Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Функционирование рынка ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих этот рынок и решающих его задачи.

Под профессиональными участниками рынка понимают такие категории его участников, для которых осуществление конкретных операций на фондовом рынке является основной профессиональной деятельностью (рис. 11.1).

Наряду с указанными на рис.11.1 категориями участников рынка ценных бумаг его обслуживают также банковские служащие, работники инвестиционных фондов, государственные служащие.

Во всех странах применяется система лицензирования и аттестации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Сотрудники проф.участников должны сдать соответствующий экзамен…(аттестат).

Перечисленные виды профессиональной деятельности (см.рис.11.1) могут осуществляться только на основании специальной лицензии, которую выдает уполномоченный орган государства. В России таким органом является Федеральная служба по финансовым рынкам.

Для получения лицензии соискатель должен удовлетворять ряду требований, в частности, квалификационным, и требованиям по финансовой устойчивости.

Одна компания – профессиональный участник рынка ценных бумаг может одновременно осуществлять разные виды деятельности.

Перечень профессиональных видов деятельности, приведенный выше, не является исчерпывающим. Так, в настоящий момент среди видов деятельности, названных в законе «О рынке ценных бумаг» профессиональными видами деятельности, нет инвестиционного консультирования (инвестиционный консультант оказывает консультационные услуги по поводу выпуска и обращения ценных бумаг) и андеррайтинга. Таким образом, для осуществления такой деятельности не нужно получать лицензии, но по сути своей – это профессиональная деятельность.

В настоящее время есть три вида лицензий, дающих право заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг:

1) фондовой биржи (дает право на организацию биржевой торговли);

2) на ведение реестров владельцев именных ценных бумаг (лицензия специализированного регистратора);

3) профессионального участника рынка ценных бумаг.