Границы кредита.

Кредит при определенных условиях может влиять на экономические процессы, как положительно, так и отрицательно, поэтому определение экономически обоснованных границ кредита имеет важное значение. Избыточное предоставление кредита (перекредитование) негативно влияет на процессы воспроизводства, вызывает инфляционные процессы. Недостаточные объемы кредитования сдерживают эмиссионные процессы, приводят к нехватке платежных средств, замедляют темпы экономического роста.

Существуют следующие основные виды кредита:

1. Коммерческий кредит. Коммерческий кредит возникает в сфере торговли (от англ. commerce – коммерция, торговля) и предоставляется продавцом покупателю в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Причиной возникновения и широкого распространения в современной рыночной экономике коммерческого кредита является конкуренция между продавцами товара. Коммерческий кредит исторически предшествует банковскому, для него характерны следующие особенности:

· он предоставляется в основном за счет собственных средств кредитора-продавца товара, поэтому ограничен по суммам и является краткосрочным (обычно отсрочка платежа предоставляется на срок от трех до шести месяцев);

· он предоставляется в товарной форме;

· коммерческий кредит, хотя и предоставляется на условиях платности, но при этом доход продавца-кредитора не выделяется в форме процента от суммы сделки, а исчисляется в денежной форме на момент заключения договора купли-продажи (в зависимости от срока отсрочки платежа по контракту) и присоединяется к цене товара. Таким образом, цена последнего включает как стоимость отгруженного товара, так и доход кредитора. Задолженность покупателя по оплате товаров в рамках коммерческого кредита обычно оформляется в виде векселя[11]. Поэтому говорят, что вексель является «орудием коммерческого кредита».

2. Банковский кредит. Это наиболее распространенный вид кредита в современных условиях. Характеризуется тем, что кредитором является специальная кредитная организация, выполняющая роль финансового посредника между владельцем временно свободных денежных средств и конечным заемщиком. В связи с этим, его главной отличительной чертой является то, что

· банковский кредит базируется не на собственных средствах кредитора, а на привлеченных от клиентов (вкладчиков и кредиторов банка), поэтому он может предоставляться на разные суммы и сроки;

· предоставляется в денежной форме;

· является относительно дорогим видом кредита, поскольку предоставляется через посредника – банк.

Между коммерческим и банковским кредитом существует тесная связь: вексель, оформляющий коммерческий кредит, может быть учтен в банке[12] до наступления срока платежа. В результате коммерческий кредит превращается в косвенное банковское кредитование: то есть кредитором покупателя товара (без его ведома) становится не продавец, а банк.

3. Государственный кредит.Одним из субъектов кредитных отношений в рамках государственного кредита является государство. Чаще всего государство выступает в роль заемщика. Кредитование государства может осуществляться как путем выпуска (эмиссии) уполномоченным государственным органом (например, Министерством финансов) и размещения на рынке государственных долговых ценных бумаг (облигаций, казначейских векселей), либо путем привлечения денежных средств в форме кредитов от банков. Заимствование осуществляется для покрытия дефицита гос­бюджета, финансирования целевых государственных программ, на другие нужды.

Государство может выступать и в роли кредитора, предоставляя бюджетные средства на возвратной и платной основе различным субъектам Российской Федерации, экономическим агентам (организациям, банкам) для финансирования значимых социальных и промышленных объектов, физическим и юридическим лицам в виде отсрочки по уплате налогов и других обязательных платежей (налоговые кредиты).

4. Международный кредит. Субъектами кредитных отношений в рамках международного кредита являются резиденты разных стран, кредит предоставляется в различных иностранных валютах. При этом международный кредит может принимать все три вышеперечисленные формы:

· фирменный кредит предоставляется в виде отсрочки платежа и является разновидностью коммерческого кредита во внешней торговле. При этом экспортер кредитует импортера, предоставляя ему отсрочку платежа в иностранной валюте по внешнеторговому контракту;

· международный банковский кредит возникает в том случае, когда банк кредитует иностранного клиента. Имеет следующие разновидности: международный межбанковский кредит, кредит банка иностранному государству – заемщику и финансовый кредит иностранной фирме-заемщику;

· межгосударственный (межправительственный) кредит.

