Экономическое обоснование принимаемых решении

Участие в международном разделении труда позволяет достигать поставленные экономические цели при меньших затратах производственных ресурсов. Международный обмен товарами (услугами) может быть выгоден всем участникам внешних экономических связей при условии правильного оформления структуры экспорта и импорта. Теоретическое обоснование этих очевидных сейчас положений было впервые сформулировано еще в начале XIX в. выдающимся английским экономистом Давидом Рикардо*. Эти положения лежат в основе оценки экономической эффективности внешнеэкономической деятельности на любом уровне.

* Основные положения теории сравнительных преимуществ см., например, Eth-ier WJ., Modem International Economics. Ed. W.W. Norton & Company, New York, London, 1983, а также Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. – М.: Прогресс, 1992.

Особое значение имеет оценка эффективности внешнеэкономической деятельности предприятия в современных условиях, когда хозяйственная самостоятельность и независимость неизбежно должны привести к повышению ответственности и обоснованности принимаемых управленческих решений.

Экономическое обоснование принимаемых решений по управлению внешнеэкономической деятельностью предприятий производится путем расчета различных показателей экономической эффективности. Всю систему показателей экономической эффективности ВЭД можно разделить на две группы.

1. Показатели эффекта, определяемые как абсолютные величины, выражаются в соответствующих денежных единицах как разница между результатами и затратами.

2. Показатели эффективности, определяемые на основе отношения результатов к затратам, как правило, относительны и выражаются в относительных единицах: %, руб./руб., $/$, долях единицы и др.

Под затратами следует понимать денежную, стоимостную оценку привлекаемых производственных ресурсов: стоимость сырья, материалов, энергии, трудовых ресурсов, услуг сторонних организаций, обязательные отчисления в различные государственные фонды и другие затраты, без которых сделка, операция была бы не осуществлена.

Под результатами следует понимать денежную, стоимостную оценку полученной выгоды для предприятия: денежные средства за поставленную продукцию, выполненные работы и услуги, стоимость полученного товара, работ, услуг и т.д.

При расчете показателей важно соблюдать следующие принципиальные методологические положения.

• принцип наиболее полного учета всех составляющих затрат и результата. Неполный учет затрат и полученных результатов может исказить выводы об оценке эффективности того или иного мероприятия, решения;

• принцип сравнения с базовым вариантом. Всё познается в сравнении, в том числе и эффективность. За базовый вариант может быть принято положение дел до принятия решения, один из вариантов принятия решения или состояние дел на рынке, у конкурента. Неправильный выбор базы сравнения также может привести к искажению оценок;

• принцип приведения затрат и результатов в сопоставимый вид. Сравниваемые показатели должны быть сопоставимы. Например, следует приводить их в сопоставимый вид по объему, качеству, периоду времени и другим параметрам;

• принцип приведения разновременных затрат и результатов к одному моменту времени. Соблюдение данного принципа – одно из важнейших положений теории оценки эффективности. Методы приведения разновременных затрат к одному моменту времени достаточно хорошо разработаны в экономике.

Конкретный расчет показателей эффективности будет в значительной степени зависеть от вида операции на внешнем рынке, ее целей, условий и других особенностей конкретной сделки. Рассмотрим общие положения и примеры расчета показателей эффективности применительно к различным видам операций на внешнем рынке.

Экономическая эффективность экспорта. Показатель экономического эффекта от экспорта товаров, продукции, работ или услуг определяется следующим образом:

ЭЭ_ЭКС = О_ВФ + В_Р – З_ЭКС,

(3.1)

где ЭЭ_ЭКС показатель экономического эффекта экспорта, руб.;

О_ВФ – рублевый эквивалент отчислений в валютный фонд предприятия, рассчитываемый пересчетом валютной выручки (за вычетом подлежащей обязательной продаже государству) в рубли по курсу на дату поступления валюты, руб.;

В_Р – рублевая выручка от обязательной продажи части валюты государству, руб.;

З_ЭКС – полные затраты предприятия на экспорт, которые включают: затраты на производство и реализацию продукции (реклама, маркетинг, транспорт, страхование, пошлины, сборы и др.).

