Формы и виды денег

Основные формы денег:

1.Полноценные (действительные) деньги

Полноценными деньгами называются деньги, стоимость товарного тела которых соответствует их номиналу, т.е. той стоимости, которая на них обозначена.

Виды полноценных денег:

• серебряные и золотые слитки;
• серебряные и золотые монеты – определенной формы слитки металла, вес и проба которого удостоверяются штемпелем государства

Основные характеристик полноценных денег:

• наличие внутренне весьма высокой стоимости, определяемой затратами общественного труда на их изготовление;
• соответствие номинала реальной стоимости;
• неподверженность обесценению;
• возможность физического использования.

Природа полноценных денег:

• товарная – выделились из товарного мира, благодаря большим преимуществам, позволившим присвоить им статус денег;
• информационная - по размерам, виду можно проследить историю (события, происходившие в период чеканки монет зачастую находили свое отражение в изображениях на монетах);
• правовая проба монет и вес удостоверялись штемпелем государства, чеканка монет монополизирован государством.

Выделению золота из всего разнообразия товаров в качестве всеобщей меры стоимости (всеобщего эквивалента) способствовали его природные свойства:

• редкость как сырьевого товара;
• портативность (высокая стоимость на единицу веса);
• однородность;
• износостойкость (долговечность);
• делимость;
• узнаваемость;
• транспортабельность;
• удобство хранения;
• превращение без потери веса из монетной формы в слитки и обратно.

2. Неполноценные деньги (заменители)

Неполноценные (символические) деньги, стоимость товарного тела которых ниже их номинала (бумажные деньги, кредитные деньги, не разменные на золото)

Основные причины возникновения неполноценных денег:

• отставание добычи золота от потребности экономического оборота;
• неудобство использования золотых монет при мелких сделках;
• стирание монет и постепенное расхождение их номинала с реальной стоимостью;
• сознательная порча монет государством, т.е снижение их золотого (серебряного) содержания для получения дополнительного дохода.

2.1. Наличные неполноценные деньги

Бумажные деньги – знаки стоимости, замещающие в обращении полноценные деньги.

• беспрепятственно и неограниченно принимались наряду с золотыми деньгами, разменивались на золотые деньги согласно установленному курсу (на первом этапе создания бумажных денег);
• были наделены государством принудительным номиналом (на втором этапе их развития);
• перестали размениваться на металл и превратились в листки бумаги, подкрепляемые властной силой государства с устанавливаемым им курсом.

Бумажные деньги - представители действительных денег. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимость их выпуска (расходы на бумагу, печать) образуют эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.

Исторически бумажные деньги появились как заменители находившихся в обращении золотых монет и выпускались государством наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивались на них. Однако появление, а затем и рост дефицита государственного бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах. выпуск их не регулируется потребностями товарооборота, и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются.

Причины обесценивания:

- избыточный выпуск бумажных денег государством;

- упадок доверия к эмитенту;

- неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.

Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не размены на золото и наделены государством принудительным курсом.

Бумажные деньги не обеспечены благородными металлами и не конвертируются в них, наделены принудительным курсом и эмитируются государством для использования в налично – денежном обращении и для покрытия своих расходов. Бумажные деньги не имеют собственной стоимости, приобретают представительную стоимость в процессе обращения.

Возникли бумажные деньги в процессе обращения действительных денег (золтых и серебряных монет) по мере отделения номинала. Указанного на монетах, от реального веса металла, содержащегося в них. Фактически государство может выпустить в обращение неограниченное количество бумажных денег в любых купюрах. Однако выпуск бумажных денег подчиняется объективным экономическим законам. Согласно закону денежного обращения количество денег в обращении прямо пропорционально сумме товарных цен и обратно пропорционально скорости обращения денег. Его нарушение приводит к тому, что каждый денежный знак «сжимается» и представляет собой меньшее количество стоимости.

Банкноты –кредитные деньги, являющиеся законным средством платежа. Это банковские билеты – денежные знаки, выпускаемые в обращение центральными эмиссионными банками. В настоящее время являются основным видом бумажных денег.

Кредитные деньги - возникли с развитием товарного производства , когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. Их появление связано с выполнением функции денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Их экономическое значение:

- отражать потребность товарооборота в наличных деньгах;

- экономить действительные деньги;

- способствовать развитию безналичного оборота

Банкнотное обращение зародилось в период развития капиталистического промышленного производства, когда золотой стандарт стал сдерживающим фактором.

Банкнота – это долговая расписка банка о принятии на сохранность вклада полноценных денег (золотых и серебряных монет). Банкнотами выдавались кредиты под обеспечение товарными (коммерческими) векселями. В отличие от классических бумажных денег (бумажных знаков полноценных денег) банкнота является кредитным знаком полноценных денег (документом, обязательством) и имела двойное обеспечение: золотое и вексельное.

Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. Предоставляя ссуду, банк может выделить заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности.

Классическая банкнота отличается от бумажных денег:

- по методу эмиссии - бумажные деньги выпускаются в обращение Министерством финансов, (казначейством), банкноты - центральным банком;

- особенности их выпуска в обращение: банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки;

- цель выпуска: бумажные деньги выпускаются с целью финансирования дефицита государственного бюджета, банкноты - с целью финансирования различных хозяйственных процессов.

Хозяйственный оборот обслуживали векселями, которые коммерческие банник учитывали (обменивали на полноценные деньги с определенным дисконтом). В последствие на основе учетных операций ряду наиболее крупных авторитетных банков было разрешено выпускать ценные бумаги (банкноты) с обязательством размена на полноценные (металлические) деньги.

По мере развития товарного производства повышались требования к эластичности денежного обращения, и законодательными актами банкам было разрешено выпускать банкноты с покрытием золотом менее 100%.

Классическая банкнота опиралась на две составляющие: кредитную (учтенные векселя) и золотую (золотой запас банка). По мере снижения обязательных норм золотого покрытия устойчивость классических банкнот подрывался, появился такой термин как «хромающая банкнота».

Банкноты все в большей мере приобретали черты и свойства кредитных денег. Прекращение размена банкнот на золото в ведущих капиталистических странах произошло во время первой мировой войны (1914 – 1918 гг).

В связи с тем, что желание получения прибыли побуждало коммерческие банки увеличивать выпуск банкнот в разрез с допустимыми объемами поддержания ликвидности, постепенно выпуск банкнот был монополизирован государственными центральными банками.

Казначейские билеты – денежные знаки, выпускаемые казначейством или эмиссионным банком под обязательства казначейства для покрытия государственных расходов, бюджетного дефицита. Казначейские билеты не имеют материального обеспечения.

2.2. Безналичные неполноценные деньги

Вексель небанковских организаций (небанковские кредитные деньги) – письменное абстрактное и бесспорное обязательство заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечение указанного в векселе срока.

Вексель может замещать наличные деньги, т.к. до наступления срока платежа может обращаться как платежное средство на основании передаточной надписи (индоссамента), а при наступлении срока нередко могут погашаться путем взаимного зачета вексельных обязательств.

Чек (банковские кредитные деньги) – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличными или о переводе определенной суммы денег определенному лицу.

Депозитный сертификат (банковские кредитные деньги) – документ, удостоверяющий депозитный вклад в банке.

Классификация неполноценных денег:

1. бумажные деньги (X-XIX вв.)
2. кредитные деньги:

2.1. небанковские «торговые» деньги – вексель (XII в. По н.в.)

2.2. банковские деньги:

- вексель

- банкнота (1650 г. по н.в.)

- чек (XIV в. по н.в.)

- депозитные сертификаты (депозиты до востребования) (середина XIX в. по н.в.)

- электронные деньги (около последних 15 лет).

Кредитные деньги – это форма денег, возникающая в условиях развития товарного производства, когда купля и продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Появление кредитных денег связано с функцией денег как средства платежа, они замещают золото и бумажные деньги и являются основой современного расчетно – платежного механизма. Основные виды кредитных денег: банкнота (наличные неполноценные деньги), вексель, чек (безналичные неполноценные деньги), электронные деньги.

Ценность кредитных денег формируется как отражение ценности соответствующего количества товарной массы: наполнение денежной единицы прямо зависит от объема и структуры товарного мира, ценность которого выражают деньги. В каждой денежной единице непосредственно выражается ценность товаров, представленных на рынке. Это означает, что покупательная способность денег формируется вне зависимости от золота.

Кредитные деньги являются символическими деньгами и получают общественную гарантию. Ценность кредитных денег имеет значение только как выражение ценности тех хозяйственных ресурсов, которые эти деньги представляют. Между тем соответствие денежной массы и ценности товарных ресурсов, которые она представляет, подвержено различным нарушениям. Восстановление этого соответствия в эпоху кредитных денег происходит путем изменения ценности денежной единицы. Т.о. наполнение денег, их собственная ценность зависят от уровня развития данной страны и состояния ее хозяйственной жизни. С развитием фондовых инструментов и фондового рынка кредитные деньги в значительной мере делегируют свою функцию средства накопления «финансовым деньгам», выступающим в форме ценных бумаг.

Особенность кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. При этом достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные деньги. Это подтверждается современным опытом денежного обращения в России, где в обращение поступают (эмитируются) банкноты.