· кроме того, существует особая группа международных кредитов: кредиты специализированных международных валютно-финансовых организаций – Международного валютного Фонда, Международного банка реконструкции и развития (Всемирного Банка) и др.

Подробнее характеристика международного кредита представлена ниже.

Как мы видим, представленная классификация является весьма условной, часть кредитов относится не к одной, а к ряду перечисленных групп, кроме того, многие специалисты выделяют и другие важные виды кредита:

Потребительский кредит. Ссуды, предоставляемые физическим лицам для покупки товаров длительного пользо­вания. Могут быть разновидностью коммерческого кредита (предоставляются в виде отсрочки платежа продавцом товара), или банковского (предоставляется в денежной форме банком для целевой покупки товара).

Ипотечный кредит. Представляет собой кредит (обычно банковский) выдаваемый заемщику под залог имеющейся у него (или приобретаемой на кредитные деньги) недвижимости (земельных участков, зданий, сооружений и т.п.). Ипотека – это залог недвижимости. Ипотечный кредит – это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества заемщика. В случае невозврата такого кредита банк-кредитор возмещает убытки из стоимости заложенной недвижимости в результате ее продажи на открытых (конкурсных) торгах.

Межбанковский кредит - это привлечение и размещение банками между собой временно свободных кредитных ресурсов, когда в роли кредиторов и заемщиков выступают сами банки. В результате формируется особый сегмент кредитного рынка – рынок межбанковских кредитов (МБК).

Возможна классификация кредита на основе целого ряда других классификационных признаков, таких как:

· Сроки использования (краткосрочные кредиты – до 1 года; среднесрочные – от 1 до 3 лет; долгосрочные – свыше 3 лет);

· Сфера использования (сфера производства, сфера обращения);

· Назначение (кредиты на финансирование основного капитала, кредита на финансирование оборотного капитала, потребительские ссуды и т.п.);

· Обеспечение (полностью обеспеченные кредиты, частично обеспеченные, необеспеченные кредиты, а также по видам обеспечения - ипотечные, ломбардные, гарантированные кредиты и т.п.). Основными формами обеспечения возвратности кредита являются :

1. залог (имущества, товарно-материальных, валютных ценностей, ценных бумаг, недвижимости);

2. гарантия или поручительство;

3. страхование ответственности заемщика за непогашение кредита или страхование банком кредитного риска;

1. При наличии залога кредитор имеет право при невозврате кредита получить возмещение из стоимости заложенного имущества, продав его на открытых торгах. Залог должен обеспечивать возврат не только основной суммы долга, но и процентов, расходов на его хранение, срочную реализацию, поэтому стоимость залога, должна быть всегда выше стоимости ссуды. Залог оформляется договором залога, срок действия которого должен превышать срок действия кредитного договора, обеспечением которого он является.

Разные виды залога отличаются друг от друга по степени реализуемости (ликвидности), надежности, способам оценки и хранения, что в совокупности определяет разную их привлекательность для кредиторов. Примером надежного, но не очень ликвидного залога является залог недвижимости, который называется «ипотека».

Поручительствопредставляет собой договор, в соответствии с которым поручитель обязуется отвечать за долги заемщика при невыполнении последним взятых на себя обязательств по кредитному договору. Поручитель совместно с заемщиком обязан вернуть полную сумму кредита с процентами кредитору.

Гарантияесть обязательство третьего лица (гаранта) выплатить сумму гарантии кредитору при получении от него письменного требования. В качестве гаранта, как правило, выступают банки. В отличие от поручительства объем ответственности банка-гаранта может не совпадать с суммой кредита, а определятся условием выданной гарантии.

Надежность поручительства и гарантии как форм обеспечения определяется финансовым положением и кредитоспособностью поручителя и гаранта.

Страхованиекак форма обеспечения кредита осуществляется обычно в виде страхования ответственности заемщика за непогашение кредита, при этом кредитор получает возмещение от страховой компании. Надежность такого обеспечения зависит от степени развития в стране страхового дела и надежности страховой компании.