Тема 2. Денежное обращение и денежные системы

1. Денежное обращение, структура денежного обращения.

2. Денежная масса и ее элементы, закон денежного обращения.

3. Понятие денежной системы, типы, элементы и принципы организации.

4. Эмиссия денег, ее виды.

Под денежным обращением понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров и услуг, движения капитала.

Структура денежного обращения определяется по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного обращения в зависимости от формы функционирующих в нем денег на налично-денежный оборот и безналичный оборот.

Налично-денежный оборот является непрерывным процессом движения наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами.

В России налично-денежный оборот регламентирован Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ от 5.01.98 г., утвержденным Банком России.

Безналичный денежный оборот - это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимной требований.

Безналичный оборот в стране организуется на основе определенных принципов:

1. правовой режим осуществления расчетов и платежей;

2. осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам;

3. поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей;

4. наличие акцепта плательщика на платеж;

5. срочность платежа;

6. контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения;

7. имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий.

Согласно Положению по организации безналичных расчетов основными формами расчетов являются: расчеты платежными поручениями; расчеты чеками; аккредитивная форма расчетов; расчеты по инкассо и др.

Денежная масса - это сумма платежных средств в экономике страны, совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты). Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, получаем набор основных денежных агрегатов М0, М1,…..Мп. Для определения денежной массы каждой конкретной страны используются различное количество агрегатов: во Франции - 2, в США - 4. В России используются четыре агрегата - М0, М1, М2, М3.

М0 = наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) + остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций;

М1 = М0 + средства на расчетных счетах юридических лиц + средства страховых компаний + депозиты до востребования населения в коммерческих банках;

М2 = М1 + срочные депозиты населения в коммерческих банках + краткосрочные государственные ценные бумаги;

М3 = М2 + депозитные сертификаты + ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Для оценки динамики денежной массы используют следующие показатели:

· показатель скорости обращения денег (показатель интенсивности движения денег как средства обращения и платежа) в кругообороте доходов = ВНП или НД / М1 или М2 (показывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития).

· показатель оборачиваемости денег в платежном обороте = сумма денег на банковских счетах / среднегодовая величине денежной массы в обращении (определяет скорость безналичных расчетов).

Зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства определяет закон денежного обращения.

М = P1Q1 - P2Q2 + D1 - D2 / V,

где М - количество денег, необходимых для обращения;

P1Q1 - сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении;

P2Q2 - сумма цен товаров, проданных в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты;

D1 - сумма платежей по наступившим долговым обязательствам;

D2 - сумма взаимно погашаемых платежей;

V - скорость оборота денег.

Закон денежного обращения играет исключительно важную роль в понимании причин динамики денежной массы и воздействии на соответствующие экономические механизмы регулирования ее объема.

Денежная система - исторически сложившееся и законодательно закрепленное устройство денежного обращения в стране.

В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов:

· Системы металлического обращения;

· Системы бумажно-кредитного обращения.

Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту, а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных деньгах.

Денежные системы, основывающиеся на металлических деньгах:

· Биметаллизм;

· Монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром.

Существовали три разновидности биметаллизма:

· Система параллельной валюты;

· Система двойной валюты;

· Система «хромающей» валюты.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения.

Истории известны серебряный и золотой монометаллизм. Золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.

При золотомонетном стандарте в обращении находились золотые монеты и различные виды денежных знаков, которые свободно обменивались на золотые монеты.

При золотослитковом стандарте банкноты обменивались только на золото в слитках, причем с определенными ограничениями.

При золотодевизном стандарте осуществлялся обмен национальных валют на другие валюты, в т.ч. и на валюту стран с золотослитковым стандартом.

В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. денежные системы, базирующиеся на золотом монометаллизме, уступили место системам бумажных и кредитных денег, не разменных на золото.

Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:

1. Происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов. Золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в золотых резервах банков.

2. Государство берет на себя регулирование денежного оборота.

3. Кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег.

4. Соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.

Денежная система, как любая из систем, состоит из ряда элементов: денежной единицы, видов денег, эмиссионной системы, государственного или кредитного аппарата регулирования денежного обращения.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Виды наличных денег - это законные средства платежа (банкноты, казначейские билеты, разменные монеты).

Эмиссионная система - это установленный законом страны порядок эмиссии и обращения денег.

Основополагающим элементом денежной системы являются принципы организации системы, т. е. правила, в соответствии с которыми государство организует денежную систему.

Основными принципами организации денежной системы являются: принцип централизованного управления денежной системой; принцип прогнозного планирования денежного оборота; принцип устойчивости и эластичности денежного оборота; принцип кредитного характера денежной эмиссии; принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков и др.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Существует эмиссия безналичных и наличных денег.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящихся в обращении.

Эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.