В настоящее время все центральные банки стран выпускают банкноты определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнота используется особая бумага, и применяются меры по защите банкнот от подделки.

Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и уста­новленном месте. Различают простой вексель, выданный должни­ком, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направ­ленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Перевод­ный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила вексе­ля возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную от­ветственность по векселю.

В России в разных сферах действуют коммерческий, бан­ковский, казначейский векселя и др. его виды.

Коммерческий вексель выдается под залог товара. Банковский вексель (впервые предложенный своим клиентам Инкомбанком в начале 1992 г.) выдается банком-эмитентом при наличии оп­ределенной суммы клиента на депозите. В отличие от коммер­ческого векселя банковский вексель в своем российском варианте име­ет депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может быть индоссирован третьему лицу. Бан­ковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком. Кроме получения дохода по депозиту, на основе которого выдается банком вексель, предприятие по­лучает возможность расчета со своими партнерами, особенно это актуально при задержках в прохождении платежных доку­ментов через Расчетно-кассовый центр Банка России. Каждый банк, их выпускающий, имеет свои особенности, прежде всего это предоставление банком преимуществ своим клиентам-век­селедержателям. Казначейские векселя выпускаются государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва.

Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые централью, (эмиссионным) банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Банкнота от векселя отличается:

по срочности — вексель представляет долговое обязательство (3—6 мес.), банкнота – бессрочное долговое обязательство;

по гарантии — вексель выпускается в обращение отдель­ным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в настоящее время центральным банком и имеет государственную гарантию.

Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя, переучитываемые центральными банком, обес­печены товарами, и отсутствует обмен банкнот на золото. Ны­не банкнота поступает в обращение путем банковского креди­тования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена иностранной валюты на банкноты, данной страны.

В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории госу­дарства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага, и применяются меры, затрудняющие их подделку.

Чек — денежный документ установленной формы, содержа­щий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или пре­доставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекополучатель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI — XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно. С развитием кре­дитной системы они получили широкое распространение. Раз­личают три основных вида чеков:

именной — на определенное лицо без права передачи; предъявительский — без указания получателя;

ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

Во внутреннем обороте чеки используются для получения наличных денег в кредитном учреждении, как средства платежа и обращения, а также в качестве инструмента безналичных рас­четов, осуществляемых посредством перечислений по счетам в кредитных учреждениях и зачета взаимных требований. Самым простым взаимным зачетом являются расчеты между клиентами одного банка, при расчетах между разными банками чеки учиты­ваются расчетной палатой. В международных расчетах также ис­пользуются банковские чеки для осуществления коммерческих пла­тежей, но в основном при платежах неторгового характера.

В соответствии с Положением о чеках, утвержденным в 1929 г., в СССР действовали два вида чеков: расчетные и денежные.

Расчетные чеки — это письменные поручения банку произ­вести денежный платеж со счета чекодателя на счет чекодержа­теля, т.е. использовались для безналичных расчетов.

Денежные чеки служили для получения предприятиями и организациями наличных денег.

С 1 марта 1992 г. Постановлением ВС России принято "Положение о чеках", которое определило порядок чекового обращения в стране. В настоящее время в России создан "Чековый синди­кат", объединяющий крупнейшие коммерческие банки. Клиент заключает соглашение с банком, входящим в этот синдикат, вно­сит вклад, на сумму которого открывается счет, и получает чеко­вую книжку. В пределах депозита выписываются чеки.

Быстрое расширение чекового обращения после Второй ми­ровой войны потребовало изменения форм платежей. Научно-тех­нический прогресс и развитие электронно-вычислительной техни­ки обеспечили создание в передовых зарубежных странах автома­тизированных электронных установок для обработки чеков и веде­ния текущих счетов. Электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций (зачисление и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процен­тов, контроль за состоянием счетов) посредством передачи элект­ронных сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег. С их помощью происходит по­давляющая часть межбанковских операций.

Вслед за чеками и кредитными карточками, появись, дебитные карточки и так называемые "электронные деньги", которые, посредством компьютерных операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. Электронные деньги новое явление в денежном обращении - процесс дестафации денег, т.е. исчезновение вещественных средств обращения платежа.

Электронные деньги впервые появились в 70-х годах. Во второй воловине 80-х годов в ряде капиталистических стран начинают внедрять электронные кредитные карточки второго поколения.

