Принципы управления потоками денежных средств предприятия

Управление потоками денежных средств предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента и подчинено его главной цели (рис. 1.).

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются:

• Принцип информативной достоверности. Создание информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на единых
методических принципах бухгалтерского учета, отсутствует.

• Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия
имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения
сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интер­валам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими.

• Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия. По существу эти временно свобод­ные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют спою стоимость во времени от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе уп­равления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

• Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрица­тельно отражается на уровне его неплатежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных пото­ков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.