Формулы для расчета потребности в оборотном капитале

Расчет потребностей в оборотном капитале для каждого шага расчетного периода производится по приведенным ниже формулам (для упрощения номер шага в них опущен).

Оборотные активы по статьям:

1) «Сырье, материалы, комплектующие и др.»

A₁ = , (11.8)

где ЗМ – затраты на материалы данного вида на данном шаге;

PI – продолжительность шага в днях;

d – величина страхового запаса в днях (стр.1 табл. 11.4);

q – периодичность поставок в днях (стр.1 табл. 11.4);

2) «Незавершенное производство»

А₂= , (11.9)

где З_пр – сумма прямых затрат (прямые материальные затраты + затраты на оплату труда основного и вспомогательного производственного персонала с начислениями) на шаге;

Т_ц – продолжительность производственного цикла в днях (стр.2 табл.11.4);

3) «Готовая продукция»

(11.10)

где В₀ – выручка без НДС на шаге;

r₀ – периодичность отгрузки в днях (стр.3 табл. 11.4);

4) «Дебиторская задолженность» (другое употребительное название: «Счета к получению»)

(11.11)

где ВЫП[9] - выручка на шаге, включающая НДС в составе выручки или (и) экспортные тарифы и другие налоги, начисляемые на выручку[10];

r_пл - величина задержки платежей в днях (стр. 4 табл.11.4);

5) «Авансы поставщикам за услуги»

(11.12)

где У_ст – стоимость услуг сторонних организаций (поставщиков) на шаге;

p_y – доля предоплаты поставщикам (стр. 5 табл. 11.5);

C_y – срок предоплаты услуг в днях (стр. 5 табл. 11.5);

6) «Резерв денежных средств»

(11.13)

где З_пс – затраты на производство и сбыт за исключением прямых материальных затрат на шаге;

s – покрытие потребности в денежных средствах в днях (стр. 6 табл. 11.4).

Оборотные пассивы по статьям:

1) «Расчеты за товары, работы и услуги» (другое употребительное название: «Кредиторская задолженность»)

(11.14)

где РАС – прямые материальные затраты + величина отложенных выплат сторонним организациям;

ОП – отсрочка платежей в днях[11] (стр. 7 табл.11.4);

2) «Авансовые платежи (предоплата)»

(11.15)

где ВЫР – выручка, остающаяся у предприятия на шаге (после уплаты НДС, акцизов и импортных сборов);

p_пр – доля предоплаты: процент от выручки в долях (стр. 8 табл. 11.4),

С_п – срок предоплаты за реализуемую продукцию в днях (стр. 8 табл. 11.4);

3) «Расчеты по оплате труда»

(11.16)

где ЗП – общая зарплата за шаг расчета;

k – периодичность выплат: число выплат зарплаты в месяц;

4) «Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами» представляют собой сумму пассивов по статьям:

- начисления на зарплату;

- выплаты по НДС, вносимому в бюджет;

- выплаты по налогу на прибыль;

- выплаты по прочим налогам (сборам).

По каждому из налогов (сборов, начислений) соответствующая величина оборотных пассивов (ПН_i) определяется по формуле

(11.17)

где ВН – величина налога (сбора), относящаяся к данному шагу;

ПВ – периодичность выплат этого налога (сбора) в днях.

Общая величина оборотных пассивов по статье «Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами» определяется суммированием рассчитанных значений по всем видам налогов (сборов, начислений);

5) «Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу» являются суммой оборотных пассивов по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга). Эта строка определяется только при расчете с учетом схемы финансирования.

Оборотные пассивы П_к по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга) определяются по формуле

(11.18)

где ПР_к – величина процентной выплаты по кредиту (займу) арендного или лизингового платежа на шаге;

ПВ_к – периодичность этой выплаты в днях.

Общая величина оборотных пассивов по новой строке «Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу» определяется суммированием рассчитанных значений по всем кредитам (займам, арендным или лизинговым договорам).