Пластиковая карточка представляет собой пластину стандартных размеров (85.6 мм 53.9 мм 0.76 мм), изготовленную из специальной, устойчивой к механическим и термическим воздействиям, пластмассы. Одна из основных функций пластиковой карточки - обеспечение идентификации использующего ее лица как субъекта платежной системы. Для этого на пластиковую карточку наносятся логотипы банка-эмитента и платежной системы, обслуживающей карточку, имя держателя карточки, номер его счета, срок действия карточки и пр. Кроме этого, на карточке может присутствовать фотография держателя и его подпись. Алфавитно-цифровые данные - имя, номер счета и др. - могут быть эмбоссированы, т.е. нанесены рельефным шрифтом. Это дает возможность при ручной обработке принимаемых к оплате карточек быстро перенести данные на чек с помощью специального устройства, импринтера, осуществляющего "прокатывание" карточки (в точности так же, как получается второй экземпляр при использовании копировальной бумаги).

На лицевой стороне карточки с магнитной полосой обычно указывается: логотип банка-эмитента, логотип платежной системы, номер карточки (первые 6 цифр - код банка, следующие 9 - банковский номер карточки, последняя цифра - контрольная, последние четыре цифры нанесены на голограмму), срок действия карточки, имя держателя карточки; на оборотной стороне - магнитная полоса, место для подписи.

Карточки с магнитной полосой являются на сегодняшний день наиболее распространенными - в обращении находится свыше двух миллиардов карт подобного типа. Магнитная полоса располагается на обратной стороне карты.

Первые смарт-карточки появились во Франции в середине 70-х годов. Основными преимуществами этого вида пластиковых карточек по сравнению с их "магнитными собратьями" являются повышенная надежность и безопасность, многофункциональность, возможность ведения на одной карточке нескольких счетов. Существенный недостаток смарт-карточек, который до сих пор не удалось преодолеть, - их высокая себестоимость, значительно превосходящая стоимость пластиковой карточки с магнитной полосой. Стоимость смарт-карточек зависит от целого ряда факторов (объема памяти, мощности микропроцессора) и колеблется для тиража в миллион карточек от 0,6 до 9,5 долл. США.

Свойства неполноценных денег:

• их номинальная стоимость настолько превышает реальную, что почти несопоставима;
• подвержены обесценению;
• полностью утратили товарную природу полноценных денег (т.е. свои потребительские свойства).

Основные методы стабилизации денежных систем:

Нуллификация – объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве

Деноминация (изменение масштаба цен) – изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счета в банках, цены, тарифы, заработная плата и др.) Деноминация предусматривает замену старых денежных знаков на новые без ограничения сумм.

Девальвация – уменьшением металлического содержания денежной единицы (при золотом стандарте) или снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте (с прекращением размена кредитных денег на золото)

Ревальвация (реставрация) – повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу или иностранной валюте. Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в стране, т.к. более дешевыми становятся импортные товары, но она не выгодна экспортерам. Ни теряют деньги на курсов разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся национальную по ранее заключенным контрактам.

Этапы эволюции денег в России

1. использование в качестве денежного материала привозных золота и серебра:

• I – III вв. хождение среди славянских племен римских серебряных динариев;
• IV – VII вв. – хождение среди славянских племен серебряных драхмов правителей Ирана
• C конца VIII в. – хождение среди славянских племен серебряных дирхем Арабского халифата
• XI – XII вв. – западноевропейские динарии (купы)

1. Формирование денежной системы на Руси IX – X вв. (создание русских денежных единиц)

Гривна кун (68,22 серебра) = 25 динариям (

25 дихремам

20 ногатам (дихремам более тяжелого веса)

1. X – XI вв. – чеканка собственных русских монет из золота и серебра (златники и серебряники Владимира Святославовича и других князей)
2. Середина XII в. до середины XIV в. – «безмонетный период» в связи с междуусобными войнами и монголо-татарским нашествием. В обращении западноевропейские монеты и золотоордынские серебряные дирхемы
3. C XIII в. Новгородский слиток серебра в форме бруска весом около 200 г. стали называть рублем
4. Первая половина XV в. – прекращение литья рублей (слитков).
5. Вторая половина XIV в. – чеканка серебряных монет, получивших название «деньги» (денги)
6. Формирование общерусской денежной системы в конце XV века на базе наиболее крупных московской и новгородской систем с их номиналами. В основу был положен слитный рубль, равный 100 новгородкам или 200 московкам.
7. Конец XVI в. – прекращение деления русского обращения на московское и новгородское.
8. XVI в. – установление государственной монополии на денежную чеканку
9. Реформа 1653 – 1654 г., в результате которой были введены в обращение серебряный рубль, медная полтина, алтын и гром (монеты)
10. Реформа министра финансов Е.Ф. Канкрина 1839-1843 г. – узаконение серебряного рубля в качестве основной денежной единицы (монеты из других металлов оценивались по стоимости серебра). В результат реформы в России установился серебряный монометаллизм. Причины реформы: длительный период нестабильности курса ассигнаций из-за дефицита бюджета в связи с большими военными расходами. Метод стабилизации денежной массы – девальвация ассигнационного рубля. Государство зафиксировало фактический уровень обесценения ассигнаций, которые принимались в платежи по постоянному курсу 3 рубля 50 копеек за 1 серебряный рубль. Одновременно при Государственном кредитном банке булла образована специальная депозитная касса, принимавшая во вклады серебро, а выдававшая взамен депозитные билеты, свободно размениваемые на золото.