По экономическому содержанию показатель эффекта соответствует понятию прибыли.

Показатель экономической эффективности экспорта рассчитывается следующим образом:

(3.2)

где Э_ЭКС – показатель экономической эффективности экспорта, руб./руб.

Экономический смысл показателя эффективности состоит в том, что он показывает, какое количество выгоды, результата имеется на каждый рубль затрат. Необходимым условием эффективности экспорта является то, чтобы этот показатель был больше единицы.

Для принятия более обоснованного решения по экспорту продукции показатель эффективности экспорта Э_ЭКС сравнивается с показателем эффективности производства и реализации продукции на внутреннем рынке Э_ВН:

(3.3)

где Э_ВН – показатель эффективности производства и реализации продукции на внутреннем рынке, руб./руб.;

О_ЭКС – объем экспорта во внутренних ценах, руб.;

С_П.ЭКС – производственная себестоимость экспортных товаров (затраты на производство);

З_Р.ВН – затраты на реализацию экспортной продукции внутри страны, руб.

Необходимым условием эффективности экспорта является выполнение соотношения:

Э_ЭКС > Э_ВН > 1.

Рассмотрим пример расчета эффективности экспорта.

¨ Допустим, у предприятия есть возможность реализовать 1000 единиц продукции на внутреннем и внешнем рынках. Необходимо определить, в каком случае выгоднее реализовать продукцию на внутреннем рынке, а в каком – на внешнем. Как показывают данные и расчет эффективности по предложенной методике, приведенные в табл. 3.1, в первом варианте при курсе в 5 руб./долл. выгоднее реализовать продукцию на внутреннем рынке, а при курсе в 6 руб./долл., наоборот, выгоднее реализовать продукцию на внешнем рынке. Таким образом, снижение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте повышает эффективность экспортной операции. ¨

Таблица 3.1. Определение эффективности экспорта

Примечание.1 вариант – курс 5 руб./долл.; 2 вариант – 6 руб./долл.

Экономическая эффективность импорта.Экономическая эффективность импорта рассчитывается по-разному в зависимости от целей осуществления импорта: для собственного потребления или для реализации на внутреннем рынке.

Экономический эффект импорта для внутреннего потребления (использования) импортируемой продукции, т. е. самим покупателем, может быть рассчитан следующим образом:

ЭЭ_ИМП = З_И – ЦП_ИМП,

(3.4)

где ЭЭ_ИМП – показатель экономического эффекта от импорта продукции для собственного использования, руб.;

З_И – полные затраты на приобретение (изготовление) и пользование продукцией, альтернативной импортной, руб.;

З_И = Ц­_П.В + Э_Р.В,

(3.5)

где ЦП_П.В – цена покупки (затраты на изготовление) продукции по базовому варианту (альтернативной продукции или аналогичной импортной), включающая все расходы, связанные с ее приобретением (изготовлением), руб.;

Э_Р.В – эксплуатационные расходы за весь период службы продукции, альтернативной или аналогичной импортной, которые включают стоимость потребляемого сырья, материалов, стоимость топлива и энергии, стоимость ремонтов, замены запчастей, заработную плату рабочих со всеми отчислениями, занятых обслуживанием, и другие аналогичные расходы, руб.;

ЦП_ИМП – цена потребления импортного товара (продукции), т.е. все затраты за весь период службы импортного товара, продукции, руб.;

ЦП_ИМП= Ц_П.И + Э_Р.И,

(3.6)

где Ц_П.И – цена покупки (приобретения) импортного товара, включающая все расходы (цена контракта, пошлины, сборы, транспорт, страховка, оплата услуг посредников и др.), связанные с приобретением товара на внешнем рынке, руб.;

Э_Р.И – эксплуатационные расходы за весь период службы импортного товара (продукции), которые включают стоимость потребляемого сырья, материалов, стоимость топлива и энергии, стоимость ремонтов и запасных частей, заработную плату рабочих со всеми отчислениями и другие аналогичные расходы, связанные с эксплуатацией, руб.

