Задачи анализа финансовой отчетности

Традиционно финансовый анализ проводится на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности, представляющей собой структурированное представление данных о хозяйственной деятельности и финансовой позиции предприятия. Содержание и последовательность проведения анализа финансового состояния полностью зависят от его цели и информационной базы. Правильно поставленная цель избавляет от ненужной работы. Основная цель бухгалтерской (финансовой) отчетности ¾ разработка рекомендаций для ее пользователя.

Использование бухгалтерской (финансовой) отчетности оправдано тем, что это практически единственный вид информации о деятельности предприятия, которая собирается регулярно и доступна в течение продолжительного периода. В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчетности, сравниваются имеющиеся сведения и на их базе создается новая информация, которая станет основой для принятия решений. Абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид, поэтому анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях. Относительные показатели анализируемого экономического субъекта обычно сравнивают с аналогичными данными за предыдущие периоды и с общепринятыми «нормами» для прогнозирования возможности банкротства.

Отчетность представляет собой заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой в виде системы экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, так как отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений. Например, данные, представленные в Бухгалтерском балансе предприятия (форма № 1), дополняют сведения, содержащиеся в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2), и наоборот.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, являются следствием требований, предъявляемых к ее составлению:

· полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в отчетном году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;

· правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду;

· тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

· соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики. Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в Пояснительной записке к годовому отчету.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации по его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Основными задачами анализаявляются своевременное выявление недостатков и разработка рекомендаций по их устранению. Достижению поставленных задач способствует применение основных методов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности:

· горизонтального анализа, основанного на сравнении в отчетности с предыдущим периодом;

· вертикального анализа, суть которого заключается в определении структуры финансовых показателей и выявлении влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

· трендового анализа, использующего сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда;

· анализа относительных показателей, рассчитываемых как отношение между отдельными позициями отчета;

· сравнительного анализа по сводным показателям отчетности подразделений организации, по данным других компаний, в том числе конкурентных, по среднеотраслевым данным;

· факторного анализа, базирующегося на изучении влияния отдельных факторов.

Различают внутреннийивнешний анализы финансового состояния,которые существенно отличаются по целям и содержанию.Внутренний анализ финансового состояния экономического субъекта представляет собой процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала предприятия. Внешний анализ финансового состояния¾это процесс исследования финансового состояния экономического субъекта с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Финансовый анализ ¾ существенный элемент финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия конкретных решений.

Внешние пользователи финансовой отчетности делятся на две группы: непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия и опосредованно заинтересованные в ней.

К первой группе относятся:

· существующие и потенциальные собственники предприятия, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств предприятия и оценить эффективность использования ресурсов руководством предприятия;

· существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту;

· поставщики и покупатели, определяющие степень надежности деловых связей с данным партнером;

· государство, прежде всего в лице налоговых органов, проверяющих правильность составления отчетных документов, расчета налогов и определяющих налоговую политику;

· служащие предприятия, интересующиеся данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив работы на данном предприятии;

· акционеры, интересующиеся дивидендной политикой предприятия.

Ко второй группевнешних пользователей финансовой отчетностиотносятся те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Они изучают отчетность в целях защиты интересов первой группы пользователей финансовой отчетности. В их состав входят:

· аудиторские службы, выражающие мнение о достоверности финансовой отчетности и соответствии данных отчетности законодательным, нормативным актам с целью защиты интересов инвесторов;

· консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность для выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в то или иное предприятие;

· биржи ценных бумаг, оценивающие информацию, представленную в отчетности, при регистрации соответствующих фирм, принимающие решения о приостановке деятельности какого-либо предприятия, оценивающие необходимость изменения методов учета и составления отчетности;

· юристы, оценивающие выполнение условий контрактов, соблюдение законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также определяющие условия пенсионного обеспечения;

· профсоюзы, заинтересованные в отчетной информации для определения своих требований в отношении заработной платы и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденции развития отрасли, к которой относится предприятие;

· торгово-производственные ассоциации, использующие отчетность для статистических обобщений;

· пресса и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей.

К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство предприятия, а также менеджеры соответствующих уровней, которые по ее данным определяют потребности в финансовых ресурсах, оценивают правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, определяют основные направления политики дивидендов, составляют прогнозные формы отчетности и осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов, оценивают возможности слияния с другим предприятием или его приобретения, структурной реорганизации предприятия. Информация финансовой отчетности, таким образом, им нужна для стратегического и тактического планирования и управления финансовыми средствами предприятия. Формы учета и отчетности на внутрифирменном уровне, как правило, отличаются от публикуемых финансовых отчетов. Такой учет называется управленческим. Руководство предприятия несет основную ответственность за подготовку и предоставление финансовых отчетов. Такое требование содержится как в Концептуальной основе подготовки и представления МСФО, так и в Законе «О бухгалтерском учете», а также в российском стандарте ПБУ 4/96 «Бухгалтерская отчетность организаций». Руководство заинтересовано в информации, содержащейся в финансовых отчетах, хотя оно имеет доступ к дополнительной управленческой и финансовой информации, которая помогает планированию, принятию решений и контролю.

Анализ должен быть практически значимым, иметь хорошую интерпретацию, позволяющую пользователю получить ответ на вопрос о том, что необходимо предпринять для улучшения финансового положения предприятия. Грамотно проведенный анализ служит руководством к действию для руководителя предприятия или менеджеров. Оценивая любой анализ, следует представить себя руководителем (или менеджером) исследуемого предприятия и выяснить, имеет ли он практическую ценность для него, может ли он на основе заключения по этому анализу принимать серьезные решения по улучшению состояния своего предприятия.