Функцию замещения действительных денег кредитными операциями

Перераспределительная функция определяется перемещением стоимости при посредничестве кредита из одних сфер, отраслей, регионов в другие, которые обеспечивают получение большей прибыли или направляются в соответствии с государственными программами развития экономики.

Можно выделить две особенности перераспределительной функции кредита:

• перераспределение ссуженной стоимости происходит на возвратной основе;

• перераспределение части получаемого заемщиком дохода происходит на безвозвратной основе путем уплаты кредитору процентов за пользование ссуженной стоимостью.

Функция замещения действительных денег кредитными операциями выражается в том, что в системе кредитных отношений появляются инструменты (кредитные орудия обращения), заменяющие собой реальные деньги. Кроме того, когда кредит носит платежный характер, ссуженная стоимость временно выполняет функцию денег как средства платежа.

Закон возвратности базируется на основе, составляющей сущность кредитных отношений. Предоставляя ссуженную стоимость заемщику, кредитор сохраняет за собой право собственности на нее. Если закон возвратности не соблюдается (заемщик не возвращает ссуженную стоимость ее собственнику), кредит прекращает свое существование, трансформируясь в иную экономическую категорию.

Закон равновесия предполагает установление зависимости между временно высвобождаемыми ресурсами и перераспределяемыми ресурсами на началах возвратности.

Закон сохранения ссуженной стоимости означает, что в отличие от средств производства, частично или полностью переносящих свою стоимость на готовую продукцию, ссуженная стоимость возвращается к кредитору в своем первоначальном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при передаче заемщику

Ссуженная стоимость, возвращаясь к кредитору, должна обладать не только прежними потребительными свойствами, но и ликвидностью и покупательной способностью. Это достигается, прежде всего, благодаря взысканию процентов за пользование ссуженной стоимостью.

Закон временного характера функционирования кредита воспроизводит зависимость периода существования кредита от продолжительности временного высвобождения ресурсов и времени функционирования ссуженной стоимости в кругообороте капитала заемщика. Данный закон предполагает удовлетворение за счет кредита только временных потребностей субъектов экономики в дополнительных ресурсах.

2.(37) Формы и виды кредита

Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссу­женную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

· ссуженной стоимости;

· кредитора и заемщика;

· целевых потребностей заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно разли­чать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денеж­ной форме. Можно предположить, что кредит существовал до де­нежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене ис­пользовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кре­диторами были субъекты, обладающие излишками предметов по­требления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяй­ственных продуктов до сбора нового урожая.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает де­нежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свиде­тельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассроч­ку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функ­ционирует товарная форма кредита, его движение часто сопро­вождается и денежной формой кредита.

Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги явля­ются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей,

универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельны­ми гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономи­ческом обороте.

Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денеж­ной формах. Можно предположить, что для приобретения доро­гостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и налад­ки приобретенной техники.

Кредит сводится не только к стадии предоставления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарную форму кредита можно при­знать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара), то здесь более правильно считать, что имеется сме­шанная форма кредита.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто использу­ется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (пре­имущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рас­срочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кре­дитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хо­зяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кре­дитора, спрос - от заемщика.

Если банк, например, предоставляет кредит населению, а фи­зическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает здесь раз­ное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором — заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором — кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором. Это меняет и форму кре­дита.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставля­ют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансо­вой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, осно­вополагающим занятием которого чаще всего становится кредит­ное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользова­ние другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает неза­нятый капитал, временно свободные денежные средства, поме­щенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кре­дитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банков­ской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

Прихозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции до­вольно часто называют коммерческим кредитом, иногда вексель­ным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предпри­ятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Вероятно термин «коммерческий» кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки пла­тежа. Понятие «коммерческий» означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.

Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы. В со­временном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денеж­ный кредит. Банки перестали быть монополистами в осуществле­нии кредитных операций; кредиты могут предоставлять практи­чески все предприятия и организации, имеющие свободные де­нежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные про­мышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам. Термин «коммерческий» кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.

Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд осо­бенностей. Прежде всего его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реали­зации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стои­мость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денеж­ные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного обо­рота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кре­дите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредито­ра к заемщику, последний получает ее только во временное вла­дение. По-разному осуществляется платность за пользование кре­дитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой фор­ме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или де­нежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различ­ным субъектам. Государственный кредит следует отличать от го­сударственного займа, где государство, размещая свои обязатель­ства» облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государст­венный заем чаще всего размещается под определенные государ­ственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двад­цать лет). В отличие от государственных займов, широко распро­страненных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита.

