Движение денег по видам деятельности
| Виды деятельности | Приток денежных средств | Отток денежных средств |
| Основная деятельность: | -выручка от реализации продукции, работ, услуг, -поступления дебиторской задолженности, -поступления от продажи материальных ценностей, бартера, - авансы покупателей. | -платежи поставщикам, -выплата заработной платы, -платежи в бюджет и внебюджетные фонды, -погашение креди-торской задолженности; -выплаты по фонду потребления. |
| Инвестиционная деятельность: | продажа основных фондов нематериальных активов, -поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений, -дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; | -капитальные вложения, -долгосрочные финансовые вложения. |
| Финансовая деятельность | -краткосрочные кредиты и займы, -долгосрочные кредиты и займы, -поступления от продажи векселей и оплаты их должниками, -поступления от эмиссии акций, - целевое финансирование; | -погашение краткосрочных обязательств, -погашение долгосрочных кредитов и займов, - выплата дивидендов -оплата векселей. |
Существует два метода расчета потока денежных средств:
1. Прямой метод расчета потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия.
В результате при прямом методе предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей.
2. Косвенный метод расчета потоков - на основе показателей Баланса предприятия (Ф-1) и Отчета о финансовых результатах (Ф-2).
Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия.
При косвенном методе основа для расчета - нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменения активов и пассивов предприятия. Здесь увеличение активов уменьшает денежные средства предприятия, а увеличение пассивов - увеличивает, и наоборот.
Анализ денежного потока важен в случае осуществления судо-заемных операций, он выступает как способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.
Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов в Бюджете денежных средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока могут соответствовать следующие блоки:
• управление прибылью предприятия;
• управление запасами и расчетами;
• управление финансовыми обязательствами;
• управление налогами и инвестициями;
• управление соотношением собственного капитала и кредитов.
При выдаче ссуды анализ денежного потока делается как минимум за три последние года
Элементы притока и оттока средств для анализа кредитоспособности представлены в таблице 9.3.
Разница между притоком и оттоком средств определяет сальдо общего денежного потока.
Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи кредитов.
На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств определяется Класс кредитоспособности заемщика:
Кк = ОДП / Об (5)
где, Кк – коэффициент кредитоспособности; ОДП – общий денежный поток; Об – долговые обязательства.
Долговые обязательства представляют собой совокупность заемных средств. Краткосрочные обязательства - это задолженность предприятия, которая должна быть погашена в течение года. Прежде всего, это задолженность кредиторам, краткосрочные кредиты и займы, полученные авансы.
Долгосрочные обязательства - это задолженность предприятия, которая должна быть погашена в течение периода, превышающего один год, включают в себя долгосрочные кредиты и займы.
Нормативные уровни коэффициента кредитоспособности:
I класс - 0,75: II - 0,30; III- 0,25; IV - 0,2; V - 0,2; VI - 0,15.
Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием.
Таблица 9.3.
Дата добавления: 2017-02-20; просмотров: 366;