В 1841 г. были выпущены новые денежные знаки – кредитные билеты сохраненных казен и Государственного заемного банка, разменные на серебряную монету. В результате в России параллельно обращались три вида бумажных денежных знаков: ассигнации, депозитные и кредитные билеты.

При завершении реформы в 1843 г. эти денежные знаки обменивались на кредитные билеты. Кредитные билеты выпускались созданной при Минфине России экспедицией государственных кредитных билетов. Ассигнации обменивались по курсу 3 рубля 50 копеек за 1 рубль новых кредитных билетов. Депозитные и кредитные билеты 1841 г., разменные на серебро, обменивались по номиналу. Т.о. произошел переход от ассигнаций к кредитным деньгам, разменным на золото.

1. 1895 – 1897 гг. денежная реформа министра финансов С. Витте – установление система золотого монометаллизма – серебряная монета стала разменным средством при золотом рубле. В результате реформы в России произошел переход от серебряного монометаллизма к золотому.

Причины реформы: сокращение бюджетного дефицита и упорядочение государственных финансов в условиях стабильности внутренней и внешней ситуации.

Методы стабилизации денежной массы: с 1893 г. запрещались сделки с золотой валютой. В 1895 г. Государственному банку были разрешены сделки в российских золотых монетах (покупка, продажа золота, выпуск «металлических депозитных квитанций» за срочное хранение в банках золотой монеты, золота, иностранной валюты, разменной на золото).

С 1 января 1896 г. был установлен курс для приема золотой монеты во все казенные платежи по 7 рублей 50 копеек за полуимпериал или 15 рублей за империал.

В 1897 г. началась чеканка и выпуск в обращение золотых монет в 5 и 10 рублей, но золотое содержание было понижено на 33,3%. Старые империалы постепенно изъяли из обращения.

С 29 августа 1897 г. вся денежная эмиссия была сосредоточена в государственном банке, который получил право выпуска кредитных билетов. Золотое содержание нового рубля установили к 17,424 доли или 0,77414832 чистого золота. Бумажные деньги без ограничения суммы свободно обменивались на золотую монету. Серебряная монета была превращена во вспомогательную.

1. 1769 г. (Екатерина II) – выпуск первых российских бумажных денег (ассигнаций)
2. С 1 июля 1841 г. – эмиссия государственным банком кредитных билетов (бумажных денег)
3. К 1904 г. почти 2/3 денежной массы в России приходилось на золотые деньги. Депозитные деньги практически отсутствовали.
4. Неустойчивость денежного обращения в Царской России в начале XX в. Из-за дефицитности бюджета и платежного баланса, большая внешняя задолженность и соответственно зависимость от иностранного капитала, тесная связь государственного банка с царским правительством (несмотря на высокое обеспечение выпускавшихся кредитных билетов золотым запасом)
5. Начало XX в. – эмиссия бумажных денег для восполнения нехватки денежных знаков.
6. 1922 – 1924 гг. Причины реформы: глубокий финансовый кризис, развал хозяйства и денежной системы страны после революции и гражданской войны. Доходы от государственных предприятий покрывали лишь 14,4% расходов бюджета, остальные расходы финансировались за счет эмиссии бумажных денег. Раскручивалась гиперинфляция, ежедневный рост цен составлял 1,5-2%. Положение осложнялось тем, что в России не было единой денежной системы. В денежном обращении находилось множество типов денежных и расчетных знаков, а также ценные бумаги царского и временного правительства.

Предпосылками денежной реформы стало оздоровление экономики (переход промышленных предприятий на хозяйственный расчет, восстановление налоговой системы и создание системы местных бюджетов позволило сократить бюджетный дефицит, Была восстановлена кредитная система. 16 ноября 1921 г. был создан Госбанк РСФСР).

Этапы проведения денежной реформы:

1 этап. Выпуск в обращение устойчивой валюты при сохранении в обороте и «падающей» валюты – совзнака, который эмитировался Наркомфином.

2 этап. С ликвидацией бюджетного дефицита и прекращением использования совзнака для покрытия государственных расходов денежная реформа завершилась путем обмена совзнаков на казначейские билеты.