Экономический смысл показателя экономического эффекта, рассчитываемого по формуле (3.4), в том, что он показывает, какую прибыль будет иметь импортер, если приобретет импортную продукцию вместо приобретения (изготовления) продукции, альтернативной импортной.

Если ЦП_ИМП > З_И, то абсолютное значение этого показателя говорит о той прибыли, которую может иметь потенциальный импортер, если он вместо импортной продукции приобретет (изготовит) продукцию, альтернативную импортной; или, что то же самое, абсолютное значение этого показателя говорит о размере убытка, который будет иметь импортер, если он все же приобретет импортную продукцию вместо приобретения (изготовления) продукции, аналогичной импортной.

Показатель экономической эффективности импорта продукции для собственного использования рассчитывается следующим образом:

(3.7)

Необходимым условием эффективного импорта в этом случае является Э_ИМП > 1. Экономический смысл данного показателя в том, что он показывает, во сколько раз импортная продукция (товар) эффективнее продукции, альтернативной импортной.

Рассмотрим пример расчета эффективности импорта продукции для собственных нужд.

¨ Допустим, предприятию необходимо принять решение о закупке оборудования для нужд производства. Есть два варианта закупки оборудования: внутри страны и за рубежом. Таким образом, производится расчет эффективности путем сравнения показателей приобретения и использования отечественного и импортного оборудования за весь срок службы (табл. 3.2). Как показывают расчеты, приведенные в табл. 3.2, эффективность импортного оборудования объясняется более низкими эксплуатационными расходами, несмотря на то, что контрактная цена импортного оборудования выше. Результаты расчета могли бы привести к иным выводам, если курс валюты был бы иным, например, 5,5 руб./долл ¨

Экономическая эффективность импорта с целью продажи импортируемого товара на внутреннем рынке может быть рассчитана следующим образом.

ЭЭ_ИМП = Ц_р.и – Ц_П.И,

(3.8)

где ЭЭ_ИМП– показатель экономического эффекта импорта, руб.;

Ц_р.и – Цена реализации импортных товаров за вычетом расходов, связанных с реализацией (реклама, маркетинг, транспорт и другие), руб.;

Ц_П.И – цена покупки (приобретения) импортных товаров, включающая все расходы, связанные с их приобретением (цена контракта, пошлины, транспорт, страховка, оплата услуг посредников и другие), руб.

Таблица 3.2.Расчет эффективности импорта для собственного использования импортируемого товара

Примечания. 1. При расчете цены потребления эксплуатационные расходы взяты за пять лет, т.е. период работы оборудования приравнен к отечественному.

2. Учет фактора времени при сложении разновременных затрат (эксплуатационных расходов) для простоты не производился, так как срок осуществления затрат одинаков.

Экономический смысл показателя эффекта от импорта товаров, рассчитываемого по формуле (3.8), в том, что он показывает, какую прибыль будет иметь импортер от закупки и реализации на внутреннем рынке импортных товаров.

Показатель экономической эффективности импорта и реализации товара на внутреннем рынке рассчитывается по формуле:

(3-9)

Экономический смысл показателя эффективности импорта Э_ИМП рассчитываемого по формуле (3.9), в том, что он показывает, сколько рублей выручки получает импортер на каждый рубль затрат, связанных с импортом. Необходимым условием эффективного импорта является соотношение: Э_ИМП > 1.

В табл. 3.3 приведен пример расчета эффективности импорта товара народного потребления.

Таблица 3.3. Расчет эффективности импорта товаров народного потребления

Как показывают два варианта расчета, отличающиеся курсом валюты, эффективность импортной операции снижается, если курс национальной валюты падает.

Экономическая эффективность экспортно-импортных операций.Если предприятие занимается экспортом и импортом одновременно, то для оценки его работы на внешнем рынке за определенный период могут быть рассчитаны интегральные показатели эффективности внешнеторговой деятельности.