Примеждународной форме кредита состав участников кредит­ной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлеж­ность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сто­рон - иностранный субъект.

Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, нежели креди­тором.

Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой креди­та. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимо­отношениях со всяким из других участников кредитных отно­шений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.

Производительная форма кредита связана с особенностью ис­пользования полученных от кредитора средств. Этой форме кре­дита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели.

Так же, как в случае с товарной формой кредита, можно пред­положить, что егопотребительская форма исторически возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. Со временем дан­ная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей насе­ления прежде всего в товарах длительного пользования.

Потребительская форма кредита в отличие от его производи­тельной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребитель­ский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость.

Современный кредит имеет преимущественно производитель­ный характер. Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастаю­щей стоимости обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное, производительное ис­пользование, создание новой стоимости, прибыли, частично усту­паемой кредитору в виде платы за временное позаимствование ссуженной стоимости.

Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от дея­тельности предприятий. Здесь форма кредита вступает в противо­речие с его содержанием, в конечном счете нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент обострения диспропорций в развитии экономики.

Чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не суще­ствует. Банковский кредит, например, хотя и предоставляется в денежной форме, однако на практике его погашение производит­ся в форме товаров. Часто подобная ситуация вызывается исклю­чительными обстоятельствами. Так, в России в период современ­ного экономического кризиса 90-х гг. и сильной инфляции банки производили взыскание кредита посредством получения от заем­щика соответствующих сумм товаров. Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым.

3.(38) Понятие процесса кредитования и его принципы

В практической деятельности банков и предприятий понятия «кредит», «ссуда» употребляются как синонимы. Однако в теоретическом аспекте они различны и соотносятся как общее и частное. Кредит — это экономические отношения, охватывающие движение стоимости на условиях возврата. Такие отношения имеют место, когда в качестве привлеченных ресурсов временно используются средства физических и юридических лиц, включая банки, а также, когда банки предоставляют деньги своим клиентам. Ссуда — это способ организации кредитных отношений, который сопровождается оформлением соответствующих документов с отражением на соответствующих счетах

При всей многовариантности организации кредитных отношений банков со своим клиентом можно выделить в них следующие этапы:

1. Рассмотрение заявки на кредит предполагаемогл заемщика.

2. Анализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества заявки.

3. Подготовка кредитного договора.

4. Оформление кредита и контроль за выполнениемусловий кредитного договора.

Процесс кредитование производится по определенным принципам. Выделяют следующие принципы кредитования: возвратность, срочность, платность, материальная обеспеченность кредита, а также принцип целевого характера.

Принцип возвратности подразумевает то, что финансовые ресурсы, полученные от кредитора, подлежат погашению в полном объеме. При оформлении кредита у заемщика появляется ответственность перед кредитором относительно полноты выплаты кредита. Этот принцип кредитования на практике выражается операциями, нацеленными на перечисление определенной суммы финансовых ресурсов на счет банка, который их предоставил. Устойчивое финансовое положение предпринимательской фирмы, ее отнесение к числу надежных заемщиков – это гарантия возвратности кредита.

Принцип срочности подразумевает необходимость возвращения кредитных средств в точно указанный срок, а не в любое время, которое является удобным для заемщика. Это значит, что кредит предоставляется на определенный срок. Период пользования кредитными средствами зависит от времени существования потребности в них. Срок возврата кредита обусловливается в кредитном договоре, но при этом сроки выплаты могут быть как конкретными, так и условными – определяются в ходе кредитования.

При существовании финансовых возможностей и при желании заемщика кредит может быть выплачен раньше обусловленного в договоре срока. Нарушение указанных сроков – это для кредитора весомые основания, чтобы примененить к заемщику штрафные санкции по кредиту. Продолжительная задержка погашения кредитной задолженности может послужить основанием для объявления заемщика как неплатежеспособного клиента. В то же время по договоренности между кредитором и заемщиком кредитными организациями может предоставляться отсрочка в погашении кредита и пролонгация кредитной сделки.

Принцип платности подразумевает то, что кредит выдается заемщику с условием возвращения его с процентами, которые являются прибылью кредитной организации. Поэтому данный принцип кредитования выражает необходимость не только возвращения заемщиком полученных от банка кредитных средств, а внесение платы за их использование. Размер процентной ставки устанавливают в виде годовых ставок или норм, при этом процентные ставки бывают твердые или плавающие. Начисление процентов может осуществляться ежемесячно или ежеквартально. В процессе начисления применяют либо простые, либо сложные проценты. Величину и вид процентов обусловливают в договоре между банком и заемщиком. На размер процентов влияет ряд факторов микро и макроэкономического характера.