11 ноября 1922 г. Государственному банку было предоставлено право выпуска банковских билетов (червонцев). Не менее 25% всей суммы выпускаемых в обращение билетов дожно было обеспечиваться реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и иными обязательствами, находящимися в распоряжении банков. Золтое содержание червонца было установлено в 7,74234 г. чистого золота (т.е. было равно дореволюционной десятирублевой золотой монете). Червонцы выпускались в обращение в порядке краткосрочного кредитования народного хозяйства, что предопределяло их возврат в кассы госбанка. Червонец должен был не замещать и не вытеснять совзнаки из обращения, а дополнять их. К январю 1924 г. червонец стал основной валютой страны, составлял в общей массе денежного обращения 80%.

Однако система двухвалютного обращения (червонец и «падающий» совзнак) создавала почву для спекуляции червонцем, золотом и иностранной валютой.

В рамках денежной реформы 1922-1923 гг. были проведены две деноминации:

1 деноминация – 1 рубль вновь выпускаемых денежных знаков 1992 года приравнивали к 10000 рублей старых денежных знаков.

2 деноминация – 1 рубль вновь выпускаемых денежных знаков 1993 года приравнивали к 100 рублям знаков 1922 года или к 1 млн.руб. прежних (до проведения 1 деноминации) денежных знаков.

В феврале 1924 г. был издан декрет о выпуске в обращение государственных казначейских билетов в 1,3 и 5 рублей золотом, о прекращении выпуска совзнаков и изъятии их из обращения по курсу 1 рубль золотом (казначейскими билетами) за 50000 рублей дензнаками 1923 г., о чеканке и выпуске в обращение серебряных и медных монет.

Казначейские билеты в отличие от червонцев обеспечивались всем достоянием советского государства, а золотого обеспечения не имели, но косвенно признавалось из золотое обеспечение, т.к. 1 червонец приравнивался к 10 рублям казначейских билетов. При этом соотношении новый рубль обладал таким же золотым содержанием, как и дореволюционный, т.е. 0,774234 г. чистого золота.

С 1 июня 1924 г. полностью прекратилось использование казначейской эмиссии для покрытия бюджетного дефицита, т.к бюджетный дефицит был ликвидирован. В 1926 г. эмиссионное право по выпуску казначейских билетов Наркомфин передал Госбанку СССР.

1. 1947 г. причины реформы: необходимость укрепления денежной системы на основе отказа от карточной системы распределения товаров среди населения, изъятие избыточной массы денег из обращения.

Методы стабилизации денежной массы. В обращение были выпущены денежные билеты нового образца, которые обменивались на старые из расчета 10:1. Вклады населения в сберегательных кассах до 3000 рублей не подвергались переоценке, от 3000 до 10000 руб. переоценивались по льготному соотношению 3:2, а свыше 10000 рублей – 2:1.

Облигации ранее выпущенных займов обменивались по соотношению 3:1, за исключением облигаций свободно реализуемого займа 1938 года, для которых было установлено соотношение 5:1.

Денежные средства государственных предприятий и организаций, находившиеся на счетах в банках, сохранялись без изменения, средства кооперативных организаций и совхозов в банках переоценивались по соотношению 5:4.

Денежная реформа сопровождалась переходом к единым государственным ценам и создала предпосылки для систематического снижения розничных цен. Снижение цен позволило повысить покупательную способность рубля и его курс в отношении иностранной валюты.

С 1 марта 1950 г. курс рубля был переведен на золотую основу, тогда как ранее он устанавливался косвенно на базе иностранной валюты: до 1937 г. – на базе французского франка, с 1937 г. – на базе доллара США. Золотое содержание рубля в 1950 г. было установлено 0,222168 г. чистого золота, курс рубля к доллару США составлял 4 рубля.

1. 1961 и 1991 гг.

В 1961 году в стране была осуществлена деноминация, связанная с изменением масштаба цен в 10 раз. Деноминация сопровождалась выпуском новых денег, значительно меньших по размеру, чем старые денежные купюры. Рубль был девольвирован по отношению к золоту и доллару США в 4,6 раза.

В 1991 году в целях борьбы со спекуляцией, контрабандой рублей и валюты, коррупцией, изготовлением фальшивых денег из обращения были изъяты денежные купюры в 50 и 100 рублей. Обмен был ограничено по объему денежных средств и сокам проведения. Первоначально срок обмена установили в 3 дня, но затем его дважды пересматривали.

Денежные купюры номиналом 50 и 100 рублей образца 1961 года обменивались на банкноты образца 1991 года. Обмену подлежали денежные средства в размере месячного оклада.

