Сравнительная характеристика финансового и управленческого анализа.

Экономический анализ деятельности предприятия делится на финансовый анализ и управленческий анализ (рис. 1).

Рис. 1. Составные части экономического анализа и оценки деятельности организаций и характерные особенности их проведения

Таблица 1.

Особенности в содержании и организации финансового и управленческого анализа

Классифика­ционные признаки Финансовый анализ (внешний) Управленческий анализ (внутренний)
1. Цель анализа Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использова­ния капитала, платежеспособности и фи­нансовой устойчивости, рентабельности и использования прибыли; прогнозирование доходов и потоков денежных средств; вы­явление дивидендной политики, осуществ­ляемой собственниками Изучение механизма достижения макси­мальной прибыли и повышения эффек­тивности хозяйствования; разработка важ­нейших вопросов конкурентной политики предприятия и программ его развития на перспективу; обоснование управленческих решений по достижению конкретных про­изводственных целей
2. Объект анализа Хозяйствующий субъект в целом, его фи­нансовое положение Различные аспекты производственно-фи­нансовой деятельности структурных под­разделений хозяйствующего субъекта
3. Субъекты ана­лиза (исполните­ли) Лица и организации, находящиеся за пре­делами этого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм; спе­циальные компании, занимающиеся ана­лизом отчетов по общепринятой методо­логии; кредитные агентства и др.) Различные организационные структуры внутрихозяйственного управления и от­дельные лица, ответственные за проведе­ние анализа: лаборатории, бюро, группы, бухгалтерия, отделы, менеджеры, а также внешние консультанты для проведения аналитической работы (профессионалы)
4. Организация анализа (перио­дичность прове­дения) Проводятся периодически не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности в соответствующие инстанции (в налоговую инспекцию — ежекварталь­но, в статистическое управление — еже­квартально) и т.д. Проводятся по мере необходимости на нере­гулярной основе и прежде всего по тем на­правлениям, где наблюдаются спад производ­ства, кризисная ситуация, рост затрат, сни­жение рентабельности и качества продукции, отставание в конкурентной борьбе и т.д.
5. Информацион­ная база анализа Бухгалтерская отчетность (ф. № 1, 2, 4, 5,6) Данные первичного бухгалтерского и опе­ративного учета, выборочных обследова­ний, нормативно-справочная информация, параметрические данные, акты ревизий и инвентаризаций, аналитические расчеты, а также сведения, добытые у конкурентов в процессе промышленного шпионажа
6. Доступность информации Открыта для всех потребителей, формиру­ется на базе публичной отчетности Представляет коммерческую тайну, исполь­зуется для внутрихозяйственного управления
7. Потребители информации Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, эми­тенты ЦБ, другие юридические и физиче­ские лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конку­ренты, наемный персонал и профсоюзные объединения, органы исполнительной вла­сти, статистические управления, учрежде­ния социальной защиты населения Менеджеры предприятия, совет директо­ров, директора филиалов и дочерних пред­приятий, начальники цехов, бригадиры, мастера и др.
8. Использование систем учета Строго систематизированный анализ на базе бухгалтерской отчетности Не обязательно системно организованный анализ. Используются данные бухгалтер­ского, оперативного и статистического учета, а также любая другая информация, пригод­ная для достижения поставленной цели
9. Измерители информации Преимущественно стоимостные измерители Любые измерители: стоимостные, нату­ральные, трудовые и условно-натуральные
10. Использова­ние методов ана­лиза Группировки, установление влияния ин­фляционных факторов; сравнительный, структурный и коэффициентный анализ; методы факторного анализа Статистические и математические методы, элиминирование, сравнения, графики, ком­плексные оценки и др.
11. Направлен­ность анализа Дать обоснованную оценку финансового по­ложения предприятия, квалифицированно интерпретировать аналитические расчеты Выявлять резервы снижения затрат и роста прибыли, обосновывать управленческие ре­шения по их мобилизации в производство
12. Свобода вы­бора в проведе­нии анализа Обязательное следование общепринятым принципам его проведения по данным бухгалтерской отчетности Нет установленных норм его проведения, отсутствуют общепринятые методики. Кри­терий — пригодность, результативность
13. Формы обоб­щения Табличный материал с исходными и расчет-но-аналитическими данными, сравниваемые с нормативными коэффициентами. Пись­менная интерпретация аналитических данных Отчет о проведенном анализе, разработка программ по реализации обоснованных управленческих решений
14. Вид анализа Внешний, ретроспективный, тематический Внутренний, оперативный, текущий, ком­плексный
15. Степень на­дежности Во многом субъективен, схематичен, незна­чителен по числу аналитических показате­лей; не может быть точен ввиду умышлен­ного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли и завуалирования механизма ее получения. Выправляется это положение аудиторскими проверками Зависит от целей проведения, используют­ся строго достоверные первичные данные, подтвержденные ревизионной группой и группой внутреннего аудита
16. Место приня­тия решений по результатам ана­лиза За пределами деятельности анализируемого предприятия, чаще всего на базе завуалиро­ванных данных и даже умышленно иска­женных, фальсифицированных предпри­ятиями, представляющими отчетность для обнародования в целях избежания, напри­мер, чрезмерного налогообложения и т.п. Менеджерами и директорами предпри­ятий, руководителями подразделений; ин­формация глубоко обоснованная, состав­лена на базе выверенных объективных данных, используемых для управления своим предприятием
       