Принцип материальной обеспеченности кредита подразумевает необходимость в обеспечении защиты имущественных интересов кредиторов в случае возможного нарушения заемщиком принятых обязательств и на практике применяется в таких формах кредитования, как ссуды под финансовые гарантии или под залог. Этот принцип кредитования значит, что согласно с условиями кредитования заемщик должен гарантировать кредитору возвращение кредитных средств, а в случае отказа в выполнении данного требования кредитор должен иметь что-то, на основании чего он сможет изъять из оборота заемщика незаконно используемые средства. У кредита может отсутствовать материальное обеспечение, если кредитор полностью уверен в обязательности и платежеспособности заемщика.

Принцип целевого характера кредита касается многих кредитных операций и выражается в обязательном целевом использовании финансовых ресурсов, которые заемщик получил от кредитора. Практически данный принцип кредитования выражается в соответствующем разделе кредитного договора в котором устанавливают конкретную цель предоставляемого кредита. Нарушение обязательства касающегося целевого использования кредитных средств может быть основанием для введения повышенного ссудного процента или досрочного отзыва кредита.

4.(39) Понятие и структура кредитной системы страны

В литературе можно встретить два вида понятий кредитной системы: функциональное и институциональное.

С функциональной точки зрения, кредитная система представляет собой совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования.

С институциональной точки зрения, кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых учреждений.

Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм и видов кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям населению, правительству.

Выделяют следующие признаки классификации кредитных систем:

1. по типу хозяйствования;

2. по степени развитости;

3. по географическому признаку.

По типу хозяйствования различают:

- централизованную (командно-административную) кредитную

систему;

- рыночную кредитную систему;

- кредитную систему переходного периода.

По степени развитости:

- развитую кредитную систему;

- развивающуюся кредитную систему.

По географическому признаку:

- национальную кредитную систему;

- международную кредитную систему.

Для современной кредитной системы развитых стран характерны следующие важные процессы:

· концентрация и централизация банковского капитала;

· дальнейшее усиление конкуренции между различными типами (видами) кредитно-финансовых институтов;

· продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;

· интернационализация деятельности кредитно-финансовых ин­ститутов и создание международных банковских объединений и групп.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм.

Кредитный механизм представляет собой:

во-первых, систему связей по аккумуляции мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики;

во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между сами­ми кредитными институтами в рамках действующего рынка капита­ла;

в-третьих, отношения между кредитными институтами и ино­странными клиентами.

Кредитная система страны включает обычно следующие разновидности финансовых институтов:

1) Центральный банк;

2) коммерческие банки различного типа, в том числе универсаль­ные (выполняющие большинство банковских операций и услуг) и специализированные (сберегательные, инвестиционные, ипотеч­ные, торговые и др.);

3) специализированные кредитные организации небанковского типа;

4) специализированные кредитные институты (кредитные ко­оперативы, союзы, ссудосберегательные ассоциации и др.), которые не везде признаются кредитными организациями, но везде реально выполняют часть банковских операций и услуг.

Различают два основных типа кредитных систем: универ­сальные и специализированные. В универсальной кредитной системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским.

В строго сегментированной кредитной системе банкам нельзя выполнять небанковские операции. Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций. Таким образом, при сегментированной системе банковские операции по приему депозитов и выдаче кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компаний и ряда других видов услуг (страхование, сделки с недвижимостью, трастовые операции).

Тема 10. Банковская система и ее операции

1. (40). Понятие банковской системы, ее типы

Банковская система рассматривается:

1) как совокупность кредитных организаций во главе с Центральным банком;

2) как система отношений и взаимосвязей между ними, возникающими в процессе осуществления банковских операций.

Различают следующие типы банковских систем:

- централизованная (одноуровневая) банковская система;

- рыночная (двухуровневая) банковская система;

- банковская система переходного периода.

Основной характеристикой одноуровневой банковской системы являет­ся преобладание горизонтальных связей между банками, универсализация их операций и функций. В рамках такой системы все кредитные институты находятся на одном уровне, выполняя аналогичные функции по кредитованию и расчетному обслуживанию клиентов. Контролирует банковскую дея­тельность государство.

