дело и кредитно-денежная политика. – Спб., 1994.

8.Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под ред. Е.Ф.Жукова – М.,1995.

9.Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л.А.Дробозиной. – М., 1999.

10.Харрис Л. Денежные теории. – М.,1990.