Объемы операций кредитования (рефинансирования) Банка России

В млн. руб.

В условиях финансового кризиса и возникновения острых проблем с банковской ликвидностью Банку России в качестве чрезвычайной меры были даны права предоставлять в порядке, установленном Советом директоров Банка России, кредиты без обеспечения российским кредитным организациям на срок не более шести месяцев, так называемые «беззалоговые» кредиты. Для преодоления ограниченности объема обеспечения, имеющегося в наличии у кредитных организаций, при усилении их потребности в рефинансировании Банк России использует аукционы по предоставлению кредитов без обеспечения кредитным организациям с международным рейтингом долгосрочной кредитоспособности не ниже определенного уровня. На начальном этапе проведения указанных операций минимальный рейтинг кредитоспособности установлен на уровне «B-» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» или «Standard & Poor’s» либо на уровне «B3» по классификации рейтингового агентства «Moody’s Investors Service», поэтому к ним было допущено незначительное число банков. В дальнейшем группа допущенных банков была расширена (фактически превысила 100) за счет банков, имеющих рейтинги национальных рейтинговых агентств, определенных решением Совета директоров Банка России. В настоящее время беззалоговые кредиты Банком России не предоставляются, они остаются резервной антикризисной мерой на случай возникновения острых проблем с ликвидностью.

Развитие инструментов долгосрочного кредитования (рефинансирования)

1) В дополнение к основным операциям регулирования ликвидности на аукционной основе и операциям постоянного действия Банк России проводит аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами (векселями и кредитными требованиями), по плавающей процентной ставке на срок 1-3 недели, 3 месяца и 18 мес (до 16.10.2014 - 12 мес.). В качестве плавающего компонента при расчете стоимости кредитов, предоставленных кредитным организациям по результатам кредитных аукционов, применяется значение ключевой ставки Банка России. Минимальный спред к уровню ключевой ставки устанавливается решением Совета директоров Банка России (в настоящее время составляет 0,25 процентного пункта). Таким образом, процентная ставка – 11,25%.

Использование кредитными организациями данных операций позволит частично высвободить рыночное обеспечение, полученное Банком России по основным операциям предоставления ликвидности, что будет способствовать улучшению функционирования денежного рынка. При этом проведение операций по плавающей ставке позволит повысить четкость сигнала процентной политики за счет того, что изменение ключевой ставки Банка России будет транслироваться в изменение стоимости средств, ранее выданных Банком России кредитным организациям.

Проведение Банком России аукционов по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, на срок 3 месяца осуществляется на ежеквартальной основе, на другие сроки - нерегулярно. Параметры проведения данных операций определяются на основе прогноза формирования банковской ликвидности с учетом показателей использования кредитными организациями рыночного обеспечения.

Специализированные инструменты рефинансирования:

2) Рефинансирование кредитов на инвестиционные проекты

В целях расширения возможностей банков по предоставлению долгосрочных кредитных ресурсов на финансирование инвестиционных проектов и повышения их доступности для экономики Банк России 25 апреля 2014 г. принял решение о внедрении нового механизма рефинансирования кредитных организаций.

Кредиты предоставляются банкам на срок до 3 лет включительно по ставке 9% годовых.

Данный механизм рефинансирования предоставляет банкам возможность использовать в качестве обеспечения права требования по кредитам на финансирование инвестиционных проектов, отобранных в порядке, установленном постановлением правительства РФ от 14 декабря 2010 года № 1016 «Об утверждении Правил отбора инвестиционных проектов и принципалов для предоставления государственных гарантий Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов».

На начальном этапе новый механизм доступен крупным банкам, величина собственных средств (капитала) которых превышает 50 млрд. рублей.

Для дальнейшего совершенствования данного механизма создана межведомственная рабочая группа с участием представителей банковского сообщества.

3) Банк России 29 мая 2014 года принял решение о дополнении механизма предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов, кредитами, обеспеченными залогом облигаций, размещенных в целях финансирования инвестиционных проектов и включенных в Ломбардный список Банка России (под 9% годовых).

На первом этапе применения данного механизма в список указанных облигаций включены:

облигации Открытого акционерного общества «Западный скоростной диаметр», имеющие государственные регистрационные номера выпусков 4-01-00350-D, 4-02-00350-D, 4-03-00350-D, 4-04-00350-D, 4-05-00350-D;

облигации Общества с ограниченной ответственностью «Северо-Западная концессионная компания», имеющие государственные регистрационные номера выпусков 4-01-36388-R, 4-02-36388-R;

облигации Государственной компании «Российские автомобильные дороги», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-01-00011-T;

облигации Открытого акционерного общества «Главная дорога», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-06-12755-A.

4) С марта 2015 г. Банк России запустил кредиты, обеспеченные залогом прав требования по кредитным договорам, обеспеченным договорами страхования ОАО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» (ОАО «ЭКСАР») (под 9% годовых).

5) Банк России 9 декабря 2014 года принял решение о создании нового механизма рефинансирования кредитных организаций (пилотного проекта) - кредитов Банка России, обеспеченных закладными, выданными в рамках программы «Военная ипотека». Работа над указанным механизмом проводилась Банком России совместно с Национальной фондовой ассоциацией, ОАО «АИЖК» и кредитными организациями.

Запуск нового механизма рефинансирования осуществлен в I квартале 2015 года.

В качестве депозитария, осуществляющего регистрацию залога закладных, в рамках пилотного проекта выступает ГПБ (ОАО).

Максимальный срок кредитов Банка России, обеспеченных закладными, составляет 3 года (1095 календарных дней).

Процентная ставка по кредитам Банка России, обеспеченным закладными, на срок от 1 до 90 календарных дней является фиксированной и устанавливается в размере ключевой ставки Банка России на дату предоставления кредита, увеличенной на 0,25 процентного пункта.

Процентная ставка по кредитам Банка России, обеспеченным закладными, на срок от 91 до 1095 календарных дней является плавающей и устанавливается в размере ключевой ставки Банка России, увеличенной на 0,25 процентного пункта.

В случае принятия Советом директоров Банка России решения об изменении размера ключевой ставки Банка России с даты ее изменения процентная ставка по ранее предоставленным кредитам на срок от 91 до 1095 календарных дней корректируется на величину изменения размера ключевой ставки Банка России.

Процентная ставка – 10,75% (решение от 31 июля 2015 г.)

6) Процентная ставка по кредитам, обеспеченным залогом прав требования по кредитным договорам, заключенным АО «МСП Банк» с кредитными организациями или микрофинансовыми организациями, имеющими целевой характер, связанный с кредитованием субъектов малого и среднего предпринимательства, сохранена на уровне 6,50% годовых.