Двухуровневая банковская система предполагает наличие как горизон­тальных, так и вертикальных взаимосвязей между банками. По вертикали — отношения подчинения между центральным эмиссионным банком как руко­водящим центром, регулирующим банковскую деятельность; по горизонта­ли — равноправные отношения между банками и небанковскими кредитными организациями. В такой системе происходит разделение административных и операционных функций. За центральным банком закреплены администра­тивные функции по контролю за банковской системой (он осуществляет опе­рационное обслуживание только коммерческих банков и правительственных учреждений), операционные функции выполняют банки и небанковские кре­дитные организации.

2.(41) Характеристика, функции и операции Центрального банка

Возникновение центральных банков было обусловлено:

- концентрацией и централизацией капитала;

- становлением и развитием национальных кредитных систем;

- необходимостью упорядоченной организации и регулирования денежного оборота.

В мировой практике известны два пути создания центральных

банков:

1. приобретение статуса и функций центрального банка в процессе длительной исторической эволюции, например, Банк Англии, который был основан в 1694 г. и окончательно получил монопольное право на эмиссию банкнот в 1844 г.

2. изначальное учреждение государством эмиссионного института, например, ФРС США, организованная в 1913 г.

Первоначально эмиссионные банки функционировали как частные. Однако необходимость государственного регулирования капиталистической экономики стимулировало процессы национализации центральных банков.

В современных условиях в зависимости от формы собственности на капитал центральные банки подразделяются на государственные, акционерные и смешанные.

Необходимость разграничения государственных финансов и банковских ресурсов требует обеспечения независимости центральных банков от органов государственной власти в вопросах денежно-кредитного регулирования экономики страны.

Степень экономической и политической независимости центральных банков от органов государственной власти определяется следующими критериями.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) функционирует в соответствии с Конституцией РФ и Федеральным Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10 июля 2002 г.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России находится в федеральной собственности. С 1 января 2003 г. уставный капитал Банка России составляет 3 млрд. рублей.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ.

Основными целями деятельности центральных банков являются:

- защита и обеспечение устойчивости национальной валюты;

- развитие и укрепление банковской системы страны;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы страны.

Получение прибыли не является целью деятельности центральных банков.

Существуют различные трактовки выполняемых центральными банками функций. Среди ключевых функций центральных банков можно выделить следующие:

- функцию эмиссионного центра страны;

- функцию органа денежно-кредитного регулирования экономики страны;

- функцию органа надзора и регулирования банковской деятельности;

- функцию банка правительства;

- функцию банка банков.

Функция эмиссионного центра страны выражается в монопольном праве центрального банка на эмиссию наличных денег и их изъятие из обращения.

Функция органа денежно-кредитного регулирования экономики страны связана с воздействием центрального банка на объемы денежной массы в обращении, кредитных вложений в экономику страны в целях обеспечения экономического роста, снижения безработицы и инфляции, недопущения дефицита платежного баланса страны.

Функция органа надзора и регулирования банковской деятельности состоит в том, что центральный банк занимается лицензированием банковской деятельности, регламентирует правила ее осуществления и контролирует соблюдение банковскими учреждениями действующего законодательства.

Функция банка правительства связана с обслуживанием банковских счетов правительственных учреждений, управлением золотовалютными резервами страны, ее внутренним и внешним долгом, а также представлением интересов страны в международных и региональных финансовых учреждениях.

Функция банка банков означает, что центральный банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков и выступает для них кредитором последней инстанции.

Для выполнения перечисленных выше функций центральный банк проводит операции с национальными и иностранными кредитными учреждениями:

- предоставляет кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

- покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке;

- покупает и продает собственные облигации и депозитные сертификаты;

- покупает и продает иностранную валюту, платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные национальными и иностранными кредитными организациями;

- покупает, хранит, продает драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

- проводит расчетные, кассовые и депозитные операции, принимает на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

- выдает поручительства и банковские гарантии;

- осуществляет операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

- открывает счета в национальных и иностранных кредитных организациях на территории своей страны и иностранных государств;

- выставляет чеки и векселя в любой валюте;

- осуществляет другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Результаты проведенных операций отражаются в балансовом отчете центрального банка.

К пассивным операциям Центрального банка относятся:

• эмиссия банкнот;

• прием депозитов коммерческих банков и казначейства;

• получение кредитов;

• выпуск собственных долговых ценных бумаг;

• операции по формированию собственного капитал и резервы.

К активам центральных банков от­носятся:

• иностранная валюта и золото;

• ссуды;

• вложения в ценные бумаги;

• основные средства.