Показатель интегрального экономического эффекта от экспортно-импортной деятельности ЭЭ_ЭКС-_ИМП может быть рассчитан следующим образом:

ЭЭ_{ЭКС-ИМП} = ЭЭ_ЭКС + ЭЭ_ИМП,

(3.10)

где ЭЭ_ЭКС – суммарный экономический эффект от экспорта, приведенный к промежутку времени, за который определяется эффект, руб. Может быть определен как сумма эффектов по всем экспортным сделкам, совершенным за соответствующий период времени, и рассчитывается по формуле (3.1).

ЭЭ_ИМП – суммарный экономический эффект от импорта, приведенный к промежутку времени, за который определяется эффект, руб. Может быть определен как сумма эффектов по всем импортным сделкам, совершенным за соответствующий период времени и рассчитываемым по формулам (3.4), (3.8).

Экономический смысл показателя интегрального экономического эффекта, рассчитываемого по формуле (3.10), в том, что он показывает прибыль, которую имел участник ВЭД за соответствующий период времени по всей совокупности экспортно-импортных операций.

Интегральный показатель эффективности экспортно-импортной деятельности предприятия за соответствующий период времени рассчитывается так:

,

(3.11)

где Э_{ЭКС-ИМП} – интегральный показатель эффективности экспортно-импортной деятельности, коп./руб., %;

З_ЭКС – полные затраты на экспорт, приведенные к промежутку времени, за который определяется экономическая эффективность, руб.;

З_ИМП – полные затраты на импорт, приведенные к промежутку времени, за который определяется экономическая эффективность, руб.

Экономический смысл интегрального показателя эффективности экспортно-импортной деятельности, рассчитываемого по формуле (3.11), в том, что он показывает, сколько копеек прибыли имеет предприятие на каждый рубль затрат, связанный с экспортно-импортными операциями, или какова рентабельность (в процентах) экспортно-импортных операций в целом.

Расчет коэффициента кредитного влияния.Очень часто при проведении экспортно-импортных операций оговариваются условия коммерческого кредита, которые влияют на эффективность сделки. Для учета влияния условий коммерческого кредита на эффективность сделки рассчитывается коэффициент кредитного влияния как отношение результата сделки с предоставлением коммерческого кредита к результату сделки без предоставления коммерческого кредита, т. е. при оплате наличными:

,

(3.12)

где К_КР – коэффициент кредитного влияния, доли единицы;

В_К– рублевый эквивалент валютной выручки от экспорта товаров с предоставлением отсрочки платежа (коммерческого кредита покупателю), приведенный к моменту поставки товара, руб.;

В_Н – рублевый эквивалент валютной выручки от экспорта товара без предоставления отсрочки платежа (при оплате наличными), руб.

Экономический смысл коэффициента кредитного влияния в том, что он показывает, во сколько раз снижается (если его значение меньше единицы) или повышается (если его значение больше единицы) эффективность сделки с предоставлением коммерческого кредита по сравнению со сделкой без предоставления коммерческого кредита, т. е. Э_к = Э_Н´ К_КР.

Рассмотрим расчет коэффициента кредитного влияния на следующем примере.

¨ Допустим, предприятие поставляет продукцию на экспорт. Затраты на производство и реализацию экспортируемой продукции составляют 4 млн. руб. Стоимость контракта – 1 млн. долл. Продавец по условиям контракта предоставляет возможность покупателю произвести оплату за товар четырьмя равными частями с условием, что оплата будет производиться в конце каждого периода. Процент за кредит составляет 1% суммы задолженности за каждый период отсрочки платежа.

Расчет коэффициента кредитного влияния приведен в табл. 3.4 ¨

Коэффициент кредитного влияния может быть также рассчитан для импортной сделки делением результата, получаемого импортером при оплате в кредит, на результат при оплате наличными.

Таблица 3.4.Расчет коэффициента кредитного влияния (К_кр) и показателей эффективности сделки с предоставлением коммерческого кредита

Примечания. 1. Кредит погашается равными долями в конце периода.

2. Процент за кредит рассчитывается умножением суммы задолженности платежа на процент за кредит.

