Методы анализа движения денежных потоков предприятия
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
Для определения потоков денежных средств используются прямой и косвенный метод.
Косвенный метод позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств организации с помощью этого метода являются отчетный баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется в основном по операционной деятельности предприятия.
Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются данные бухгалтерского учета и отчетности, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.
Основным документом для анализа денежных потоков является «Отчет одвижении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.
Основная деятельность предприятия – поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций (табл. 1).
Таблица 1 – Потоки денежных средств предприятия по основной деятельности
| «Притоки» | «Оттоки» |
| Денежная выручка от продаж товаров, продукции в текущем периоде | Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков |
| Погашение дебиторской задолженности | Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды |
| Поступления от продажи бартера | Выплата заработной платы |
| Авансы полученные от покупателей | Уплата процентов за кредит |
| Отчисления на социальную сферу |
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций (табл. 2)
Таблица 2 – Потоки денежных средств предприятия по инвестиционной деятельности
| «Притоки» | «Оттоки» |
| Продажа основных средств, нематериальных активов | Приобретение основных средств, нематериальных активов |
| Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений | Капитальные вложения |
| Возврат других финансовых вложений | Долгосрочные финансовые вложения |
Поскольку при благополучном ведении дел предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов (табл. 3).
Таблица 3 – Потоки денежных средств предприятия по финансовой деятельности
| «Притоки» | «Оттоки» |
| Краткосрочные кредиты и займы | Возврат краткосрочных кредитов и займов |
| Долгосрочные кредиты и займы | Возврат долгосрочных кредитов и займов |
| Поступления от эмиссии акций | Выплата дивидендов |
| Целевое финансирование | Погашение векселей |
Дата добавления: 2016-02-02; просмотров: 448;