Асимметрия в информации

В 1970 г. молодой американский экономист Джордж А. Акерлоф вызвал мини-сенсацию в экономической науке, опубликовав статью «Рынок "лимонов"». Тема статьи касалась проблем рынка подержанных автомобилей, а также дефектных автомобилей в аварийном состоянии - "лимонов" на общепринятом жаргоне торговцев подержанными автомобилями. Статья обратила внимание на исследование потенциальных причин, приводящих к провалам рынка, на которые ранее экономисты не обращали внимания. Рассуждения Дж. Акерлофа были следующими. Например, на рынке подержанных автомобилей имеется два вида подержанных "Фордов" марки "Эскорт" 1995 г. выпуска. За некоторыми машинами хорошо ухаживали в процессе эксплуатации и ездили на них аккуратно. Владельцы не хотят продавать их дешевле, чем за 2000 долларов, а потенциальные покупатели будут готовы заплатить за них не более 2400 долларов. Другие владельцы эксплуатировали свои машины варварски, не удосуживаясь поменять масло и пр., так что нет гарантий, что эти машины могут еще надежно послужить. В свою очередь владельцы "лимонов" были бы готовы избавиться от них за любую сумму выше 1000 долларов, а покупатели, зная, что они приобретают, никогда бы не заплатили больше 1200 долларов.

Если бы существовали раздельные рынки для хороших машин и "лимонов", не было бы проблем с асимметрией в информации, но Акерлоф указывает на наличие хитрой ловушки: продавцы знают - "лимон" их автомобиль или нет, а покупатели этого знать не могут. Продавец "лимона" недобросовестно расхваливает качество своей машины, тогда как проверить ее истинное состояние покупателю практически невозможно.

Асимметричная информация разрушает рынок. Не имея достоверной информации о товаре, покупатель вынужден полагаться на случай. Если бы на рынке продавалось одинаковое количество плохих и хороших машин, шанс покупателя приобрести хорошую машину составлял бы 50%. Максимум, который они заплатили бы за машину неизвестного качества, составил бы 1800 долларов - средняя цена двух рассматриваемых типов машин. Однако владельцы хороших машин за 1800 долларов их просто не отдадут, а будут ездить сами. В результате на рынке постепенно останутся только "лимоны". Покупатели заплатят за них до. 1800 долларов, т.е. цену, вполне устраивающую продавцов. Таким образом, "лимоны" полностью захватят рынок, хотя потенциальные покупатели ценят хорошие машины выше, чем сами продавцы. Это четкий пример фиаско рынка.

По мере того, как экономисты обсуждали поставленные в работе вопросы, стало ясно, что проблема рынка "лимонов", не новая форма провалов рынка, а знакомый вопрос выбора по степени вероятности потерь в несколько обновленном обличии. Механизм, при помощи которого "лимоны" вытесняют с рынка хорошие автомобили, во многом аналогичен механизму, при котором риск высокой степени вытесняет с рынка страхования риск низких степеней. В частности, в страховании, когда клиент не в пример лучше компании-страховщика осведомлен о состоянии своего здоровья. Пытаясь избежать краха, страховые компании по всему миру проводят подробнейшие исследования своих потенциальных клиентов, тщательно изучая истории их болезни, вредные привычки и прочие приятные вещи. Стоит им заметить, что за последний год у вас было два инфаркта - и стоимость контракта резко пойдет вверх. Кроме того, зачастую представителей этнических меньшинств в США ждут трудности при приеме на работу -работодатель может справедливо полагать, что усредненный образовательный и профессиональный уровень, скажем, черного населения США ниже уровня белых, и отвергнуть действительно выдающегося черного кандидата.

Разница с рынком подержанных автомобилей состоит в том, что деятельность страховых компаний определяется выбором по степени вероятности потерь среди покупателей, а рынок "лимонов" определен выбором по степени вероятности потерь среди продавцов. Когда возникает проблема, имеющая в качестве причины выбор по степени вероятности потерь, путь решения ее ясен. Покупатели должны найти способ прервать поступление асимметричной информации. Они могут попросить познакомиться с документами по обслуживанию автомобиля в процессе его эксплуатации предыдущим владельцем. За умеренную плату покупатели могут взять машину на консультацию к опытному автомеханику, который определит последствия небрежной эксплуатации.

Кроме того, покупатели могут приобретать машины через посредников, пользующихся хорошей устойчивой репутацией. Несомненно то, что несколько "лимонов" все же проскользнут на рынок, несмотря на принципиальные меры (точно также несколько человек со слабым сердцем благополучно минуют квалифицированный медицинский осмотр при страховании жизни). Но если покупатели будут в состоянии получить хотя бы приблизительное представление о качестве подержанных машин, это даст возможность поддержать рынок, как для хороших, так и для плохих автомобилей.

Асимметрия информации по отношению к покупателям, например наличие покупателей, не осведомленных о рыночных ценах, иногда становится для фирмы источником дополнительной прибыли. В случае, если на рынке лишь доля потребителей информирована о ценах, возможно установление равновесия с двумя ценами.

Для информированных потребителей цена близка к конкурентной, а для неинформированных потребителей цена близка к монопольной. Фирмы получают возможность проведения ценовой дискриминации и увеличения прибыли.

Резюмирую, можно сказать, что главное для решения проблемы рынков с асимметричной информацией это - “доверие”. Именно от того, насколько удачливо будет общество в восстановлении этого доверия, и будет зависеть конечный исход дела. Со времени осознания этой проблемы человечество выдумало немало способов восстановить взаимовыгодные отношения между продавцом и покупателем. Например, продавец может построить подчеркнуто солидный, если не излишне вычурный салон по продаже машин, таким образом, сигнализируя покупателю: видишь, я вложил много денег в создание обстановки, я здесь надолго и не буду обманывать тебя ради одной машины. Еще одно решение заключается в выдаче лицензия на ведение того иного рода деятельности, и это касается не тоже продажи подержанных автомобилей.