 



Между финансовым (внешним) и управленческим (внутрен­ним) анализом имеются принципиальные различия в организа­ции и способах проведения. Для выявления их особенностей ре­комендуется использовать такие классификационные признаки, как: цель и задачи анализа; объект анализа; субъект анализа; организация анализа; информационная база; доступность ин­формации; пользователи информации; системы учета; измерите­ли информации; использование методов; направленность анали­за; свобода выбора в проведении анализа; формы обобщения; вид анализа; степень надежности; место принятия решений по результатам анализа.



Принципами финансового анализа являются: непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финан­совых процессов; преемственность; объективность; научность; динамичность; комплексность; системность; практическая значи­мость; существенность; надежность; согласованность и взаимо­увязка данных форм бухгалтерской отчетности; ясность в интер­претации результатов финансового анализа; обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.

Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто является пользователем информации и какова сфера его экономических интересов в оценке различных сторон фи­нансовой деятельности коммерческой организации.


Таблица 2

Содержание финансового анализа для различных пользователей информации

Внешние пользователи финансово-аналитической информации Сфера экономических интересов в оценке финансовой деятельности
1. Собственники Оценка целесообразности произведенных затрат и достигнутых финансовых результатов, финансовой устойчивости и конкурентоспособности, возможно­стей и перспектив дальнейшего развития эффективности использования заем­ных средств Выявление убытков, непроизводительных расходов и потерь Составление обоснованных прогнозов о финансовой состоятельности
2. Акционеры Анализ состава управленческих расходов и оценка их целесообразности Анализ формирования балансовой прибыли и прибыли, остающейся в распо­ряжении предприятия для выплаты дивидендов Анализ убытков, непроизводительных расходов и потерь Структурный анализ расходования прибыли на накопление и потребление Оценка эффективности проводимой дивидендной политики
3. Банки и кредиторы Оценка состава и структуры имущества (активов) предприятия Анализ и оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособно­сти и финансовой устойчивости Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала Анализ состава, структуры и соотношения дебиторской и кредиторской задол­женности Оценка расчетов по ранее полученным краткосрочным и долгосрочным креди­там и займам
4. Поставщики и покупатели Оценка ликвидности текущих обязательств Наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей Анализ и оценка структуры оборотных активов Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
5. Налоговые государствен­ные инспекции Оценка достоверности данных о налогооблагаемой базе исчисления федераль­ных и местных налогов и их перечислении в бюджет
6. Внебюджетные фонды Оценка достоверности информации о среднесписочной численности работаю­щих предприятий и начисленном фонде оплаты труда Оценка своевременности расчетов с внебюджетными фондами
7. Инвесторы Оценка финансового состояния предприятия, эффективности использования собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолженно­сти, имущества предприятия, внеоборотных и оборотных активов Анализ степени ликвидности погашения краткосрочных и долгосрочных обя­зательств, финансовой устойчивости Анализ и оценка эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений за счет собственных средств предприятия
8. Наемная рабочая сила Оценка динамики объема продаж, затрат на производство продукции, выпол­нения производственных заданий и соблюдения трудового законодательства по оплате труда, предоставлению трудовых и социальных льгот за счет чистой прибыли предприятия
       

 

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Классификация видов экономического анализа. | Процесс построения бюджетов в долгосрочной и краткосрочной перспективе называется бюджетированием.


Дата добавления: 2017-04-20; просмотров: 35; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию, введите в поисковое поле ключевые слова и изучайте нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам понравился данный ресурс вы можете рассказать о нем друзьям. Сделать это можно через соц. кнопки выше.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2017 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.022 сек.