22. 1992 – 1993 гг. Причины реформы: создание единого денежного пространства вновь образованного государств РФ. В 1992 году после распада СССР России не удалось сохранить единое рублевое пространство, т.к. бывшие союзные республики как независимые государства стали проводить денежные реформы для создания собственных национальных денежных систем. Необходимо было отсечение денежной массы стран ближнего зарубежья, гед еще обращались советские денежные знаки.

На первом этапе из обращения изымались банкноты Государственного банка СССР. Государственные казначейские билеты СССР и на территории России функционировали только банковские билеты (банкноты) Банка России и металлические монеты. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами государством не устанавливалось.

С 24 июня 1993 года в обращении остались только банкноты Банка России образца 1993 года номиналом 100, 200, 1000, 5000 и 50000 рублей. Монеты банка России и монеты СССР образца 1961 года из обращения изъятии не были, но они настолько обесценились, что реально купить на них ничего было нельзя.

Граждане РФ и лица, имевшие прописку или вид на жительство на территории России, имели право один раз лично обменять до 100000 рублей старых купюр на купюры образца 1993 года. Остальные суммы зачислялись на срочный депозит в Сбербанке России сроком на 6 месяцев с начислением процентов по счету. Для граждан других государств, временно находившихся на территории России, при обмене булл установлен лимит в 15000 рубле1.

Денежная реформа позволила сформировать российскую денежную систему, но она не ставила задачи оздоровления денежного обращения и укрепления позиций национальной валюты. В стране раскручивалась гиперинфляция, нарастал бюджетный дефицит, сокращался реальный сектор экономики и объем ВВП.

1. 1997 г. (деноминация). Цель – упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов стране, стабилизация экономики, обеспечение контроля над инфляцией.

Обмен на новые денежные знаки достоинством 5,10,50,100 и 500 рублей происходил в течение 1998 года по курсу 1:1000. Поэтому же курсу на 1 января 1998 года были пересчитаны все остатки счетов в банках, данные балансов юридических лиц, а также все обязательства, выраженные в денежной форме, включая заработную плату.

Деноминация рубля должна была стать завершающим этапом стабилизации денежного обращения в стране после перехода к рыночной экономике, свободным ценам, гиперинфляции 90-х годов.

Дополнительно: Деньки, кредит. Банки /Под ред. Г.Н. Бегоглазовой. – М: Юрайт-Издат, 2004. – С. 18-30.

Расширение международного обмена, формирование мировых и региональных финансовых рынков привели к возникновению особых форм денег – международных и региональных, которые выступают как мера стоимости, средство обращения и платежа, накопления на мировых и региональных рынках. Иными словами, международные и региональные деньги выполняют те же функции, как и национальные деньги, но на международном (наднациональном) уровне.

Международные и региональные деньги:

1. Специальные права заимствования (СДР – Special Drawing Rights – SDR) – уникальная международная денежная единица, введенная в обращение в связи с убеждением в том, что основных международных средств платежа (доллара США и золота) недостаточно, а растущая интернационализаций национальных экономик требует введения наднациональной денежной единицы. В связи с эти Международным валютным фондом было принято решение об эмиссии новых международных единиц, которые впервые в истории создавались на основе международного соглашения. В соответствие с достигнутой договоренностью МВФ с 1 января 1970 года приступил к выпуску специальных прав заимствования, которые являлись коллективно образованным резервным активом, предназначенным для платежей по внешним обязательствам на межгосударственном уровне и урегулирования сальдо платежных балансов.

СДР – представляют собой систему безналичных расчетов, владельцами которых на добровольной основе могут выступать страны – участники данной системы, МВФ, а также так называемые прочие владельцы – эмиссионные банки, которые выполняют свои задачи более чем для одного члена МВФ, Частные лица могут использовать СДР только в качестве счетной единицы для определения суммы контракта или, например, с целью выражения номинала ценных бумаг. МВФ получил полномочия наделать страны – участницы МВФ безусловными ликвидными платежными средствами в форме СДР с целью удовлетворения долгосрочной глобальной потребности в пополнении существующих резервных активов по мере того, как и когда она будет возникать.

Одна из основных задач СДР – использование нового коллективного расчетного средства в качестве основы международного валютно – кредитного механизма, т.е. осуществление перехода от золотомонетного стандарта СДР. При этом предполагалось, что СДР выступят в качестве альтернативы золоту, доллару США, а также другим национальны валютам, выполняющим функцию международного резервного и платежного средства. Формирование коллективной валютной единицы предусматривало оказание стабилизирующего воздействия на мировую экономику, смягчение последствий нарушений равновесия платежных балансов и обеспечение своеобразной преграды на пути распространения диспропорций, вызываемых этими нарушениями, на национальные экономики.