3. Коэффициент для приведения К_ПРучитывает то, что продавец теряет выгоду из-за поздней оплаты. Рассчитывается по формуле K_ПР= 1 : (1 + П_С)^N, где П_С — рублевая процентная ставка, N — число периодов задолженности платежа.

Расчет коэффициента кредитного влияния позволяет экономически обосновать равнозначность оплаты при предоставлении коммерческого кредита и при оплате наличными. Если К_КР = 1, то это означает, что стороны по контракту ничего не теряют при любом варианте оплаты.

Экономическая эффективность товарообменных операций.Экономическая эффективность товарообменных операций определяется также на основе сравнения, соотношения результата и затрат. Особенность товарообменной операции в том, что результатом ее будет стоимостная оценка полученных в обмен за поставленную продукцию товаров, работ, услуг.

Рассмотрим эффективность бартерной операции на следующем примере.

¨ Предприятие поставляет по бартеру 60 т металла. Затраты на 1 т с учетом транспорта и прочих расходов составляют 5000 руб. Взамен предприятие получает 20 персональных компьютеров (ПК). Цена одного компьютера на внутреннем рынке – 10 000 руб.

Показатели эффективности бартерной операции:

Экономический эффект: 20 ´ 10 000 - 60 ´ 5000 = -100 000 руб.

Показатель экономической эффективности бартерной операции:

Э_Б = 200 000/300 000 = 0,6666 руб./руб.

Таким образом, как показывают расчеты, бартер на таких условиях обмена для предприятия – производителя металла будет неэффективен.

С помощью показателей эффективности можно рассчитать условие эффективного обмена по бартерной операции. Минимальная эффективность бартерной операции будет при условии Э_Б = 1,0 руб./руб. Исходя из этого можно рассчитать условие эффективного обмена: 60 т металла = 30 ПК или 40 т металла = 20 ПК.

Эффективность бартерной операции будет зависеть от соотношения цен внутреннего и внешнего рынков. Если в данном примере есть реальная альтернатива простому бартеру в виде продажи металла на внешнем рынке по мировым ценам и в последующем покупке товара, предлагаемого по бартеру, по ценам внутреннего рынка, то условие эквивалентного обмена будет другим (табл. 3.5).

Как показывают расчеты эффективности различных вариантов сделки, приведенные в табл. 3.5, самый эффективный вариант продажи 60 т металла на внешнем рынке и покупка 49 персональных компьютеров на внутреннем. Бартер будет эффективен только в том случае, если взамен 60 т металла предприятие получит 50 ПК Эффективность сделки в этом случае будет составлять 1,03 руб./руб., т. е. выше, чем при варианте экспорт-закупка на конвертируемую в рубли валюту. ¨

Разновидностью товарообменной операции является операция с давальческим сырьем (толлинг). Результатом для предприятия, перерабатывающего иностранное сырье с уплатой за переработку готовой продукции, будет стоимость этой готовой продукции. Затратами для предприятия – переработчика сырья будут затраты, непосредственно связанные с переработкой и доставкой сырья и отправкой готовой продукции.

Таблица 3.5.Экономическое обоснование решения по выбору эффективной схемы внешнеторговой операции

Пример расчета эффективности толлинговой операции приведен в табл. 3.6.

Аналогично могут быть рассчитаны показатели экономической эффективности других форм операций предприятия на внешнем рынке. При этом важно методологически верно рассчитать затраты и результат от соответствующей операции на внешнем рынке.

Таблица 3.6.Расчет эффективности операции с давальческим сырьем (толлинга)

Ответьте на вопросы

1. Каковы основные функции отделов, служб предприятия, занимающихся внешнеэкономической деятельностью?

2. Каковы принципы организации управления внешнеэкономической деятельностью предприятия?

3. Каковы основные направления маркетингового исследования рынка для внешнеэкономической деятельности?

4. Какую роль играет качество продукции при выходе на внешний рынок и как оценить ее конкурентоспособность?

5. Каковы основные способы проникновения на зарубежные рынки?

6. Каковы основные факторы, оказывающие влияние на конкурентоспособность фирмы?

7. Как определить экономическую эффективность результатов (решений) внешнеэкономической деятельности?