На момент создания новой системы международных расчетных единиц стоимость единицы СДР была привязана к золоту и составляла 0,888671 г. чистого металла, что соответствовало стоимости 1 долл США. Однако Ямайское соглашение по пересмотру Устава МВФ 1976 г., которое предусматривало отказ от основополагающих принципов золотомонетного стандарта, а именно отмену золотого стандарта, системы фиксированных валютных курсов и введение запрета на использование золота в качестве основы валютных паритетов, внесло существенные коррективы в механизм функционирования системы СДР.

Согласно новой редакции устава МВФ стоимость единицы СДР определяется на основе так называемой стандартной корзины, т.е. набора ведущих мировых валют (доллар США, евро, японская иена и английский фунт стерлингов), взятых в определенном соотношении. Относительный вес каждой валюты устанавливается на основе таких показателей, как доля страны в мировом экспорте товаров и услуг и использование валюты в качестве резервного средства другими странами. На основе указанных показателей список валют, а также удельные их веса в стандартной корзине пересматриваются каждые пять лет. На период 2001 – 2005 гг. состав корзины СДР и исходные удельные веса составляющих ее валют определены в следующем соотношении:

- доллар США – 45%;

- евро – 29%;

- японская иена – 15%;

- английский фунт стерлингов – 11%.

СДР модет свободно использоваться в сделках между странами – участницами на основе взаимного соглашения. С использованием СДР могут осуществляться множество операций, включая погашение любого договорного обязательства без перевода валюты, в кторой была осуществлена сделка, предоставление кредитов в СДР, сипользование СДР в качестве залога при получении займов. В качестве других держателей СДР могут выступать международные валютно – финансовые организации (Всемирный банк и банк международных расчетов), специализированные учреждения ООН.

Странам- участницам системы предоставлена возможность использовать полученные лимиты СДР для покрытия дефицитов платежных балансов и расчетов с МВФ, при этом в обмен на СДР приобретается свободно – конвертируемая валюта, которая применяется потом для осуществления внешних расчетов. СДР официально заменяют золото и национальные валюты в расчетах между МВФ и его странами – участницами.

МВФ выступает в качестве организатора эмиссии СДР и размещения новых выпусков. Страны – участницы системы СДР обязаны приобретать данную расчетную единицу в объемах, устанавливаемых МВФ. При этом вновь эмитированные СДР размещаются среди стран – учатниц пропорционально их доле в уставном фонде МВФ. Подобное общее размещение выпуска осуществляется не более чем 1 раз в 5 лет согласно решению квалифицированного большинства Совета управляющих МВФ.

В настоящее время лимитированные размеры эмиссии СДР, а также ограниченный характер их использования определяют низкие значения доли СДР в общем объеме мировых золотовалютных резервов, которая на конец 2000 года составляла 1,2%, и не позволяют последним играть существенную роль в современной системе международных расчетов.

2. Единая европейская валюта (евро). В 1992 году странами – участницами европейского союза (ЕС) был подписан Маасрихский договор, в соответствие с положениями которого основной задачей является завершение процесса построения единой валютной системы (ЕВС), а также конвергенция уровней экономического развития на основе усиления координации экономической и валютной политики. Практическая реализация программы предусматривала прохождение следующих этапов:

- 1 этап – либерализация движения капитала в рамках нового ЕС, снижение инфляции и бюджетных дефицитов в странах – участницах, достижение максимального сближения уровней экономического развития.

- 2 этап – организация европейской системы центральных банков, которая должна приступить к современной разработке валютной политики, формированию общих валютных резервов и механизма валютных интервенций, а также организованная подготовка к введению единой европейской валюты и ее эмиссии;

- 3 этап – постепенное замещение национальных валют стран – участниц ЕС единой европейской валютой. Новая европейская денежная единица призвана служить полноценной заменой национальных валют.

Обязательными условиями вхождения стран в систему стран – участниц ЕС являлись: требования к уровню инфляции, государственной задолженности и бюджетному дефициту, требование стабильности валютных курсов в течение как минимум двух лет к моменту вступления в члены ЕС.

Реализация плана постепенного перехода к единой европейской денежной единице предусматривала прохождение следующих стадий:

1. Осуществление всех безналичных расчетов в новой европейской валюте с одновременным введением фиксированного курса валют стран – участниц ЕС;

2. Введение в обращение наличных евро, при этом национальные валюты стран – участниц используются параллельно с новой и постепенно изымаются из обращения.

3. Установление на всей территории ЕС единственного законного платежного средства – евро, все действовавшие до этого момента банкноты и монеты окончательно изымаются из обращения.

Основной тенденцией развития современной мировой валютной системы становится переход от абсолютного доминирования доллара США к постепенному усилению роли новой европейской валюты в международных финансовых операциях.